余承东预警手机全行业涨价！内存连涨数季度，中低端手机受影响大

8月5日，余承东在华为新品发布会上谈到了手机涨价。

他说，内存价格涨得太高，接下来所有手机可能都要大规模涨价，继续按照原来的价格卖，手机厂商就会亏损。

一名手机厂商高管在新品发布会上谈论全行业涨价，自然也有为自家产品调价做铺垫的意思。不过，这一次的成本压力确实很大，而且华为只是受影响的厂商之一。

今年以来，小米、荣耀、OPPO、vivo、一加等品牌的部分机型已经陆续调价。一些手机没有提高起售价，却减少了优惠，取消了大容量版本，或者把新一代产品的价格向上推了一档。

（一）

手机里的内存主要分成两类。

一类是负责程序运行的LPDDR，也就是发布会上经常说的8GB、12GB和16GB运行内存。另一类是用来存放照片、视频和应用程序的NAND闪存，通常做成128GB、256GB、512GB或1TB的UFS存储。

odui

这两类产品从2025年下半年开始涨价，今年的涨幅明显加快。

TrendForce今年2月发布的报告预计，第一季度手机使用的LPDDR4X和LPDDR5X合约价格环比上涨约90%，创下历史最大季度涨幅。

进入第二季度，涨价仍未停止。LPDDR4X的平均售价预计再涨70%至75%，LPDDR5X上涨78%至83%。第三季度涨幅有所收窄，但传统DRAM合约价格仍预计上涨13%至18%，NAND闪存上涨10%至15%。

几个季度连续累积下来，已经超出了手机厂商依靠压缩利润所能消化的范围。

问题在于，全球手机市场并没有突然迎来一轮销售热潮。Omdia统计，今年第一季度全球手机出货量只增长了0.5%，全年出货量预计还会下降。手机销量没有明显增加，内存价格却一路上涨，订单主要来自数据中心。

训练和运行人工智能模型，需要大量HBM、服务器DRAM和企业级固态硬盘。这些产品与手机使用的LPDDR和UFS并非同一种芯片，但主要供应商都是三星、SK海力士、美光等少数几家公司。

服务器内存的利润更高，微软、谷歌、亚马逊等云计算企业采购量大，还愿意签订长期合同锁定未来几年的供应。存储厂商因此把更多资金和产能投向HBM、服务器DRAM和企业级固态硬盘。

在NAND领域，手机使用的eMMC和UFS与企业级固态硬盘还会使用部分相同的制程产能。企业级产品利润更高，手机厂商在供货排序中自然靠后。

今年第二季度，手机销量预期已经下调，手机内存价格仍然继续上涨。存储厂商不再需要依靠手机和个人电脑的大量订单维持产能利用率，议价能力已经转到卖方手里。

（二）

内存涨价，最难处理的是中低端手机。

高端手机售价五六千元甚至上万元，处理器、屏幕、摄像头和品牌溢价占据了相当一部分成本。一组内存贵几十美元，厂商还能通过减少促销、调整其他配置或者压缩利润来处理。

千元机原本就没有多少利润，屏幕、摄像头和处理器也已经选用相对便宜的方案，很难再从其他地方省出几十美元。

Omdia今年7月公布的调查显示，今年第一季度，内存已经占到400美元以下手机物料成本的近60%。在售价低于99美元的手机中，这一比例超过64%。

内存成为整部手机最贵的部件之后，厂商只剩下几种选择。提高零售价，减少内存和存储容量，继续使用旧款处理器，或者干脆减少低端机型。

Omdia预计，2026年全球400美元以下手机的出货量将下降超过22%，400美元以上手机反而会增长5.7%。

小米、荣耀、OPPO、vivo和传音的大量出货，都来自中低端市场。尤其在印度、东南亚、非洲和拉美，一两百美元仍是最重要的手机价格区间。这些市场的消费者对几十美元的涨幅非常敏感，手机从999元涨到1299元，销量可能马上出现变化。

厂商也不愿意长期亏损换取市场份额。卖得越多亏得越多的情况下，减少低端产品比维持出货排名更实际。

（三）

手机涨价并不一定表现为价格标签上的数字变化。

TrendForce对手机内存配置的调查显示，在高端手机中，12GB正在成为主要配置，16GB版本的比例开始下降。中端手机重新以8GB为主，入门手机则停留在4GB左右。

Omdia也发现，今年第一季度，400美元以下手机的平均运行内存和存储容量已经同比下降。全球手机的平均容量仍在增加，增长主要来自高端机型。

同样是两三千元的手机，上一代可能提供12GB加512GB，新一代可能只提供8GB加256GB。发布会上公布的起售价没有提高，消费者实际买到的内存却少了一半。

厂商还在其他部件上省钱。Omdia发现，部分中国手机厂商开始把原本使用LTPO屏幕的机型改回成本较低的LTPS屏幕，每部可以节省3至5美元。有些产品会沿用上一代处理器，缩小摄像头传感器，或者减少摄像头数量。

旗舰手机仍会继续增加内存，因为高端用户愿意为16GB和1TB版本支付更高价格。中低端手机的大容量版本会越来越少，相同容量之间的差价也会扩大。

（四）

余承东所说的“所有手机都要大规模涨价”，其实也不是每个品牌和每款产品都会涨价。

各家厂商的库存、采购合同和利润不同。提前锁定供货的大厂受到的影响会晚一些，高端产品也有较大的调整空间。采购规模较小、主要销售低端机型的品牌，压力会更早出现。

Gartner今年2月的预测是，2026年智能手机平均价格将比2025年上涨13%，全球出货量下降8.4%。

价格上涨以后，高端手机用户仍可能按原来的周期换机，入门手机用户则更容易继续使用旧手机，或者转向二手和翻新设备。Gartner预计，今年基础款手机用户退出换机市场的速度，将是高端手机用户的五倍。

一部原来卖999元的手机涨到1299元，很多消费者不会改买更贵的型号，只会把手里的旧手机再用一年。