半导体主升浪确立，扛住外盘大跌后加速上涨，这些方向坚定持有

作者 | 牧之

编辑 | 观止

排版 | 远山

半导体又大涨，有人开始担心明天会不会跌，我的判断不仅不会跌，反而会加速上涨，逻辑有两点。

第一，扛住了昨晚外盘科技股的大跌，半导体将继续走主升行情。早盘低开，主力不仅没有砸盘，反而继续加仓，这已经说明态度。

真正的弱势行情，遇到外盘科技股大跌，早盘低开后大概率是震荡走低，甚至一路出货，但今天的情况完全不同，低开之后承接盘非常踊跃，成交量没有异常放大，说明筹码锁定良好，资金不仅没有恐慌，反而趁着低开在吸货。

下周大概率还会沿着5日均线往上走，等到踏空资金集体追高，就会形成放量加速上涨。

现在的市场状态是，手里有半导体仓位的人不愿意卖，手里没仓位的人一直等着回调上车，但每次回调幅度都很浅，根本不给舒服的买点。这种格局一旦被打破，踏空资金就会蜂拥而入，届时就是加速段。

第二，半导体的主线地位已经确立，新增资金和其他板块流出的资金都会涌入，目前全市场最清晰的主线就是半导体，没有之一。

4200点关口突破之后，会吸引更多增量资金进场，这些资金不会去买那些阴跌不止的老方向，只会去最强的方向。

其他老方向阴跌不止，资金出逃也去了科技方向，所以半导体的主升浪还会继续，从盘面可以清楚看到，资金正在从新能源、消费、医药等传统板块持续流出，这些流出的资金并没有离场，而是掉头进入了半导体和高端制造，这种资金搬家一旦形成趋势，短期内不会逆转。

策略上，算力芯片、半导体设备、代工制造这些核心公司要坚定持有，在没有出现明确的加速减仓信号之前不要下车。我会持续观察，等我信号。

需要注意的是，主升浪过程中最忌讳的就是频繁交易，赚一点就跑，结果后面一大段全部踏空，现在的节奏就是拿住核心品种，不要被盘中震荡洗出去。

再说一下其他板块的策略。航空发动机可以继续布局，今天放量阳线反包，主力资金在持续买入，目前还在建仓阶段，航空发动机这个方向有其特殊性，军工加高端制造的双重属性，加上国产替代的长逻辑，机构资金一直在默默吸筹。

一旦半导体等科技股出现大分歧，航空发动机就会快速崛起，成为新主线，现在的建仓窗口还在，等到市场都反应过来的时候，位置就不是现在这样了。

工业母机和机器人现在就可以布局。人工智能会从上游的硬件扩散到下游的应用，机器人就是AI应用当中最强的方向。

机构资金大举介入，年底机器人将开始量产，业绩释放会带动机器人走出新一波行情，同时拉动上游工业母机的需求，也会同步走一波行情，工业母机作为机器人的上游，本质上是在卖铲子，不管哪家机器人公司跑出来，都需要工业母机来生产零部件，这个逻辑非常扎实。

商业航天要精挑细选龙头公司，布局卫星制造和运营，明天回踩10天均线是低吸机会，短期催化落地后需要几天震荡，下周还会发力挑战前期高点。

商业航天这个方向不同于其他板块，它有明确的政策催化和产业落地预期，卫星互联网的建设才刚刚开始，后面的空间很大。

火箭这边找上游零部件供应商，订单多、估值低、同时供应发动机产业链的民营公司，重点布局，这种公司有业绩、有订单、有估值优势，安全边际相对较高，同时弹性也不差。

船舶可以继续布局中军品种，横盘已经8天，等到下周消化完前期高点的筹码后，会进一步放量拉升。

船舶是周期性比较强的方向，但这一轮不一样，全球造船周期叠加国内更新换代需求，持续性和高度都可能超预期，现在横盘整理就是在消化浮筹，一旦突破，就是新的上涨空间。

再说一下大盘，4200点突破基本确认了，今天开盘低点打到4190点，之后快速拉升，强度超预期，上涨动能非常强劲。

目前不用担心指数问题，明天可能还有一个回踩4200点的动作，但下周会继续上涨。

从技术结构看，今天这根低开高走的阳线质量很高，既完成了对关键点位的回踩确认，又保持了上涨趋势的完整性。这种结构通常意味着后面的上涨会更扎实。

大盘牛市主升浪的策略有两条，第一，紧紧跟住主线方向的核心品种，除了人工智能，其次就是高端制造的几个方向。

第二，不要轻易中途下车，最后的加速阶段高度大概率会超预期，等到市场情绪特别高亢的时候，我们再考虑下车，目前除了人工智能有点热，市场整体的温度不算高，可以让子弹再飞一会儿，现在的市场位置，既不是底部犹豫阶段，也不是顶部狂热阶段，而是主升浪的中段，这个阶段最大的风险不是下跌，而是踏空。

华尔街见闻——今年更像97/98年，而非2000年，明年可能跌30-50%”华尔街科技老将最新研判美股AI牛市