风格变了？集体大回血！

今日指数看起来一般般，但是市场赚钱效应明显，两市成交量3.66万亿放量了3k多亿，有4000+公司上涨，资金从高位科技板块流出流入了其他老登板块。

今天非银金融带头大涨，券商出现多家涨停，其他教育、农业、航空、医疗、化工等板块也都迎来了大反弹。回调主要就是在光板块，通信设备、半导体出现较大回调。

虽然用一鲸落万物生来描述今日行情不太贴切，但是对于在老登里面受苦的很多散户来说今天这种行情还是非常舒服的，毕竟憋了这么久。

我是收盘后才看到的账户，没想到对应的券商etf、转债及其正股今天涨幅都挺好，7月开门红成功把账户今年以来的收益给翻红了。

其实还是受白酒板块拖累，去年场内建仓的白酒网格，今年白酒单边下跌回撤近30%，今年的收益主要就是拿去填了白酒的坑。

当然对于白酒也不用着急，均值回复是一直在的，本来正常周期性考虑也要个5年左右，这才建仓不到一年，而且目前热度话题也还在，等什么时候真的无人问津了估计时机也就成熟了。

就像券商萎靡时段有时可以持续好几年，但是一旦拉起来也就那么十天半个月的事，只要快速上涨的时候你在场内，那么你的周期性的整体年化收益就不会太差。

不过今天的这种高低板块的切换可能只是一时的，目前高位科技板块估计也就震荡震荡，毕竟机构要兑现利润是需要时间的。

不过今天这种情况也算是种给普通人的提醒了，就算没有完全风格切换和轮动，高位科技股日后的震荡和回撤肯定会逐步加剧，除非是有强大业绩支撑的票。

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1、昨天中汽转债和迪威转债上市，中汽转债冲涨停个人觉得还是有机会的，迪威这种转股价值竟然也冲了涨停还是比较超预期的。毕竟两票流通量都不算太小。

今天中汽转债几乎又涨停收于188.74，迪威转债冲高回落收于164.65，本来觉得转债有所降温，今天行情来看新债热潮还在。

对于新债上市，本身市场会多给予不少溢价，如果遇见涨停一般都是等开板后出，开板冲高的时候基本都是最好的卖点。比如昨天这两只都涨停了，正常情况就应该等今天冲高后出，两只超预期的大肉，恭喜中签的小伙伴吃肉～

2、6月底了港新也是丧心病狂，这几天都在外面都来不及一个个仔细看，但是打新市场的热度还是高，毕竟涨多跌少，而且大多数的还都是大肉。

同仁堂医养明日截止，公司发行市值25.48-28.88亿元，募资5.9-6.7亿元，一手资金3105元，有基石。

公司是同仁堂旗下一家战略性聚焦于中国中医医疗服务的附属公司，为个人客户提供全面中医医疗服务，为机构客户提供标准化管理服务，并提供各种健康产品及其他产品。

公司的收入主要来自中医医疗服务，管理服务，及销售健康产品及其他产品，这个票今年3月份就进行招股准备上市了，后面因一些原因被叫停。

当时上市估值大概36亿港元，这次下降了点，但是公司估值还是很高，过去几年的业绩增量来自于收购，个人没有什么兴趣。

3、基本半导体公司发行市值83.57-96.12亿元，募资7.56-8.65亿元，一手资金6324元，无基石。

公司成立于2016年，在中国从事碳化硅功率器件的研究、开发、制造及销售。公司主要提供车规级和工业级碳化硅功率模块、碳化硅分立器件及功率半导体栅极驱动。

中国碳化硅功率器件市场竞争激烈，按2024年收入计，公司在中国碳化硅功率模块市场排名第六，市场份额为2.9%。

按2024年收入计，公司在中国碳化硅分立器件市场及功率半导体栅极驱动市场的排名分别为第九及第九，市场份额分别为2.7%及1.7%。

公司突出的特点是全产业链IDM模式。覆盖碳化硅芯片设计、晶圆制造、模块封装及栅极驱动全链条，使研发与制造实现无缝的协同效应。但也是典型的“重资产”路线前期投入压力巨大。

财务方面收入增长缓慢，持续亏损，现金流紧张。公司市占率也比较低，增速放缓的情况下，何时能够转亏为盈仍存在很大挑战，近30倍PS，估值很贵，可能是对其"IDM稀缺性+赛道高增长"有较高预期。

当前港新没基时不少都是炒作，板块相对较热，感觉更多的是在赌炒作，赌市场热度和溢价，大家自己看情况参与吧。

4、瑞为技术公司发行市值66.06亿元，募资6.06亿元，一手资金4332元，无基石。

一家面向企业客户提供视觉智能技术和产品的AI公司。公司基于自主研发的视觉大模型、深度学习相关技术、多光谱成像技术及软硬件协同设计能力，提供一系列视觉感知、视觉认知及视觉推理智能产品，并应用于民航、商业空间及安全驾驶等不同场景。

根据资料，按2025年的收入计，公司在中国民航企业视觉智能产品市场排名第一，市场份额为8.7%，并在中国商业空间企业视觉智能产品市场排名第四，市场份额为1.7%。

公司的收入由2023年的人民币242.4百万元增加至2024年的人民币395.2百万元，并进一步增加至2025年的人民币443.0百万元。

公司稳居中国民航企业视觉智能产品市场龙头位置，覆盖全国三分之二的千万级枢纽机场。

近三年，公司营收稳健增长，收入结构也比较多元化，毛利率稳中略微下跌，净利润24年短暂盈利25年亏损，预计26年仍旧亏损。

发行市值较上市前上涨了70%多，作为“视觉具身智能第一股”不知道市场是否会因稀缺性给予更多溢价。

个人目前同批次里，主打了瑞为技术，剩下边角料上了MOMENTA-W、易控智驾及基本半导体，反正都是赌，先中了再说。

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。