2026年4月A股监管动态——被立案调查与行政处罚公司名单

整理用途：证券欺诈投资者维权业务参考

数据来源：公开监管信息

数据截止时间：2026年4月

监管背景

• 4月10日：证监会启动"上市公司治理专项行动"

• 4月24日：证监会正式部署“2026年打击和防范上市公司财务造假专项行动”。此次行动在延续前两年严打态势的基础上，进一步提出“一体推进不敢造假、不能造假、不想造假”的市场生态建设目标，突出早发现、强防范、优机制三大导向。与前两轮专项行动累计查办263起案件、对18家严重造假公司强制退市的成果相比，2026年的行动更加强调科技赋能与全链条惩防：一方面，依托监管大数据仓库和财务舞弊AI大模型，加快建设非现场监测中心与第三方配合造假监测中心；另一方面，严格落实造假退市、占用偿还、退市不免责等要求，并鼓励中介机构“吹哨”举报。通过严密监管网络、严惩重罚、压实公司治理责任以及完善跨部门长效机制，证监会力图加速形成“不敢造假、不能造假、不想造假”的资本市场生态。

• 2026年前四个月：57单立案调查，68张罚单；被立案数量接近去年同期两倍。

1、立案调查

2、行政处罚决定书

3、4月收到处罚事先告知书/决定书的其他公司

4、投资者索赔重点关注

以下公司已收到正式行政处罚决定书，索赔条件已明确，符合投资者民事索赔要件：

特别提示

• 亿利洁能：虽已退市，但行政处罚决定书已出，债券投资者（2020年公司债10亿元被认定欺诈发行）及股票投资者均享有索赔权利。
• ST东时、ST恒信：虚增利润/收入比例高（分别82.33%、37.12%），违法行为明确。
• 兰石重装：连续五年资金占用60亿+，违规持续时间长、涉及金额大，索赔范围广。
• 如意集团：实控人邱亚夫已拟被终身市场禁入，且涉及七年内第三次处罚，索赔范围广。
• 诉讼时效提示：根据最新司法解释法〔2022〕36号规定，以揭露日或更正日起算三年诉讼时效。

5、投资人索赔，需要满足什么条件？

不是所有投资亏损都能索赔。提起证券虚假陈述诉讼，通常需要满足以下“入门条件”：

• 存在违法行为：信息披露义务人确实存在信息披露违法事实，能够证明的材料包括：行政处罚决定书、刑事判决书、媒体的揭露和信息披露义务人的更正信息、证券交易所的纪律处分等。
• 投资遭受损失：虚假陈述实施日之后、揭露日（或更正日）之前买入了该股票，并在揭露日后因卖出或持有该股票产生了亏损。
• 未过诉讼时效：根据最新司法解释法〔2022〕36号规定，以揭露日或更正日起算三年诉讼时效。

6、启动索赔：

投资人本人需要准备哪些基础材料？

• 身份证明文件：个人身份证复印件
• 交易记录证据：【最重要！】前往开户的证券公司营业部，打印自您首次买入该股票至今的全部交易记录对账单（需加盖业务公章）。这份对账单将清晰显示您的买卖时点、价格、数量，是计算损失的根本依据。

7、接受投资人委托后，完整的索赔流程是怎样的？

接受投资人委托后，投资人仅需配合提供以上基础材料，我们将通过全流程的法律服务，积极为投资者挽回损失：

8、重点关注：可索赔股票清单（动态更新）

本团队检索并整理了可能索赔成功的股票清单，建议关注。

结语

股票索赔之路，专业与耐心缺一不可。面对复杂的法律程序和专业的抗辩理由，个人投资者往往力不从心。选择一家经验丰富、专注于证券维权的律所，能让您的维权事半功倍。如果您发现自己持有的股票上市公司存在虚假陈述行为，请尽快采取行动，避免错失索赔时效。

免责声明：本文不构成任何形式的法律意见或投资建议。具体案件需由专业律师结合事实与证据进行个案分析。如有需要，可私信联系我们，为您提供专业指导。