天美叠纸总榜超抖音海外忙着大裁员；超百家厂商暗战BW启动攻势

一、核心观点

1.王者三角洲深空超抖，海内外游戏市场冰火两重天

7月3日当天，国内不少游戏都开启了版本活动或新赛季。其中，腾讯游戏《王者荣耀》《三角洲行动》、叠纸《恋与深空》表现突出，当天畅销榜排名超过抖音，包揽畅销榜总榜前三位置。

据不完全统计，上周周一至周五的五天里，大大小小超十款游戏均开启了新活动，登上畅销榜Top10的游戏基本都开启了版本活动或者联动活动，足以见上周的激烈竞争态势。

这一态势也延续至海外市场，在美日韩的畅销榜排名中，7月3日上榜的中国游戏数量出现增长趋势，米哈游《崩坏：星穹铁道》连续登顶日本游戏畅销榜两天。不过，和国内游戏火热发展态势形成鲜明对比的是，上周海外游戏市场遇冷，知名大厂裁员、工作室解散、项目停运新闻频发。

微软在7月3日当天被爆出涉及9000 名员工的裁员计划，Xbox 游戏部门为裁员重灾区，多款游戏项目及工作室受到重创，暴雪娱乐旗下《魔兽大作战》也宣布将停止更新，不知两者之间是否存在关联。

据彭博社消息，微软这次裁员让热门游戏《使命召唤》系列和《光环》系列背后的几大工作室受到了影响。知名消除游戏《糖果粉碎传奇》开发商King工作室也将裁员10%，波及约200人。

一些开发多年的游戏项目也被取消，比如由英国Rare Studio开发的奇幻游戏《Everwild》 ，由《上古卷轴Online》开发商ZeniMax Online Studios开发的一款原创的新在线游戏等等。

瑞典移动游戏开发商Toca Boca也开启了裁员，波及QA、艺术、设计、开发等多项职位。其母公司Spin Master还表示将关闭参与了《Rubik's Match》开发的瑞典工作室 Nørdlight。

2.原神绝区零恐缺席BW，超百家厂商启动线下攻势

近几年，游戏展会逐渐成为游戏厂商的暑期档战场。就国内游戏展会而言，其规模和数量都在日益扩大，各种游戏的only展遍地开花，而在二次元展会中，游戏所占比重和分量也在日益上升。

海外方面，科隆游戏展本周宣布，米哈游将携旗下《原神》《崩坏：星穹铁道》《绝区零》三款游戏回归今年的科隆游戏展。《原神》官方表示，将于展位上为大家带来关于挪德卡莱地区的新体验，或许将会在参展期间（8月20日-8月24日）放出这一地区的相关预告视频。

国内方面，BW2025即将于本周7月11日-7月13日举行，将有100+家游戏相关厂商参展。不过，截至目前，米哈游官方方面仅宣布《崩坏：星穹铁道》一款游戏将参展，《原神》《绝区零》等其他米哈游产品均缺席BW。

本次BW中，不乏首次参加BW或在BW首次公开的游戏。参展游戏名单中，不仅涵盖国内外知名游戏，也包括65款独立游戏。《无主之地4》将在本次BW开启全亚洲首次线下公开试玩，《死亡搁浅2：冥滩之上》创作者小岛秀夫也将来到BW现场。

腾讯游戏《三角洲行动》《和平精英》《洛克王国》、网易《第五人格》《遗忘之海》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、叠纸《恋与深空》《无限暖暖》、西山居《解限机》等国内厂商游戏也将登上BW的展台。

