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7月1日，国家那场高级别的财政会议以后，在中国国内，一些关键的动向，开始以极高的效率，出现了。

反内卷被提到历史性高度，一夜之间，很多行业都开始把限产，产能升级放到台面之上来说事了。

必须承认和看清的一点，那就是现在的国家政策基调发生了变化：

2023年之前，官方对国内供需的定性还是：“国内需求不足”，所以当时讨论最多的是，如何才能扩大内需，比如财政政策，货币政策等等。

2024年7月份，官方首提“反内卷”，但是9月份余永定在外滩金融峰会的发言还是：中国并不存在产能过剩，中国的问题是有效需求不足，因此中国必须使用扩张性的财政和货币政策来刺激经济。

在此之前，官方定调还是偏向于，内需不足。但是在此之后，口径开始变化。

2025年3月，三次会议经济主题记者会的定调变为，分行业出台化解重点产业结构矛盾的具体方案，推动落后低效产能退出，扩大中高端产能供给。

注意，开始出现“产能退出”这个关键词了。

2025年7月，财经委第六次会议：依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。

现在，市场开始预期，要进行“供给侧改革”了，都类比10年前那波供给侧改革了。

同时，资本市场，钢铁、煤炭等板块轮番炒了两轮。

反内卷，去产能，供给侧改革，还有产业升级，实际上，说法可能不一样，但是对应到现实来看，在很多阶段和过程，表现形式基本都是一样的。

国内很多人，应该还没有意识到，自己正在经历一个周期转折的关键节点之上。

这篇文章，就将基于2025年下半年这新一轮信号清晰的国内反内卷动向详细梳理，结合几个重要现实，和大家就国家最新的政策转变和态度表达背景下，一些影响和变化，以及机遇与挑战，展开一次有深度的分析和讨论。

阅读提示：

• 文章略长，内容的阅读需要一定的时间和耐心，并且需要进行思考。
• 内容不求讨好所有读者，写作分享也是一个阅读群体和写作群体互相选择的过程。
• 每个人的认知层次不同，不做强求，这篇文章的内容不是什么大路货，也不是什么看完能够带来轻松愉悦精神满足的爽文，请结合自身需要和认知需求理性看待。

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图片来源：头条图库

1

一夜之间，各行各业开启全面减产，具体是一个什么情况？

2025年下半年，中国国内生产上游行业和企业，一场风暴，悄然袭来：

一夜之间都在传限产，这是要动真格了。

具体动向，这里为大家详细梳理一下：

【光伏减产】

7月1日电，针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息，亚玛顿董秘刘芹回应，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。

当天，国内金融市场中的光伏相关股票，有十几个涨停，反内卷总龙头。

【水泥限产】

7月1日，中国水泥协会发布《“反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见》

图片来源：网络

【钢铁减产】

关于“唐山7月4-15日烧结机限产30%”的传闻，据Mysteel调研了解，目前约半数钢厂表示有收到通知，剩余多数钢厂也表示大概率确实有。6月25日Mysteel烧结矿数据显示，唐山市12家钢铁企业（产能占比60%），烧结矿日产27万吨，产能利用率83%；若按照计划执行限产政策后，产能利用率或将下降至70%，烧结矿日产或将减少3万吨。

