早报7.13：美打伊，油大涨，存储强催化，航天与创新药双主线崛起

美再对伊朗发动打击，霍尔木兹海峡关闭，WTI原油和布伦特原油双双暴涨超3%现货黄金跌破4100美元，现货白银跌超2%。

国常会定调六大新兴支柱产业（集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人），系统推进数字中国算力网建设。

恒生科技连续两周大涨，累计涨幅超10%。

存储芯片迎来三大利好共振：长鑫科技7月16日（本周四）正式打新申购，募资295亿元为年内最大IPO；兆易创新半年净利暴增11倍、香农芯创预增24倍、江波龙预增超600倍；三星Q3计划涨价20%、瑞银大幅上调价格预期。中报业绩持续密集披露，存储芯片成为业绩爆发最集中的赛道。

周末最值得关注的消息

1. 美军再次打击伊朗，霍尔木兹海峡关闭，油价暴涨黄金大跌

美军中央司令部12日宣布对伊朗发起新一轮打击，旨在“继续削弱其攻击霍尔木兹海峡商船的能力”。这是美军一周内第四次对伊朗发动打击，袭击了约140个伊朗军事目标。伊朗宣布对美国在中东地区的目标发动一系列打击。伊朗伊斯兰革命卫队海军12日宣布，霍尔木兹海峡即日起关闭。

受此影响，周一亚市早盘，WTI原油和布伦特原油双双涨超3%。现货黄金跌破4100美元；现货白银跌超2%。纳指期货跌0.4%，美元指数走强。特朗普表示“1000枚导弹已瞄准伊朗”。

2. 存储芯片三大利好共振，本周迎最强催化周

长鑫科技（688825）7月16日正式开启网上及网下申购，拟募资295亿元，为2026年以来A股最大IPO项目，也是科创板史上第二大IPO，仅次于中芯国际的532亿元，预计2026年上半年营业收入1100亿至1200亿元，归母净利润高达500亿至570亿元。

业绩层面，兆易创新预计上半年归母净利润约69亿元（同比增长1099%），香农芯创预计净利润35亿至40亿元（同比增长2118%至2434%），江波龙此前预告归母净利润92亿至110亿元（同比增长622倍至744倍），存储芯片成为中报业绩爆发最集中的赛道。

价格层面，三星电子计划Q3将通用DRAM平均售价环比上调20%，瑞银最新报告预计DRAM报价Q3环比上涨32%（此前预期17%）、Q4再涨18%，TrendForce数据显示Q3整体DRAM格局持续极度紧缺，本轮涨价根源在于AI需求激增引发的供需错配。

3. 恒生科技连续两周大涨，累计涨幅超10%

恒生科技指数自6月26日触及4229点低点后持续回升，实现两周连阳，累计涨幅超10%。7月8日单日大涨4.97%。大涨核心驱动：南向资金连续两日净流入近250亿港元；全球资金从高拥挤的韩国股市撤出，转向估值更低的港股互联网平台；恒生科技PE-TTM约23.43倍处于历史低位，AI商业化加速落地。

4. 国常会定调六大新兴支柱产业，系统推进数字中国建设

7月10日，国常会明确六大新兴支柱产业方向：集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人。会议指出要系统推进数字中国建设，适度超前布局数字基础设施，加快推进新一代通信网、算力网建设。

今日值得重点关注的方向

存储芯片/半导体（本周最强主线） ：长鑫科技周四打新申购（295亿募资、上半年净利预增500亿+）、兆易创新/香农芯创/江波龙业绩集体炸裂、三星Q3涨价20%+瑞银大幅上调价格预期，三大利好共振。本周存储芯片板块有望成为资金聚焦的核心方向。关注长鑫科技产业链相关标的、兆易创新等存储龙头的情绪传导。但需注意板块此前已有较大涨幅，追高需谨慎。

石油/油气产业链（地缘催化） ：霍尔木兹海峡关闭，WTI原油暴涨超3%。美军一周已四次打击伊朗，局势持续升级。上游勘探开采对油价弹性最大，但地缘局势存在反复可能，高开过多不追高。

贵金属（承压） ：美伊冲突升级并未提振黄金，现货黄金跌破4100美元，白银暴跌超2%。美元走强叠加避险资金流向原油，贵金属短期承压。

商业航天：长征十号乙完成全球首次火箭海上回收，板块前期已调整约30%，周五掀起涨停潮。

创新药：持续走强，板块估值处于近10年低位，政策持续松绑，纳入基本药物目录，审核提速， BD 出海加速，关注有重磅管线、BD能力强的龙头。

恒生科技/港股：连续两周大涨，累计涨幅超10%。南向资金持续流入，全球资金再平衡驱动估值修复。

需要注意的风险

美伊冲突全面升级（重点关注） ：霍尔木兹海峡关闭。地缘不确定性将加大油价和全球风险偏好的剧烈波动。

存储板块追高风险：长鑫科技IPO和业绩炸裂是重大利好，但板块此前已有较大涨幅，兆易创新上周五成交594亿创历史天量。好逻辑也要好价格，不轻易追高。

贵金属持续承压：黄金跌破4100美元，白银暴跌超2%。油价飙升引发通胀担忧，贵金属短期面临压力。

上周行情回顾

A股复盘

上证指数周跌1.17%报3996.16点，深证成指跌3.53%，创业板指跌4.41%，科创50逆势大涨4.52%。航天航空、创新药涨幅居前；半导体板块周五遭遇放量回调，兆易创新跌7.76%成交594亿创历史天量，中际旭创跌8.45%成交490亿。全周成交14.64万亿元。

美股表现（7月10日）

道指涨0.29%报52637.01点，标普500涨0.42%报7575.39点创一个多月新高，纳指涨0.29%报26281.61点。标普500和纳指均连涨两周。

美打击伊朗，长鑫科技本周打新，存储业绩集体炸裂，商业航天火箭海上回收成功，创新药持续活跃，恒生科技突发大涨，你准备怎么布局本周？评论区一起聊聊你的想法。

市场有风险，投资需谨慎，本文内容仅供参考，不构成投资建议。

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