午评：热点一天三换，A股轮动快到飞起！

市场这两天是真的“转得人头晕”。小高自己都明显感觉到——热点轮动速度已经快到有点不讲武德了。昨晚美股又掉链子，科技股集体承压，纳指被英伟达跳水拖着往下走，最终收跌1.18%。今天A股也多少被带了点节奏，大科技方向里的半导体芯片一早就被资金按住摩擦。老热点还没退场，新热点已经排队登场。稀土、有色还在发光发热，软件和算力又接力冲了出来，市场始终在找新的突破口。现在就看下午能不能有人站出来带节奏，把指数往上拽一把！

白酒这边的状态挺有意思，小高自己理解为“打不动也拉不动”。围着平盘线晃悠，说明既没人急着抄底，也没人急着砸盘，基本属于情绪出清后的平静期。医疗和中药方向还是熟悉的味道——小打小闹。港股创新药确实有反弹，但力度明显偏弱，这种位置就别幻想一天反转，慢慢修复才是常态。

大金融今天继续“佛系营业”：银行微涨，券商保险小跌。说实话，这种行情下真不适合靠大金融拉指数，不然其他板块连表现空间都没了。新能源这边涨跌分化：光伏借着太空概念继续活跃，新能源车则有点疲态！

科技内部也在分裂。华为正式入局 AI 编程赛道，直接点燃华为算力概念反弹，云计算同步走强；智谱 AI 增资利好带动国产大模型、国产软件、AI 应用板块全线上涨。但受昨夜英伟达跳水影响，半导体芯片板块承压下跌。军工整体不算强，但航天卫星趋势还在走高，算是少数保持稳定节奏的方向。

资源周期依旧稳如老狗，有色、稀土、钢铁、电力轮番表现拉升，化工、煤炭、黄金也在跟涨，属于当前市场里相对有持续性的阵地。恒生科技终于有点“回血”，涨超1%，就看这波能不能走得远一点。不过要注意，今天内资依旧在流出，净卖出321亿，市场涨跌基本五五开。成交额还在放量，但结构明显是“边打边换”。

说到底，现在市场不是没机会，而是机会换得太快。A 股热点切换快到离谱，千万别冲动追高、盲目调仓！小高也会稳住节奏，继续把握好方向！小高目前在外处理事务，比较忙，下午会抽空更新个人基金操作策略。点赞、点关注抱紧小高，一起稳扎稳打，静待行情发力！