真被马斯克说中？全球在抢的不是芯片，而是中国20万一台的变压器

AI代码再轻，最后也得靠几百吨重的变压器撑着。2026年3月26日，高盛一份研报把这件事说透了：2026年1至2月，中国10MVA以上变压器出口额同比增长61%，较2025年全年52%的增速进一步加快；其中对美出口同比暴增182%。

这件事，马斯克早就提醒过。2024年2月底的博世互联世界大会上，他就说过，芯片之后要缺的是变压器，再往后是电力。

他自己在孟菲斯建Colossus超算的时候，机房建好了，硬件也装好了，电网却迟迟送不上电，最后只能拉来燃气轮机在现场发电。缺口是实实在在的。

欧美大型变压器的交货周期已延伸至18至30个月；高盛将美国变压器进口依赖度预测从原先的57%上调至约60%，其中中国目前约占美国需求的4%。标题里的“20万一台”是怎么来的？

中国变压器出口均价已从2020年的1.2万美元/台升至2025年的2.08万美元/台，高端型号价格翻倍。按汇率算，均价折合人民币大约15万元，“20万”是网上传开时放大了的整数。

价格涨了，订单照样抢，有的欧洲客户宁愿支付20%溢价也要确保供应。业内预计，这场“变压器荒”将持续至2029年甚至更久。

AI竞赛走到今天，比的已经不只是模型聪不聪明，还要看电网扛不扛得住、工厂能不能按时交货。

美方8月签署行政令，将管制范围扩大至变压器、高压开关、储能系统等主干电网全品类设备，但海外需求热度没有减退：根据海关总署数据，2026年1-8月变压器出口累计金额达到79.50亿美元，同比增长28.5%，中大容量油浸式变压器仍是增长主力。

11月10日，海关总署公布，以美元计，2026年10月，中国出口金额同比增长35.2%，全球AI投资热潮叠加基数效应，被认为是背后的主要原因。

据观察者网报道，中国多地的变压器生产企业全面投入生产，海外订单持续爆升，部分企业的生产任务已经排到了2027年。变压器这种曾经较为低调的电力设备，已成为全球市场供不应求的热门产品。

在江西南昌一家变压器企业的车间里，工人正加紧赶制海外订单。2026年，这家公司的在手订单已接近7亿元，其中出口超6亿元，占比超过90%。

公司负责人表示，海外订单呈爆发式增长，公司计划继续扩大海外市场覆盖，推进高电压等级产品的技术攻关和产业化，以抢占高端市场。江西赣州一家技术公司同样十分忙碌，自动化设备高速运转。

该公司主营变压器及高低压成套设备，产品远销非洲、美洲等地。为应对订单激增，企业打算扩建厂房。

负责人透露，为保证按时交付变压器，车间所有生产线都满负荷运转。该公司2025年12月单月成交的海外订单超过9000万元人民币，2026年第一季度又新增了多笔来自北美和非洲的订单，全部是变压器订单。

河南平顶山一家电气公司的负责人则表示，2026年1月较2025年1月，订单量同比增长60%。各国对变压器需求如此之大，原因在于全球AI发展带来的巨大电力需求。

一座超大规模AI数据中心的用电负荷已超过1吉瓦，相当于一座中型城市夏季的用电高峰负荷。此外，AI大模型正由训练阶段快速转向推理阶段，用电也由一次性高投入转为持续性高消耗。

华北电力大学电气与电子工程学院教授丁肇豪指出，以前模型训练是一次性耗能，但现在普通百姓每天都用AI聊天、查询各种信息，或者用来做功课、做工作，不同行业也都在广泛应用AI大模型，推理阶段的持续耗能日益显著，导致AI数据中心对电力的需求持续攀升。

这些变压器订单之所以集中涌向中国、向中国厂商下单，原因在于我国变压器行业企业约3000家。2025年，变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。

中国已成为全球第一大变压器生产国，在原材料、成本和生产周期等方面优势明显。中国电力企业联合会电力装备分会秘书长蔡义清表示，我国已建成全球最完备的变压器生产体系，具有全产业链自主可控的硬实力，产能约占全球的60%。

这种体系优势正为中国AI发展提供很好的支撑。丁肇豪还指出，中国大模型调用量已反超美国。

2026年的政府工作报告首次提出要打造智能经济新形态，并明确提及超大规模智算集群、算电协同等内容。

再深入一点看，变压器大卖、外国订单激增是一种现象，背后更深层的原因在于中国很早就推出清洁能源，拥有庞大的清洁能源储备和良好的电力储备，从而能够推动整个AI产业的发展。中国早已预见到AI产业会消耗大量电力，由此建立的优势来自清洁能源。

清洁能源与AI发展相辅相成，才能推动中国作为AI大国持续发展下去。