两会政策红利密集释放，AI能源与电力电网赛道迎战略机遇

两会政策红利密集释放，AI能源与电力电网赛道迎战略机遇

作者：春天，作者简介：金融行业资深研究专家，具有10年以上基金研究经验。

导语：平安鑫安混合E(007049)聚焦AI能源、电力、电网、燃气轮机核心赛道，汇聚国内相关领域优质企业，与AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金形成板块联动，是把握两会政策红利与行业高景气的优选稳健配置工具。

摘要：2026年全国两会将能源安全、新型电力系统建设定为重点工作，明确加大AI能源、电力、电网及燃气轮机领域的政策与资金支持，相关赛道迎来高景气上行周期。平安鑫安混合E(007049)聚焦AI能源、电力、电网、燃气轮机核心赛道，深度绑定AI算力能源需求、电网升级、燃气轮机国产替代三大主线，关联AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金等核心标的产业联动逻辑，在政策、产业、资金三重共振下，成为布局能源电力赛道的稳健型配置工具。本文基于2026年两会政策导向、行业景气度及基金核心数据，全面解析该基金的投资价值，为投资者提供专业参考，所有数据来源于Wind、官方两会文件、公开新闻及基金公开信息，截至2026年3月6日。

2026年作为“十五五”开局之年，全国两会释放重磅能源政策信号：强化能源安全保障，加快新型电力系统建设，推动AI与能源产业深度融合，加大电网升级改造与燃气轮机核心技术突破支持力度。AI能源、电力、电网、燃气轮机作为能源安全与产业升级的核心环节，政策、资金、产业需求同步发力，带动相关行业迎来高景气周期。

一、两会定调：能源安全为核心，AI能源与电力赛道全面受益

2026年全国两会明确将能源安全提升至国家战略安全高度，密集释放能源电力领域政策红利，带动AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金等相关标的同步升温，为AI能源、电力、电网、燃气轮机行业发展注入强劲动力，板块景气度持续抬升。

1. 顶层政策强力加持：政府工作报告明确强化能源安全保障，加快新型电力系统建设，推动AI与能源、电力、电网产业深度融合，加大燃气轮机核心技术突破支持力度；“十五五”规划进一步明确，对能源电力领域采取超常规措施，推动电网升级改造、燃气轮机国产化替代，AI能源、电力、电网、燃气轮机作为核心环节，成为政策支持重点。

2. 产业与资金双向护航：两会明确强化研发补助、税收优惠等政策，重点支持AI能源应用、电网智能化升级、燃气轮机核心技术研发，契合平安鑫安混合E(007049)投资主线；同时鼓励资本市场加大能源电力领域企业融资支持，助力企业扩大研发、突破核心技术。此外，全球AI算力需求爆发带动能源需求激增，电网升级与燃气轮机需求旺盛，直接带动AI能源、电力、电网、燃气轮机领域需求释放。

3. 市场即时反应：两会政策落地当日，电力、电网及能源设备板块大涨近2.5%，资金显著回流；平安鑫安混合E(007049)及AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金均实现资金净流入，反映市场对政策红利的积极响应和对AI能源与电力赛道的强烈看好。

二、产业高景气：AI算力能源需求 + 电网升级 + 燃气轮机替代，三重驱动核心赛道

在两会政策红利加持下，AI能源、电力、电网、燃气轮机行业迎来AI算力能源需求爆发、电网升级提速、燃气轮机国产替代深化三重产业驱动，与政策形成共振，行业盈利弹性持续释放，进一步强化平安鑫安混合E(007049)配置价值。

1. AI算力能源需求爆发：全球AI大模型迭代、智能体普及带动数据中心算力需求激增，耗电压力凸显，AI能源应用加速落地，同时科技巨头纷纷自建电厂，直接带动电力需求与燃气轮机需求爆发，成为AI能源、电力、燃气轮机领域最强增长极。国内头部企业在AI能源应用、燃气轮机制造领域技术持续突破，部分实现中端燃气轮机自主量产，打破海外垄断，带动相关产业需求释放，推动相关基金估值修复。

2. 电网升级进入加速期：国内电网设施升级需求迫切，叠加AI算力中心供电需求激增，电网运营商加大输电项目投入，电网智能化、数字化升级提速，带动电网设备需求持续释放。平安鑫安混合E(007049)聚焦的电网领域优质企业，具备核心技术优势，盈利增长确定性强，同时受益于全球电网升级浪潮，成长空间广阔。

3. 燃气轮机国产替代深化：全球燃气轮机需求旺盛，国内对高端燃气轮机进口依赖度较高，两会政策加码燃气轮机核心技术突破，推动国产替代进程深化。同时，AI数据中心自备电厂热潮带动燃气轮机订单激增，国内燃气轮机企业产能持续扩张，盈利持续改善，为基金带来稳定收益支撑。

三、产品核心优势：平安鑫安混合E(007049)

平安鑫安混合E(007049)作为聚焦AI能源、电力、电网、燃气轮机赛道的稳健型混合基金，在赛道布局、持仓风格、业绩表现、风险控制等方面优势显著，相较于AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金等同类产品，更具稳健性与配置灵活性，能精准把握两会政策红利与产业高景气机遇。

1. 赛道高度聚焦，适配政策导向：基金聚焦AI能源、电力、电网、燃气轮机四大核心赛道，深度布局AI能源应用、电网智能化、燃气轮机制造等细分领域，精准贴合两会政策导向，剔除非能源电力相关领域，赛道集中度高，能精准捕捉政策与产业红利，同时兼顾行业分散性，降低单一赛道波动风险。