午后钢铁异动拉升，港股重庆钢铁爆拉110%。

【猪肉减产】

多家头部猪企接相关通知，暂停能繁母猪扩产，调控二次育肥，出栏体重也需要控制在120公斤左右。

【汽车减产】

7月1号起，比亚迪再也不敢降价，另外好几家工厂都取消了夜班，产量至少砍掉三分之一，一些新生产线也推迟了。

【建材龙头带头涨价】

东方雨虹向经销商发布了一份产品调价函——

防水涂料价格上调3%~13%；

美缝剂价格上调4%~9%；

瓷砖胶价格上调1%~5%。

从调价函发出开始，最低1%、最高13%的价格涨幅就正式执行了。

东方雨虹给出的涨价理由，不是成本攀升，而是不想卷死同行了。

很明显，当下国内，一股“刀刃向内”的改革正在一些重点行业展开。

“去产能”重出江湖，其实是有迹可循的：

2025年7月适值中央首提“反内卷”一周年，从7月1日召开的中央财经委会议到即将召开的7月政治局会议，“反内卷”可能进入了一个新的阶段。

从一年前的“要强化行业自律，畅通落后低效产能退出渠道”，到如今的”要聚焦重点难点，推动落后产能有序退出”，“反内卷”顶层设计的框架日渐清晰，其一方面隐含了走出“物价持续低位运行”的政策诉求，另一方面也很可能纳入了“十五五”规划的战略考量。

而从现实各行各业的表现和呼应，特别是表态效率来看，这一次，行政力量和决心，是动真格的了。

动向和信号非常清晰，背景逻辑有依有据。

图片来源：头条图库

2

信号清晰，态度明确的反内卷背后，是不是新一轮的去产能要开始了？

在中国，“去产能”并不是一件新鲜事，过去二十多年来，几乎每隔十年就会在重点行业推进，背后逻辑始终是防止无序扩张、避免恶性竞争、倒逼产业升级。

或许每一次的提法和名词会有不同，但是本质其实都是一样的。

“推动落后产能有序退出”、“出口转内销”，相信45岁以上的人，对这两个概念都耳熟能详。

它们往往周期性出现。虽然提法不算新，但对于大多数企业、就业者来说，却非常关键。因为它关系到企业的生死存亡，个人的饭碗。

在中国经济过去几十年的经济历程当中，曾有多轮“淘汰落后产能”（去产能）的行动。

2000年前后，中国经济高速增长，钢铁、水泥、船舶等传统重工业迅速膨胀。很快，问题也同步浮现——大量小厂陷入亏损，价格战愈演愈烈，传统重工业成为环境污染的重灾区。

2005年，我国开启去产能第一阶段，相关部门频繁出台针对重点行业的“堵增量”政策，如国务院发布的《钢铁产业发展政策》《水泥工业产业发展政策》等文件，明确提出要“严格控制新增产能”。

随后几年，有关部门多次“砍存量”，发布淘汰落后产能的企业名单，直到2010年，全国18个工业行业淘汰落后产能炼铁4100万吨、炼钢1186万吨、焦炭2533万吨……

到了2015年，国家积极推动行业兼并重组。以钢铁行业为例，原宝钢集团和原武钢集团联合重组成立宝武集团，随后接连收购马钢、太原钢铁、重庆钢铁等多家企业。

在轰轰烈烈的“去产能”浪潮下,全国粗钢产能被压减了1亿吨，煤炭足足减产了5亿吨，整个重化工业迎来了一波剧烈的洗牌。

不难发现，中国过往几轮的去产能，大多集中在高污染、高能耗、低效率的传统重工业，基本方法是限制新增产能、淘汰落后产能、兼并重组。

从上一轮2015年轰轰烈烈的去产能，到2025年的这一轮“反内卷”。

时隔十年，历史似乎正在经历一个奇妙的轮回。

但这一次，绝非简单的重演。

上一个时代，供给侧改革的重点在黑色系，因为那时地产是经济的命脉，黑色系都是地产链。

当下这个时代，以“反内卷”为名的新一轮供给侧改革，重点明显偏向了新能源产业。

这一轮，不仅仅是传统行业，甚至是光伏、新能源汽车等新兴产业，也加入了控产能大军，反内卷已经从“传统赛道”扩散到了“新兴领域”。

这里有一个重要的信号，被很多人忽略了：

7月1日，就在财委会会议的同一天，《求是》杂志了一篇重磅文章《深刻认识和综合整治“内卷式”竞争》，用5000多字的篇幅系统地阐述了内卷的形成原因、危害和整治方法，信息量极大。其中提到：