从上周畅销榜的激烈竞争态势可以看出，各大游戏厂商已经打响暑期档第一枪，而正处于暑期档举行的游戏展会，或许会是厂商线下宣发的重要手段之一。

3.鹰角退股星线网络，叠纸持股比例不变

企查查显示，上海星线网络科技有限公司近日发生工商信息变更，鹰角网络退出了其股东行列。目前，其股东行列包括CEO焦扶摇和苏州叠纸网络科技股份有限公司。

据了解，上海星线网络成立于2019年，曾先后获得叠纸和鹰角的注资，比例分别为19%和5%。鹰角退出股东行列后，叠纸持股比例不变，焦扶摇持股比例上升5%至81%。

目前，星线网络旗下仅有一款代理发行的女性向手游《欢迎来到梦乐园》还在运营，另一款自研的二次元策略类游戏《雾境序列》已于今年5月正式停运，《雾境序列》于2023年11月22日开启公测，总运营时间不到1年半。

《欢迎来到梦乐园》的研发方月环网络与星线网络关系紧密，今年1月份，月环网络曾申请过名为「极乐枷锁」的软件著作权和商标，根据商标服务列表来看，这可能是一款新的游戏或者动画、音乐文件，目前商标仍在待审中。

4.万民长歌三国项目被砍，项目组解散

据悉，前不久在网易发布会上亮相的《万民长歌：三国》已被砍，项目组已于上周三（6月25日）解散。

这款三国IP买断制单机策略游戏由网易互娱第十事业部研发，已有4年时间，整个团队大约70人左右。项目解散后，部分成员将活水至同事业部的《率土之滨》项目。

今年5月份，《万民长歌：三国》曾在公告中表示项目仍在研发早期阶段。今年6月10日，《万民长歌：三国》在Steam上线了Demo进行测试。整体来看，尽管玩家对这款游戏的反馈偏向正面，Steam评价也达到了特别好评，不过评价数量仅有225条。

本次项目调整，不知道是跟产品测试数据有关，还是买断制单机不符合网易游戏立项的标准。毕竟单机买断制游戏，很难在一年之内实现10亿美元的营收目标。

5.B站完美世界反贪腐行动，波及多家自研工作室

在上周，完美世界和B站两家公司均发布了反贪腐内部公告。完美世界方面，这份公告涉及原百万工作室、青云工作室、硬核工作室多位负责人及组长等收受供应商贿赂、违规领取并私分内推奖金、拒不配合公司审计调查等行为。

其中，青云工作室中《诛仙》和《新诛仙世界》项目组均被波及。目前，完美世界表示已向公安机关报案处理，多位涉及贪腐行为的人员已受到辞退且永不录用的处理，四家违规供应商被列入黑名单。

而B站在公告中并未对当事人的具体行为进行披露，公司原游戏合作部总经理张再敏在B站工作期间存在严重的职务犯罪行为，已经被公安机关依法逮捕。

根据领英公开信息，张再敏先后于汇丰银行、华为任职。张再敏曾担任华为游戏中心部长，负责华为渠道的国内游戏联运业务和海外AppGallery游戏业务。有消息称，张再敏于2021年初加入B站。

今年以来，游戏厂商反贪腐行动持续深化，仅在本周就有两家公司发布反贪腐通告，未来笔者将对此保持持续关注。

二、国内外市场游戏榜单情况

• 2.1 国内市场游戏榜单情况

中国大陆市场

中国大陆市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，腾讯游戏、网易、米哈游瓜分了绝大多数畅销榜席位。上榜的大部分游戏在上周都开启了版本活动或者联动活动，暑期档竞争激烈程度可见一斑。

腾讯系产品依旧势头猛烈，《王者荣耀》《和平精英》稳定居于前列，《三角洲行动》移动端流水表现突出，《金铲铲之战》《地下城与勇士》等游戏也有着不错表现。

网易《逆水寒》于6月30日开启线条小狗联动活动，一跃进入畅销榜前五，《梦幻西游》表现稳定，旗下《第五人格》和《蛋仔派对》分别在7月2日和7月4日开启了新联动活动，在本周期内进入畅销榜前十。

米哈游《崩坏：星穹铁道》于7月2日更新了3.4版本，新角色【白厄】登场，限定角色【缇宝】、【星期日】和【花火】复刻，全新开拓任务上线。版本更新活动不仅助力游戏本体登顶畅销榜榜首，云游戏版本也在当天进入了畅销榜前十。

此外，叠纸《恋与深空》于7月3日更新了4.0版本「于深空见证的」，五星思念限时UP许愿开启，进入畅销榜前三。巨人恐怖题材搜打撤《超自然行动组》7月4日上新时装，也挤进畅销榜前十之列。

在竞争激烈的本周，小游戏转APP产品《无尽冬日》《向僵尸开炮》等产品仍能进入前十，总体表现稳定，只是略有下降。

中国香港市场

中国香港市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，Funfly《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》《Kingshot》、沐瞳《银与绯》、海彼游戏《胡闹地牢》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、叠纸《恋与深空》等产品纷纷进入畅销榜Top10。

中国台湾市场

中国台湾市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，叠纸《恋与深空》登顶1天。此外，点点互动《寒霜启示录》《Kingshot》、Funfly《Last War:Survival》、海彼游戏《胡闹地牢》、4399《不休旅途》、等产品进入畅销榜Top10。

• 2.2 海外主要市场游戏榜单情况

美国市场

美国市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，Funfly《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》《Kingshot》、Garena《我要活下去》等产品进入畅销榜Top10。

日本市场

日本市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，米哈游《崩坏：星穹铁道》登顶两天，Funfly《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》等产品有着不错表现。

韩国市场

韩国市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，Funfly《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》、4399《Raising Godkkaebi》、米哈游《崩坏：星穹铁道》等产品进入畅销榜Top10。

印度市场

印度市场2025年6月30日-2025年7月5日iOS游戏类畅销榜中，Funfly《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》、TOP GAMES《文明帝国》、 Florere《Last Z:Survival》、《Dark War：Survival》等产品进入畅销榜Top10。

三、微信小游戏

7月6日，相比上周，微信畅销小游戏前十榜单与变动不大，由福建畅玩研发，波克城市出版的放置修仙小游戏《灵画师》获得畅销榜第九名。游戏于今年2月正式上线了App版本，首发当日登顶App Store免费榜，首周新增用户突破800万。

四、买量市场

据DataEye数据显示，近7天国内游戏买量榜单中，小游戏霸占买量榜单。长沙游品旗下三款抖音小游戏《不止厉害一点》《不服闯一关》《打不过了》的素材和加载页面高度相似，但投放素材量分开计算，本周再次进入买量榜前十。

五、游戏版号审批情况跟踪

据竞核统计，截至7月6日，2025年国家新闻出版署共计发放了812款新游版号，其中国产游戏版号757款、进口游戏版号55款。

据竞核不完全统计，2025年大厂有版号游戏储备概况如上图，腾讯大约有26款，包括《王者荣耀世界》《无畏契约：能源行动》《异人之下》《命运扳机》《穿越火线：虹》等。

网易方面大约有9款，包括《无限大》《山海奇旅》《极限战场》《无主星渊》等。此外，米哈游、鹰角、莉莉丝、西山居各有1款，快手3款，灵犀互娱5款，儒意景秀4款。B站、英雄游戏等也有1到3款有版号的在研项目。

产品上新方面，截至7月6日，腾讯、网易分别上线了8款和3款产品，儒意景秀上线三款，沐瞳和西山居上线两款，中手游、盛趣、鹰角各上线一款游戏。

在游戏投资领域，本周暂无新消息。

六、一周大事件

国内行业动态：

7月1日：紫龙投资前网易COO创业公司持股30%

前灵犀互娱负责人詹钟晖创办的广州钛麒数字科技有限公司于近日发生工商变更，旗下有《天地劫》等游戏的紫龙互娱成为其投资人，占股30%，成为该公司的第二大股东。詹钟晖曾任网易COO，后于2011年创立广州简悦。2017年简悦被阿里收购后，詹钟晖便在灵犀任职并升职为M6，于去年3月底卸任。此前，詹钟晖曾发布朋友圈消息，表示“经过一年的准备”将开启新的征程，步入单机买断游戏赛道。

