领跑硬科技逆市上涨3% 电网设备ETF半年规模大增162倍

截至午盘，电网设备ETF（159326）逆市上涨3%，领涨市场。电网设备ETF（159326）最新规模突破200亿大关，达到204.65亿元，创历史新高，为全市场规模最大的电网类ETF。今年以来，其涨幅超33%，成交额也一路走高（1月20日单日成交额高达44亿元），非常活跃，量价齐升。

值得关注的是，电网设备ETF（159326）去年9月底其规模为1.25亿元。也就意味着5个月时间规模大增203.4亿元，规模增162.72倍。

为何电网设备ETF（159326）规模增加如此速度？电网设备ETF（159326）已经成为机构与个人资金布局“十五五”电网投资周期的核心工具，政策+需求+资金三重共振。

从政策方面来看，“十五五”4万亿投资落地，电网设备行业景气度爆表。国家电网明确“十五五”（2026-2030）固定资产投资4万亿元，较“十四五”增长约40%；叠加南方电网规划，两大电网五年总投资近5万亿元，2026年单年投资近9000亿元，特高压、智能电网、配网智能化进入集中落地期，订单与业绩确定性极强。

从需求端来看，AI数据中心、算力集群大规模建设，带来高密度用电与供电升级需求，打开第二增长曲线。高压变压器、输电线路、智能配电设备供需紧张，行业从传统基建升级为“新基建+数字能源”双逻辑，成长空间大幅拓宽。

国际能源署最新发布的报告显示，2026年至2030年期间，全球电力需求年均增速将超过3.5%，较过去10年平均增长率高出约50%。工业发展、电动汽车普及、空调使用以及数据中心用电量增长，构成了电力需求增长的主要驱动力。

高盛最新报告上调2030年全球数据中心用电需求增幅，从175%上调到220%，AI投资增量正从算力外溢至电力供应链，引发基础设施“可靠性超级周期”。

从资金端来看，1月15日国家电网宣布十五五期间（2026-2030年）固定资产投资总额达4万亿元，较十四五增长40%，年均投资8000亿元。南方电网则披露2026年投资规模为1800亿元，算上地方配套，全年电网投资稳稳突破万亿。

多家头部券商在2026年最新研报中，一致看好电网设备板块中长期投资价值：

高盛表示，“十五五”4万亿投资确定性强，2026年特高压新开工线路加速落地，投资同比增长约24%，柔性直流、核心元器件赛道弹性最大。

摩根大通认为特高压投资由“十四五”3800亿元提升至5000亿元以上，线路核准与建设节奏加快，龙头企业订单与业绩高增确定。此外，瑞银证券也表示，上调2026-2030年电网总投资预测6%，主干网与配网同步放量，行业复合增速超11%，龙头估值具备上修空间。

光大证券认为，2026年为电网投资大年，特高压招标常态化、配网智能化提速，设备企业盈利稳定性提升，板块具备高景气+低波动配置价值。

电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的产品，聚焦特高压、智能电网核心赛道，其中智能电网权重90%、特高压权重67%，均居全市场首位。电网设备ETF（159326）全面覆盖特变电工、国电南瑞等全产业链龙头，是布局电网设备赛道的核心工具，精准捕捉行业成长红利。

（本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎）