价格打下来了！垄断激光雷达命脉的核心芯片，被江苏破解

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前几天刚写了篇文章，说中国的激光雷达把全世界的价格打下来了。立刻就有朋友评论说，为什么不卖高点价格？好东西就应该卖高价！其实，这是因为价格在中国的厂商之间内卷，每家公司都很卷，结果价格确实上不去。但是好处是什么？这个市场主要就只剩下中国厂商了。也许他们其中有一些最终真的就卷到消失，但是还有一些会卷成巨头。现在中国这些产业，都还在剧烈的竞争当中。

我看到法国一家做半导体市场研究的机构 Yole 集团，前不久发的一份汽车激光雷达行业报告，标题翻译过来是——「中国领跑汽车激光雷达市场，2030年规模将翻两番」。

报告里有一组数字让欧美同行很难看：禾赛、速腾、华为、Seyond 这四家中国厂家加在一起，拿走了全球车载激光雷达89%的市场。

剩下那11%，分给美国、以色列、德国、法国、加拿大所有玩家。

4月22日下午，鸿蒙智行的春季发布会，把这个差距又拉开了一截。

华为乾崑发布 ADS 5，配套的是896线双光路图像级激光雷达，比上一代192线高了4.7倍。新发布的全新一代问界 M9 Ultimate 领世加长版，定价66.98万元起，激光雷达直接堆到6颗（一颗前向896线 + 4颗固态 + 1颗舱内）。

激光雷达本身的事，国内媒体写得已经够多了。

我想说的是另一件事：藏在那896条线背后那颗几毫米见方的芯片。VCSEL，垂直腔面发射激光器。

说大白话，它是激光雷达的「太阳」。

激光雷达靠什么看路？发一束激光打出去，碰到障碍物反弹回来，根据来回的时间算距离。VCSEL 就是那个「打」激光的发射器。一辆装了6颗激光雷达的车，里头要塞几千颗 VCSEL 芯片，它们才是真正在「看路」的那群东西。

这颗芯片，过去十年一直是美国人和欧洲人的天下。

时间往回拨十年。

那时候做激光雷达的国内厂家，去找 VCSEL，只有两条路。一是去美国 Lumentum（中文叫鲁门特姆）的代理那里报价，二是去德国 Trumpf（中文叫通快，它是2018年从荷兰飞利浦手里把 VCSEL 业务买下来的）。

Lumentum 和它的美国老乡 Coherent（高意），两家把持着全球80%的 VCSEL 市场。Lumentum 一家就42%。

那时候苹果手机的 Face ID 也用 VCSEL，整个产业的节奏完全是被这两家美国公司定的。中国厂家想做激光雷达，绕不过去。

报价单一拿出来，激光雷达的工程师都得倒吸一口气。

一颗多结 VCSEL 阵列芯片，几美元一颗。一台机械式激光雷达要装几十颗，固态激光雷达要装几百颗。光是激光发射端的成本，就占整台激光雷达的两三成。

更难受的是节奏。

苹果每年新机一发布，VCSEL 的产能优先供给苹果，激光雷达客户排在后面。中国厂家想批量买货，得提前一年下订单。

要懂 VCSEL 为什么这么金贵，得先懂激光雷达的几个波长之争。

车载激光雷达的激光波长，主流是三个：905nm、940nm、1550nm。前两个是近红外光，可以直接用便宜的硅做接收器，整套方案成本低，是绝大多数车厂选的路线。但近红外光打到人眼上，是会损伤视网膜的，所以激光功率不能太高，看得也就不算太远。

1550nm 不一样。这个波长的光会被眼睛角膜先吸收掉，到不了视网膜，所以可以放心地把功率拉满，看得更远。但这个波长的接收器要用磷化铟（InP）做，成本是硅的几十倍。

905/940 走的是 VCSEL 路线，1550 走的是光纤激光器路线。两条路线各自有自己的霸主。VCSEL 这边是 Lumentum 和 Coherent，1550那边是日本浜松光子学和加拿大 Excelitas。

一辆30万的电动车上装的激光雷达，几乎全是905路线。

这就是 Lumentum 当年敢嚣张的底气。

转机出现在2015年前后。

江苏常州冒出来一家小公司，叫纵慧芯光（英文名 Vertilite）。创始人是几个海归博士，在常州武进科教城里租了厂房。

他们不是从零做。VCSEL 这门技术在国外已经有二十多年的积累，他们是从消费电子端先切入，给国产手机厂做面部识别芯片。

慢慢积累工艺，再往车规走。

汽车这条线和消费电子完全是两个物种。消费级 VCSEL 工作温度扛到85度就够了，车规级要从零下40度扛到125度。消费级寿命三五年，车规级要扛十五年。消费级的良率做到90%就能赚钱，车规级良率95%都嫌低。因为一颗激光雷达里有几百颗 VCSEL，只要有一颗坏了整个雷达就报废。

光是认证就要走两年半。AEC-Q102（车规光电器件认证），IATF 16949体系认证，PPAP 件次审核，一道道关卡，每一道都要砸钱。

到2024年，纵慧芯光对外披露的数据是，累计芯片出货量突破两亿颗。

苏州那边还有一家，叫长光华芯。

公司就在苏州高新区漓江路56号，2012年成立，2022年4月1日上的科创板（股票代码688048）。它的主业其实不是 VCSEL，是高功率半导体激光器（用在工业切割、医美这些场景），主营业务里80%多都是这块。

VCSEL 是它后来切进去的赛道。这两年才开始放量。

公开资料：通过自动化封装测试线和硅光异质集成技术，单月产能做到了百万片量级，良率稳定在85%以上。这是2025年中报里披露的数字。

车载激光雷达 VCSEL 芯片获得战略客户订单进入量产。这句话，几乎所有跟进过这家公司的二级市场分析师都看到了。但「战略客户」是谁，公司没有点名。

中间走过弯路是肯定的。

激光雷达 VCSEL 的难点，主要是两个。

一个是「多结」结构。简单说，普通 VCSEL 一层发光，发出来功率低，照不远；多结 VCSEL 是几层叠在一起，每层都发光，功率叠加。Lumentum 现在主推的是5结甚至6结，国内厂家追到4结、5结。每多一结，工艺难度都要翻一倍。

另一个是「发散角」。VCSEL 发出来的光是一个圆锥状的束，束角越小，能量越集中，看得越远。Lumentum 的发散角能做到很窄。纵慧芯光去年在《自然·通讯》上发了一篇论文，把发散角做到了4.1度（半高全宽），这个数字在 VCSEL 领域是个世界记录。

但论文是论文，量产是量产。

行业里有种说法：中国厂家在 VCSEL 单芯片性能上已经追近 Lumentum，但在规模量产的稳定性上还差半步。

不过价格已经压下去了。同一颗多结 VCSEL 阵列，Lumentum 卖几美元，国产做到一半价格甚至更低。

激光雷达整机的成本也一路下行。五年前禾赛一颗 AT128 还卖到三万元人民币上下，今天主流车厂用的激光雷达，单颗报价已经被压到几千元的量级。背后就是 VCSEL 这一类关键元器件的国产化。

激光雷达从30万车的选装件，变成15万车的标配件，VCSEL 是绕不过去的功臣之一。

Lumentum 这家公司也聪明。它最大的合作伙伴变成了禾赛。禾赛的 AT128 是全球第一款用 VCSEL 做远距激光雷达的产品，里头用的就是 Lumentum 多结 VCSEL。

但禾赛同时也在拿国产 VCSEL 做备选方案。这是公开消息。

英文行业媒体 Optics.org 引用 Yole 的话说——「VCSEL 在汽车端的应用，正在以每年翻倍的速度增长，到2027年这个市场规模会到5300万美元」。

这个市场，五年前几乎全是 Lumentum 的，五年后会有一半在中国。

差距还在。

最高端的1550nm 长波激光雷达，核心器件还是日本浜松光子学握得最稳。1550 比905看得更远，但贵出几倍，目前量产车上用得还不多。等这条路真起来，又是一场新的攻坚。

InGaAs（铟镓砷）光电探测器和磷化铟雪崩光二极管这两类东西，国内有南京的芯视界、深圳的灵明光子在追，但还没到能完全替代浜松的水准。一颗1550的核心探测芯片，日本厂家卖几十美元，国产卖到几美元的，性能上还差着一档。

业内的判断很直接：905nm 这条路上，中国已经把光发射端追到平起平坐，光接收端还差一点。1550nm 这条路上，中国还在追。

当然，VCSEL 是个细分小赛道，全球总盘子也就几亿美元。中国玩家挤进来之后，价格战会更狠。利润率从十几个点压到个位数是必然的事。一些做消费电子 VCSEL 的中小厂，现在已经在亏钱接单。熬到激光雷达彻底普及的那一天，可能比想象中要长。

我写这篇文章的时候就在想，别小看这些细分市场，很多公司、很多人就靠这个赚钱、养家糊口，其实都能过的很不错。而且这样的产业一旦真的做进去，会很稳。

电动车品牌哪个能最终留下来，哪个会关门，都不要紧，只要你们需要激光雷达，就离不开这里面的零件，这反而是一个很稳的生意。

这些芯片不大，连普通 4S 店的销售都不一定知道。但每一台中国电动车智能驾驶能不能看清前方的路，都要经过它们这一关。

加油！

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