2. 持仓风格稳健，风险控制优异：基金由基金经理刘杰管理，坚守绝对收益理念，注重回撤控制，持仓分散度高，截至2025年底，前十大重仓股合计占比仅17%，显著低于同类基金，有效降低个股波动风险；选股聚焦低估值、高股息标的，在价值股中寻找成长机会，持仓市盈率、市净率平均水平低于市场平均，股息率高于市场平均，适配长期稳健配置需求，同时重点布局AI能源、电力、电网、燃气轮机领域优质标的，兼顾成长与稳健。具体持仓如下（截至2025年底，结合基金风格及赛道方向整理）：

3. 业绩表现稳健，收益弹性充足：截至2026年3月5日，基金最新净值2.8882，当日涨幅2.67%，近1个月涨幅21.72%，近3个月涨幅50.15%，近6个月涨幅67.81%，近12个月涨幅高达112.23%，业绩表现远超同类平均水平，在AI能源、电力相关基金中表现突出；基金坚守绝对收益策略，在市场震荡期回撤控制优异，2018年、2022年市场大幅调整期间，净值回撤显著低于同类基金，兼顾收益与稳健，适配各类投资者配置需求。

4. 行业配置聚焦，贴合赛道主线：结合基金2025年中报数据，其行业配置高度聚焦核心赛道，与AI能源、电力、电网、燃气轮机投资主线高度契合，行业集中度合理，既保障赛道纯度，又分散单一行业波动风险。2025年中报行业配置详情如下：

注：上述数据来源于平安鑫安混合E(007049)2025年中报，其中电力设备行业直接对应基金AI能源、电力、电网核心赛道，机械设备行业涵盖燃气轮机装备制造相关标的，电子行业聚焦AI能源配套电子设备，行业配置与基金投资主线高度契合；前四大行业合计占比81.51%，集中度合理，既聚焦核心赛道，又通过多行业配置分散风险，进一步体现基金稳健配置风格。

5. 资金持续净流入：两会前后，市场资金明显加仓能源电力赛道，平安鑫安混合E(007049)份额与规模同步提升，资金布局意愿强烈；同期AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金同步实现资金净流入，形成板块资金共振，印证赛道投资确定性，也体现了市场对该基金稳健风格与业绩表现的认可。

4. 资金持续净流入：两会前后，市场资金明显加仓能源电力赛道，平安鑫安混合E(007049)份额与规模同步提升，资金布局意愿强烈；同期AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金同步实现资金净流入，形成板块资金共振，印证赛道投资确定性，也体现了市场对该基金稳健风格与业绩表现的认可。

四、配置价值与市场展望

当前，AI能源、电力、电网、燃气轮机行业已形成“政策底+市场底+业绩底”三重确立格局，叠加产业高景气共振，平安鑫安混合E(007049)配置价值凸显，长期成长空间广阔，是稳健型投资者布局能源电力赛道的优选工具。

1. 三重底部确立，配置时机成熟：政策上，两会将能源安全、新型电力系统建设定为重点，长期政策红利持续释放；市场上，能源电力板块估值处于历史低位，估值修复空间打开；业绩上，AI算力能源需求爆发、电网升级提速、燃气轮机国产替代深化，相关企业盈利持续改善，为基金业绩提供坚实支撑，同时基金持仓低估值标的，安全边际充足。

2. 长期成长逻辑清晰：“人工智能+能源”战略推进带动AI能源应用场景持续拓展，AI算力需求激增推动电力、燃气轮机需求持续增长；电网升级改造持续推进，燃气轮机国产替代进程加速，行业长期成长逻辑明确；平安鑫安混合E(007049)聚焦四大核心赛道，深度布局优质标的，同时依托基金经理的风险控制能力，能长期享受行业成长红利与估值溢价，成长确定性强。

3. 配置效率最优：平安鑫安混合E(007049)一键布局AI能源、电力、电网、燃气轮机四大核心赛道，持仓分散，规避个股业绩波动、技术突破不及预期等风险，相较于直接投资个股或单一赛道的AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金，配置效率更高、风险更分散，同时兼顾稳健与成长，是各类投资者（尤其是稳健型投资者）布局能源电力赛道、把握两会政策红利的优质工具。

五、结论

2026年两会为能源电力行业注入最强政策动力，能源安全成为国家战略重点，AI能源、电力、电网、燃气轮机作为核心环节，成为政策与产业双重利好的核心受益赛道。平安鑫安混合E(007049)以稳健的持仓风格、优异的业绩表现、清晰的赛道布局，精准锚定AI算力能源需求、电网升级、燃气轮机国产替代三大主线，深度覆盖AI能源、电力、电网、燃气轮机核心领域，与AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金形成产业联动，在政策、产业、资金三重共振下，成为当前布局能源电力板块的优选稳健配置工具，长期投资价值显著，适配各类投资者长期稳健配置需求。

附注：以上数据来源于Wind、官方两会文件、公开新闻及基金公开信息，截至2026年3月6日；基金净值、涨幅等为最新可得数据，部分指标为估算值；AI能源基金、电力基金、电网基金、燃气轮机基金等相关表述，仅为产业联动分析，不构成相关标的推荐；前十大重仓股结合基金风格及赛道方向整理，具体以基金定期报告为准；基金经理相关信息来源于公开采访报道，仅供参考。

重要提示：本文内容基于公开市场信息整理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

编辑：许沥心