一夜涨4500亿美元！微软创美股历史，科技股的强平雷，被悄悄排了

昨夜的美股，算是给跌了整整一个7月的科技股，狠狠回了一大口血。

三大指数集体收涨，纳斯达克涨2.78%，标普500涨1.66%，道指涨1.19%。

最炸裂的当属微软，单日暴涨15.51%，市值凭空增加4497亿美元，直接刷新了美股个股单日市值增长的历史纪录。

连带着费城半导体指数狂拉8.19%，把7月累计的跌幅直接收窄到20%。

这波暴涨的底气，首先来自微软实打实的超预期财报。

核心亮点有三个，每一个都打在了市场的顾虑上。

第一是云业务不仅稳，还在加速。

第四财季Azure及其他云服务营收同比增长43%，明显高于市场预期。

更关键的是下季度直接给出了45%的增长指引，全年Azure营收首次突破1000亿美元大关。

过去四个季度增速逐季抬升，彻底打破了“AI算力需求见顶”的悲观说法。

第二是AI商业化真的跑出了加速度。

Microsoft 365 Copilot付费席位已经突破3000万，单季度净增超1000万，环比涨幅达50%。

之前很多人质疑AI办公是“伪需求”，现在实打实的付费增长，说明商业化闭环已经实实在在跑通了。

第三是最缓解市场焦虑的资本开支调整。

2027财年资本开支从市场预估的1900亿美元，下调到1750亿美元。

别小看这150亿的差距，它直接打消了市场对“科技巨头无限制烧钱、最后现金流扛不住”的担忧。

相当于明明白白告诉市场：AI我要投，但钱会花在刀刃上，不会瞎烧。

除了微软财报本身，还有一件事被很多人忽略了——压在AI板块头上的强平雷，被悄悄排掉了。

前几天传得沸沸扬扬的高杠杆AI基金“态势感知”，因为科技股暴跌面临强制平仓，要在二级市场集中抛售持仓，很容易引发连锁踩踏。

结果肯·格里芬的城堡投资闪电出手，24小时内接下了大部分公开市场股票持仓，直接避免了一场连环爆仓的流动性危机。

最大的抛压源头没了，前期被带崩的重仓股立刻报复性反弹，闪迪大涨25.99%，CoreWeave涨21.51%，Nebius涨27.13%。

利空落地之后，整个科技板块迎来了全面普涨。

存储板块涨得最凶，美光科技涨18.36%，西部数据涨15.37%，希捷科技涨11.41%。

半导体设备同步冲高，泛林集团涨17.98%，应用材料涨14.97%，泰瑞达涨14.43%。

光通信板块也集体回血，鲁门特姆涨15.09%，Coherent涨12.16%，Ciena涨12.62%。

不过盘后的两份财报，又立刻走出了分化行情。

亚马逊Q2 AWS营收增长37%，达到422亿美元，创下2021年以来最快增速，盘后直接涨超10%。

另一边的苹果就没那么好运了，第三财季iPad收入61.9亿美元不及市场预期，盘后跌超4%。

一涨一跌态度很明确：现在的市场，只给真兑现业绩的标的买单，但凡有一点瑕疵，立刻就用脚投票。

另外值得一提的是，中概股已经连续四日走强，纳斯达克中国金龙指数收涨1.05%。

总的来说，这波大涨确实缓解了7月以来AI板块的持续颓势，既有业绩支撑，也有风险出清。

但要说彻底反转还为时尚早，后续云业务增长能不能延续、消费电子需求会不会走弱，都会影响整个科技板块的反弹节奏。

你觉得这波美股科技股的企稳，会带动A股的科技板块迎来修复吗？