与过去恶性竞争主要集中在钢铁、水泥、轻工产品等传统产业不同，当前一个突出现象是，光伏、锂电池、新能源汽车、电商平台等新兴行业也深陷其中。

图片来源：见图

由此可见，国家这新一轮对于整治内卷的谋划深远，不只是要淘汰落后产能，更要从制度上破解内卷的深层次问题。

总的看下来，舆论面上，这一次的主线，是“反内卷”，而从实际的行业表现来看，完全可以看作是新一轮国家主导的去产能行动，已经全面拉开了序幕。

图片来源：头条图库

3

趋势讨论：对于这一轮反内卷的后续走向和影响，该怎么看？

过剩的产能，怎样才能压缩、退出？

从历史上历次“去产能”的经验看，政府将主导这个过程。

比如减少政府补贴，引导银行设置贷款门槛，甚至抽贷；

政府牵头，让龙头企业收购兼并腰部或者尾部的企业。

对于技术差、污染强的企业，可以直接要求退出，甚至断水断电。

一个很残酷，但是真实的现实就是，所有去产能的周期，都必然是痛苦的，伴随着企业关门、人员转岗、通缩等。

但不经历这样的转型，就无法迎来下一个春天。

这就是长痛不如短痛的经济治理逻辑所在。

但是这一次，和2015年相比，有几个细节和关键点是完全不一样的：

第一，内卷严重的行业，普遍存在的利润不足，是一个很大的风险点。

以新能源车行业为例来看，中国所有上市车企的利润加起来，都还不到丰田一家公司的一半。而且车企品牌几十个，行业洗牌和市场化的优胜劣汰都还没有充分进行，而且背后还牵扯到地方举债投资的方方面面利益博弈。

这团乱麻，要梳理清楚，就算国家出手，恐怕有些时间和过程，是没办法省出来的。

原本就是市场化竞争的情况下，如果国家出手拉偏架，那很多风险和矛盾就必然会有的。

第二，2015年去产能的主要集中在钢铁煤炭这些，这些行业以国企为主，那就很简单了，行政命令一下，立马就能执行，但现在像是什么光伏、汽车、锂电池等等，很多都是以民企为主的呀，那光靠行政命令执行力也未必那么强。

当前“反内卷”更多是依靠行业自律机制，但进展可能相对偏缓。

接下来国家在管理和引导上如何出手，以及层层下放以后如何实施，就成为这一轮反内卷去产能的关键看点了。

利益关联，开不得玩笑。

第三，也就是制度设计层面的困局：

当下中国行政机构的整个激励机制、财税机制，都是倾向于扩产能的，比如地方政绩，最重要的还是GDP数字，而政府税收收入，除了卖地收入之外，大头的就是增值税，而GDP也好，增值税也好，他跟企业利润是无关的，只要企业在生产，哪怕是亏损，他也能产生GDP，也能产生增值税，所以地方必然会大力度的招商引资，对限产能睁一只眼闭一只眼，那这种情况下，任何不能一刀切的减产，效果都可能会大打折扣。

图片来源：见图

这就是新一轮去产能所面对的博弈困境：

要反内卷，就一定要控产能，短痛换长痛的路径有经验。

但是行业类型，制度框架，又是当下内卷的成因。

两难局面，就此形成。

接下来，就要看国家层面的决心，态度，还有方式方法了。

有一个比较确定的趋势逻辑就是，从微观角度，每一轮“去产能”，都将引发不少员工提前退休、下岗、转行。

但这是“纠偏”必然要付出的代价，在经济学上叫“出清”。

理性来看，新一轮的出清冲击，可能很快就要到来。

图片来源：头条图库

写在最后：

站在政策表态转变的拐点之上，有哪些确定性值得重视？

当然，宏观层面的考量和策略，要分成硬币两面来看，每一轮去产能对应的经济效果，不能只盯着出清冲击，还要看到趋势红利。

2015年开始的那次供给侧改革，也是最高层定调，也是要推动煤炭钢铁等落后产能的退出，然后国内的焦煤价格就从203涨到了719，翻了3倍多，煤炭龙头中国神华当时也翻了三倍多，而至于螺纹钢，当时更是从843涨到了3147，翻了快4倍，钢铁龙头的宝钢股份也有3倍多的涨幅。

那么，这一轮的反内卷，去产能以后，是否会出现新的机遇和风口呢？

文章最后，分享几点个人的理解和思考，不一定对，权当抛砖引玉，供大家进行一个讨论和参考就好：

1，从个体和家庭的角度出发，对于这样的时代转折和趋势性变化，一定不能有路径依赖，以及找各种理由掩盖自己的战术懒惰。

具体来看，如果身处产能过剩行业，那么在一系列去产能动向和信号的提示下，应该要有所布局，行动，还有考量了。

要么通过自我提升、人脉积累，跻身到该行业最具竞争力的企业去，要么早点转行，奔赴朝阳产业。

什么年龄，资历其实都不是问题，手里面端的饭碗靠不靠谱才是问题。

话虽残酷，但经济社会就是这么现实，宁愿在朝阳产业，以及头部企业打螺丝做基层，也不能在岌岌可危，缺乏竞争力的夕阳行业里面搞管理。

2，每一轮“去产能”，都有对应的行业价值重估的规律。

当手术刀落下前夕，或者刚落下的时候，全行业的股票可能都会跌；

当手术接近完成的时候，行业景气度会好转，出现投资机会。

逻辑其实非常简单：去产能，反内卷，会加速行业恶性竞争的出清，让一些不具备竞争实力和核心竞争优势的企业和品牌快速退场，然后剩者为王，既然为王，价值必然重估。

当然，找龙头有难度，眼光最值钱，没有十足的把握，不要盲目去折腾。

3，国家主导的去产能，要会学过来反着看，没被针对和点名的行业和企业，是值得重视的。

朝阳行业，往往能获得国家的“溢价特许”和政策倾斜，平常时节看不到，但是去产能阶段就明显了。

这里没有具体的指向，只是一个逻辑的讨论。

4，这一轮去产能的浪潮，将会给普通人的生活带来什么影响？

这是一个好问题，从逻辑上来看，去产能一旦开始，那么对应行业的下游产品就会涨价。

反内卷，不也是为了保企业和行业利润么？

国家的思路其实很明确：只有结束内卷大战，让企业有足够的利润空间进行产业升级，才能拉动工资上涨、收入改善，进而促进消费。

否则，一直卷下去，虽然价格打下来了，但大家兜里都没钱消费了，经济社会的活力只会受挫。

国家要主动提升内循环的质量，押注大国博弈和科技创新，都必须先让各行各业摆脱低价竞争的泥潭，把更多精力投入高质量发展。

一句话——不能让好东西，继续卖白菜价了。

先让商品市场内卷缓和，那么值得期待的，就是提高居民收入了。

不然，产能出清，反内卷，拉高了市场价格，但是消费跟不上，那岂不是得不偿失？

从这个逻辑去看，这一轮反内卷实施的越到位，效率效果越好，那么国家提高居民收入这事儿，就有盼头了。

这就是硬币两面的意义所在。

产业升级的过程从不温和，历史上无论是煤炭整合、还是钢铁退产能，无不伴随着壮士断腕式的淘汰与新生。

不经历转型，就无法迎来下一个春天。

不谈什么宏观大词，接下来，对于个体和市场，一定要学会窝冬，保障生存，等待转机。

不要质疑国家的智慧和决心，中国这么多年，关关难过也关关都过了，这一次，不管多难，也一定能过，但是，总要活下来，才有机会拥抱新一轮上行周期吧？

以上，就是对2025年7月份，国内经济领域和多个行业一系列反内卷，去产能的最新动向，进行的一次专题梳理和分析讨论内容，和各位头条的读者朋友们，进行一个交流和分享。

图片来源：头条图库

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