光芯片“缺到2028”？国产替代窗口彻底打开了

之前刷财经内容总能刷到说这个缺那个缺，大多都是炒情绪拉股价，没几个是真的缺到拿不到货的，这次这个情况真的跟之前不大一样。

谁懂啊

就说海外那些做光器件的大厂商已经明说了，北美的那些大云厂都在堆订单，还是提前锁好几年产能的长单，不是说临时多要一点货那么简单。

扩产能哪有那么容易啊，核心工艺卡在那个外延生长那块，设备贵死了，周期还长，良率也不是随便就能稳下来，扩产得速度怎么都追不上爆涨的需求。

需求说爆就爆了，产能扩出来要一年多，这不就错配了吗，现在外面都说优质产能都排到好几年后了，其实不是真的满到那个时候，是都被大客户锁完了，市面上能流通的份额越来越少。

昨天晚上蹲消息蹲到一点多，脖子僵得转不动，躺床上半天睡不着。

讲真，我之前对这种国产替代的概念没太当回事，总觉得都是喊口号蹭热度，这次看下来好像真的跟之前喊的那些不大一样。

其实高端的光芯片之前一直都是海外厂商垄断着，现在不一样了，国内做的已经有几个能拿出像样的东西了，低端的已经有成本和性能优势了。

中高端的也开始往外面送样测试了，人家海外客户为了供应链安全，也愿意主动找第二供应商，不是我们挤破头要进去，是人家主动来找的。

真的

新技术路径出来也不是抢光芯片的饭碗，反而需要更多更高性能的光芯片，整个行业的盘子是越做越大的，不是说新路径出来就不需要原来的产品了。

反正也不能光听好的就上头，现在的紧缺不是所有光芯片都缺，就是结构性的，高端的确实缺得厉害，中低端并没有太大的失衡。

国产替代也不是一夜之间就能做成的，都是一步一步走出来的，从低端到中高端，还要过人家海外的客户认证，没那么快就能全部替换掉。

现在市场定价其实已经把好多好的预期提前算进去了，比如需求持续涨，比如国产快速进海外供应链，高景气维持好多年，这些只要有一个没跟上，波动肯定会很难看。

我之前追热点追过一次新能源的车，套了大半年才解出来，那滋味真的不好受，那天中午去楼下吃常去的牛肉拉面，汤底咸的发苦，我都没尝出来太多味道，光顾着刷账户余额了。

每天下楼买饭都能看到路口券商营业部外面的电子屏，涨的时候红成一片，亮得晃人眼睛，跌的时候整个屏幕都发沉，看着就压抑。

每天下午收盘之后，总有好多大爷聚在营业部门口抽烟聊天，吵吵嚷嚷的，说啥的都有，离着百八十米远，都能听见他们说话的声音。

我记得好几年前刚接触这些的时候，总觉得这种产业热点都是给大资金准备的，我们小散户进去就是送钱，那时候连什么是光芯片都不知道，现在天天刷，也能说出来几句门道了。

大概好多人都在找能跟上这波的标的，其实找的时候不用听那些吹得天花乱坠的，就盯几件很实在的事就行，不要看概念要看有没有真东西。

就看有没有真的进海外的供应链，只做国内市场的，成长空间确实要小很多，故事性大于实际的业绩，只能蹭蹭热度罢了。

再看有没有做高端EML的能力，不能只做低端的CW，这就是高低端的分界线，缺的就是高端的，只有低端产能吃不到这波红利。

还要看产能是不是已经落地了，不是还停在PPT上的规划，那些还在建的产能等出来，说不定风口都过了，只有已经能出货的才能吃到现在的红利。

对了，也不是说进了供应链就一定能吃到大红利，就是至少拿到了入场的门票，能不能拿到足够多的订单，还要看后续的良率产能能不能跟上，一步一步走的。

我这段时间天天刷相关的消息，早上起来刷，中午吃完饭刷，晚上睡觉前还要刷好久，眼睛干得不行，出门吹点风都觉得涩涩的，舒服不起来。

本来就是随口唠唠自己的看法，也不说什么指导别人的话，毕竟每个人承受风险的能力不一样，适合别人的不一定适合自己，只是说出来自己的一点感受罢了，炒股本来就是自己对自己的钱负责，别人说什么都只能做个参考，不能全当真。