美股海力士暴涨27%，存储强势回归!世界人工智能大会即将召开，Atlas 950超节点真机将亮相!科创芯片ETF汇添富(588750)连续7日吸金超25亿元

隔夜，美股存储概念大涨，SK海力士涨超27%。今日（7.15），亚太开盘期间，海力士飙升涨超10%，带动韩国股市再度大涨。A股芯片板块波动加剧，但资金仍然坚定涌入，科创芯片ETF汇添富（588750）连续7日吸金超25亿元，最新规模达97.88亿元！

7月14日，中金公司国内首席策略分析师李求索发表观点称：当前市场位置或已反应过于悲观预期，将重迎年内较好布局时机，短期等待外围叙事和流动性好转，反弹或随时到来。

宏观经济方面，美国6月CPI数据全面回落，交易员将美联储加息预期推迟至10月，推动风险资产大涨。

产业消息面上，SK海力士已开始为龙仁半导体集群首座晶圆厂Y1订购先进DRAM制造设备。初步商议的初期投产规模为每月2万片，生产目标为第六代DRAM。

虽然海外芯片链波动剧烈，但产业链基本面与国产链坚挺，受“世界人工智能大会即将召开+A股中报季即将来袭+存储巨头上市”等多重催化。

【事件催化：世界人工智能大会即将召开，国产算力步入新时代】

世界人工智能大会即将召开，重磅产品Atlas 950 SuperPoD超节点真机将亮相，标志着国产AI算力正式迈入一体化超节点时代。华西证券指出，该产品依托自研灵衢2.0互联协议，单柜64卡为基础，最大支持8192张950DT芯片直连，FP8总算力达英伟达NVL144的6.7倍，共享HBM内存容量为海外主流产品15倍，综合性能全球领先。超节点技术破解了传统集群跨节点通信损耗大、算力利用率低的难题。目前全球四家头部玩家（英伟达、谷歌、AMD、国内头部大厂）激烈竞争，英伟达走封闭私有协议路线，当前国产芯片走开放标准路线，追赶速度很快。此次展出释放三大信号：打破海外高端算力垄断；重构国产统一算力生态，降低应用门槛；带动上游产业链协同突破。超节点已获韩国云厂商、俄罗斯Sberbank等海外订单。

这也是在韬定律指导下的先进封测升级。招商证券指出，在摩尔定律边际放缓、高端制程推进成本持续抬升的背景下，半导体性能提升的重心正加速向先进封装延伸。“韬定律”进一步强化了后摩尔时代对封测环节的价值重估，通过逻辑折叠、超精细键合、3D堆叠、光互连等方式缩短信号传输路径，提升系统性能和能效，传统封测市场正加速向以2.5D/3D集成、Chiplet及混合键合为核心的“先进封装”趋势演进。（来源于招商证券20260713《世界人工智能大会即将召开，关注国产算力投资机会——全球产业趋势跟踪周报（0713）》）

【基本面：中报业绩预告，科创芯片高景气】

A股正临中报预告披露期，截至7月14日，科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数中仅复旦微电公布了业绩预报，预计半年报预增3-4倍。据分析师预测数据，科创芯片板块26年净利润增速预计可达96.45%！

招商证券也指出，26年中报，半导体板块业绩有望高增。

具体来看：AI算力需求持续高增，存储芯片供需偏紧价格高位上涨，行业盈利有望延续高增长态势。

1）AI算力需求持续高增长，半导体需求景气上行，4月全球半导体销售额同比增幅扩大至93.89%，我国半导体销售额同比增幅扩大至78.64%，5月集成电路出口同比增幅扩大至110.9%。

2）算力驱动HBM、先进封装等需求指数级长，存储芯片供需持续失衡，16GB DDR4、DDR5存储器价格月环比分别上涨11%和18%，后续有望持续高位。

3）国产芯片产业链提速扩产，设备、材料、封测等关键环节同步受益，叠加国产芯片性能持续稳步提升，自主可控逻辑强化。

4）伴随AI算力需求加速释放、涨价扩散以及国产化进程稳步推进，半导体行业中报预计延续高增长。（来源于招商证券20260703《7月行业配置关注：哪些领域中报业绩有望高增或改善？》）

【资本动态：存储巨头即将上市，有望进一步提振科创芯片板块】

存储巨头即将上市，填补了A股DRAM制造龙头空白。华西证券指出，存储巨头将于2026年7月16日申购，拟募资295亿元。作为国内唯一DRAM规模化量产企业，其上市标志着国产存储从“政策输血”转向“市场造血”。海外三巨头转向HBM和服务器DRAM，为国产存储龙头在消费电子市场腾出空间。短期内不改变三星、SK海力士、美光主导格局，但全球供给已增加中国变量。295亿元将投向产线升级、技术研发及HBM前瞻研究，支撑月产能从26.5万片增至50万片，全球产能占比达17%。大规模扩产为国产设备材料企业提供验证场景，推动本土供应链成长。存储龙头上市填补了A股DRAM制造龙头空白，使存储板块形成“设计+制造+设备”完整链条。发行估值约2950亿元，中性预期市值2-3万亿元，将成为硬科技估值新锚点，与AI算力、晶圆制造并列核心主线。（来源于华西证券20260711《国产算力链双催化：存储龙头IPO启动，950首展在即》）

AI基建迎超级周期，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期，$科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数CPU/GPU+存储+先进制造含量高达82%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

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