周二A股午评：创业板跌0.92%，农业股集体涨停潮，七部门消费新政点燃市场

今天的A股，一句话：3500只个股上涨但指数没涨，钱全扎进了粮食和消费这两条线里。

上证微涨0.03%，深成指跌0.58%，创业板跌0.92%，北证50逆势涨1.18%。涨跌停65:1，连一家跌停都没有，赚钱效应其实相当炸裂，只是权重股拖累了指数。成交额13612亿，较上日放量405亿，量能温和放大，场外资金在进场但还不够坚决。

盘面最鲜明的特征是"沪强深弱"——上证依托农业、消费、大金融等权重板块稳住阵脚，创业板则被电子化学品、元件等科技细分拖累。资金从高位科技向低位农业+消费的大切换，已经不是一天两天的事了。

粮食概念：全线涨停潮，万向德农6连板。

万向德农一字涨停走出6连板，累计上涨超60%；新赛股份4连板；金健米业6天3板；神农种业20CM涨停；康农种业涨超20%；秋乐种业涨超15%；隆平高科、登海种业、京粮控股、深粮控股集体涨停。国证粮食指数一度涨超7%，多只粮食ETF涨超6%。

这轮粮食行情已经从"题材炒作"升级为"趋势行情"，驱动力层层加码。

第一层：国际粮价系统性飙升。彭博农业现货指数8月累计上涨超13%，有望创下2012年7月以来最大月度涨幅。芝加哥小麦期货年内涨幅突破54%，盘中触及790.25美分/蒲式耳，创2023年2月以来新高；玉米期货年内涨幅超21%，创2023年7月以来新高。

第二层：超强厄尔尼诺概率已超90%。极端气候扰动主产区供给预期，东南亚面临干旱，南美面临多雨洪涝，全球玉米库销比降至2014年以来最低。汇丰警告2026至2027年度全球谷物产量将出现首次供需倒挂。

第三层：地缘冲突卡住全球粮道。黑海方向，俄乌双方加大港口相互攻击，乌克兰8月以来粮食出口同比下降76%。霍尔木兹海峡方面，全球约三分之一的化肥海运经由此航道，化肥价格波动剧烈。叠加美国涉及生物柴油掺混需求的政策变动搅动全球农产品市场，多重利多共振之下，粮食安全主题正在从情绪博弈向基本面驱动切换。

国金证券指出，在外部环境不确定性增强背景下，我国持续推进种业振兴、着力提高粮食单产以保障供给安全；若全球天气扰动导致农作物实质性减产，国内粮食价格上行趋势或强化，种植产业链景气度有望迎来拐点。

消费板块：七部门重磅新政落地，目标2030年社零60万亿。

商务部等七部门发布《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》，提出到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场。政策从促进大宗耐用商品消费、提升日用商品消费、支持特色商品、培育升级类消费四大方向全面部署。

受此催化，古井贡酒涨停，消费方向集体走强。商务部研究院副研究员洪勇认为，绿色、智能、健康消费正处于爆发前夜，十万亿级市场规模是基于消费结构升级和产业技术突破作出的前瞻性判断。付一夫分析，新能源汽车、智能家居、AI终端、银发经济、国货潮品等龙头有望深度受益。

AI应用：《后西游记》持续发酵，芒果超媒20CM二连板。

芒果超媒连续两日20CM涨停，总市值超380亿元。竞业达走出3连板，掌阅科技、博纳影业2连板，中文在线、荣信文化等AI短剧概念股纷纷大涨。

核心催化来自《后西游记》——国内首部100%AIGC制作、无真人演员参与的长篇电视剧，8月31日登陆湖南卫视黄金档，首播实时收视率位列同时段地方卫视第一。中国网络视听协会数据显示，2026年二季度国内上线微短剧23.9万部，其中AI微短剧15.3万部。中金公司指出，AI对影视产业链的提效已从概念验证迈入规模化落地阶段，虚拟拍摄可削减85%场景搭建成本，数字人演员可降低建模原画成本80%。

液冷服务器：延续强势。 冠龙节能20CM涨停，康盛股份5天4板，海鸥股份3连板。AI芯片液冷渗透率预计从2025年约33%升至2027年接近60%，2026年全球智算液冷市场规模或将突破千亿元。

谁在跌？ 电子化学品、元件板块跌幅居前。科技方向内部的高低切换仍在持续——高位的CPO、电子化学品在退潮，低位的AI应用、消费在接力。

主力资金在干嘛？ 中特估100获净流入30.43亿，互联网金融净流入24.33亿，区块链净流入23.67亿。资金流向说明两个问题：一是央企价值重估逻辑仍在发酵，二是金融+科技的交叉方向正在获得资金青睐。

下午怎么看？

三个信号值得盯紧：一是成交量，午后能否继续温和放量决定反弹高度；二是粮食板块龙头股的封板率，万向德农6连板之后能否扛住分歧是关键；三是大盘年线压力位的突破情况，短期向上突破需要放量配合。

机构对9月行情普遍偏乐观。招商证券判断A股仍有望延续反弹趋势，节奏上先上涨后震荡。国泰海通证券认为"金秋行情"仍有延伸空间，看好新兴科技、优势制造、大金融。浙商证券建议中线仓位继续持有，短线在回调时逢低参与。

一句话总结：粮食靠国际粮价+厄尔尼诺+地缘冲突三重催化持续走强，消费靠七部门新政60万亿目标点燃情绪，AI应用靠《后西游记》验证商业化落地——三条线逻辑都够硬，但粮食概念短线涨幅已大，追高不如等回调低吸，消费和AI应用方向的性价比更高。