7月2日：曾李青卸任摩尔庄园母公司法人

天眼查显示，腾讯公司创始人之一曾李青近日已卸任上海淘米网络科技有限公司的法人，陆晨接任法人。此外，淘米企业类型由有限责任公司（自然人投资或控股）变更为其他有限责任公司，投资人股权发生变更，曾李青、王滨、冯玉良、魏震均退出，仅东证睿波（上海）投资中心（有限合伙）留在其中。据了解，《摩尔庄园》《小花仙》《赛尔号》等均为淘米旗下产品。

7月3日：米哈游1800亿估值领跑游戏独角兽企业

胡润百富于今日公布了《2025全球独角兽榜》的官方公告，胡润集团董事长兼首席调研官胡润表示，全球独角兽企业总数达到了创纪录的1523家。其中，得益于其热门游戏《原神》以及深度沉浸式世界的开发战略，米哈游以1800亿元的价值位列榜单第17名。此外，多益网络、莉莉丝、库洛英雄电竞、波克等游戏企业也纷纷入榜。

7月4日：鹅厂投资波兰研发商亏损近3个亿

据波兰商业媒体报道，《消逝的光芒》开发商Techland此前中止了两个处于开发阶段的项目，导致腾讯在上一财年为此承担了约3700万美元（约2.68亿人民币）的资产减记。2023年7月，腾讯曾以16亿美元的价格收购了Techland 67%的股份，成为这家波兰开发商的控股股东。针对此次项目取消，官方暂未透露具体信息，但业内普遍猜测，Techland于2022年公开的那款开放世界奇幻RPG很可能是其中之一。

海外行业动态：

6月30日：星露谷制作人或接手拳头被砍新游

此前，拳头宣布取消沙盒游戏《Hytale》的开发，并逐步解散 Hypixel这家工作室，近1600位玩家签名请愿游戏继续开发。此外，《星露谷物语》制作人ConcernedApe在社交媒体发文表示了对这款游戏的兴趣，初步考虑接手游戏，但需要了解工作室的的具体规划和项目失败原因。

7月2日：流放之路创始人成立新工作室

近日，《流放之路》开发商Grinding Gear Games的联合创始人之一Chris Wilson在采访中透露，他已成立了新的游戏工作室Light Pattern，正在策划筹备新游戏，但并未透露下一部作品的具体信息。公开信息显示，Chris Wilson于2025年1月21日“停止了”其在GGG的董事总经理职务。

7月4日：上古卷轴工作室总裁离职

因开发《上古卷轴Online》而闻名的ZeniMax Online Studios宣布，其总裁Matt Firor将于本月晚些时候离职，工作室将由新负责人Jo Burba、执行制片人Susan Kath 和游戏总监Rich Lambert 的共同指导。Firor自2007年以来一直领导该工作室，目前已任职18年。

7月4日：游戏占苹果季度收入比例下降

根据美国银行报告，苹果App Store收入在6月同比增长12%，美国银行援引SensorTower数据称，苹果在财政第三季度的收入增至84亿美元，比去年同期增长11.5%。报告指出，这一增长主要受游戏之外的持续增长支持。在收入构成中，游戏类别收入虽仍是最大类比，但占比出现下降趋势，在本季度仅占总收入的45%。在前几年，这个数字通常超过50%。

下周（7月7日-7月13日）开测新游：

下周（7月7日-7月13日）开测或上线的游戏厂商包括莉莉丝、沐瞳、37手游等厂商。

莉莉丝英雄射击《远光84》将于7月8日开启安卓技术首测，并将于7月中旬开启双端终测，测试时间待定。游戏采用“英雄射击+BR+捉宠”新解法，打造了一种高速、长TTK、更moba化的英雄射击体验，或能为国内射击市场带来一些新变化。

由沐瞳研发的复古橡皮管风格飞行弹幕射击手游《发条总动员》将于7月10日开启限量删档测试，游戏采取了独特的漫画笔触卡通画风，结合肉鸽与飞行射击玩法。

此外，37手游旗下《斗罗大陆：猎魂世界》将于7月11日上线，据介绍，这是斗罗IP首款3D写实大世界MMORPG。