国新办释放重磅信号！“十五五”划出5大重点，这四大板块迎风口

今日，国新办举行了备受瞩目的“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。国家发展改革委副主任王昌林在会上交出了一份亮眼的“成绩单”：今年以来经济不仅发挥了全球“稳定器”的作用，各项指标的回暖幅度更让众多国内外机构直呼“超预期”。

在这场信息量巨大的发布会上，管理层为接下来的经济工作划定了5个核心发力点。透过现象看本质，这不仅是宏观经济的“定心丸”，更是A股市场接下来行情演变的“发令枪”。

重大工程提速：大基建与工程机械扛起“扩内需”大旗

会议明确提出，将制定2026年—2030年扩大内需战略实施方案，推动符合条件的重大工程项目尽早开工建设。

【核心逻辑】 重大项目是稳增长的“压舱石”。随着新一轮中长期扩内需方案的落地，交通、水利、城市管网等基础设施建设有望迎来一波高潮，这将直接转化为相关上市公司的实实在在的订单。

【重点关注】

• 三一重工（600031）：国内工程机械的绝对龙头，挖机市占率常年领先，将率先受益于国内重大工程开工率的提升。
• 中国建筑（601668）：基建与房建领域的“国家队”主力，订单储备充足，估值处于历史低位，安全边际极高。

人工智能+千行百业：科技成长股站上“新质生产力”潮头

在加强科技创新方面，会议专门强调要“深入实施人工智能+行动，打造智能经济新形态”。

【核心逻辑】 “人工智能+”从概念走向落地，意味着AI技术将像当年的“互联网+”一样，深度重塑传统产业。算力底座、行业应用、数据要素将是这条主线上的三颗明珠。

【重点关注】

• 中科曙光（603019）：国产算力底座的中坚力量，在高性能计算和数据中心领域拥有深厚的技术壁垒。
• 科大讯飞（002230）：首批由四部委联合核定支持的“AI国家队”，其大模型已在教育、医疗等多个垂直场景实现商业化落地。

保供稳价与新型能源：资源股与电力巨头筑牢“安全底座”

会议着重提到，要全力做好能源资源和粮食等重要民生商品保供稳价，并加快构建新型能源体系。

【核心逻辑】 在全球地缘政治复杂的当下，“安全”是发展的前提。能源资源的保供稳价将稳定相关企业的利润预期，而构建新型能源体系则是实现“十五五”高质量发展的必由之路。

【重点关注】

• 紫金矿业（601899）：全球化布局的有色金属矿业巨头，资源储量丰富，兼具“资源保供”与“高股息”双重属性。
• 长江电力（600900）：坐拥优质水电资产的稳健型白马，现金流充沛，是构建新型能源体系中不可或缺的调峰与基荷力量。

稳岗与兜底保障：必选消费与农业巨头彰显“防御价值”

无论是促增收、加强普惠性民生建设，还是做好粮食等重要民生商品保供稳价，都指向了一个领域——关乎老百姓米袋子和菜篮子的必选消费。

【核心逻辑】 民生保障是底线，也是增量。在居民收入预期改善的背景下，必选消费的刚需属性将让其展现出极强的抗风险能力和业绩确定性。

【重点关注】

• 伊利股份（600887）：国内乳制品行业的绝对龙头，渠道护城河极深，将充分受益于城乡居民消费升级与增收计划。

“十五五”的大幕已然拉开，A股的投资逻辑也正随之重塑。政策铺路，产业共振，上述四大板块汇集了天时（政策红利）、地利（产业升级）、人和（资金偏好）。您最看好哪个方向？