人行约谈新华基金！大股东金融街证券近年来频遭监管处罚

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近日，中国人民银行重庆市分行一则约谈公告，将新华基金推向舆论风口。

根据中国人民银行重庆市分行通报，此次约谈新华基金的核心问题一是存在统计数据质量问题，报送数据差错较多；二是此前监管提醒、约谈后整改不力。央行在约谈中明确宣讲了防范和惩治统计造假、弄虚作假的文件精神，要求新华基金提高政治站位，压实整改责任，从源头完善数据质量管理，切实做好金融统计数据报送的工作。

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事实上，这已不是新华基金第一次因为“数字”统计问题而被推至聚光灯下。2026年1月22日，新华基金旗下的新华中证环保产业指数基金发布2025年第四季报告更正公告，在季度报告章节5.2.1‍“指数投资按行业分类的股票投资组合”中发生了合计计算错误，将本应为94.27%的合计值误记为93.91%。

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值得一提的是，早在2025年8月28日，新华基金旗下的新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金，在披露2025年中期报告时便已出现信息差错并发布更正公告。

从定期报告数据出错、频繁补发更正，到此次向央行报送金融统计数据出现纰漏，这似乎已经不能简单用“工作疏忽”来解释。

中国人民银行重庆市分行在此次约谈中措辞严厉，不仅指出了新华基金“数据报送差错较多”，更明确点出其“约谈后整改不力”。这意味着在此之前，监管层或许已对新华基金给予过提示或早期沟通，但显然，这些督促并未在公司内部形成切实有效的整改落地，问题最终持续发酵，直至被再次严肃约谈。

合规问题积弊已久

此次中国人民银行重庆市分行就统计数据质量问题约谈，只是新华基金合规问题的“冰山一角”。梳理近五年监管记录可见，这家成立于2004年的首家西南老牌公募，早已是监管警示函的“常客”。

具体而言，2020年新华基金由于内部控制制度不完善，制度未得到有效执行，收到重庆证监局出具“责令改正并暂停相关业务”的行政监管措施；2021年3月，再次收到重庆证监局对公司和相关人员的行政监管措施；2022年7月，新华基金因“内控管理不完善”收到重庆证监局警示函；2023年10月，由于“未完整报送分支机构负责人参股及兼职信息”收到上海证监局警示函；2024年5月，新华基金旗下两只资管产品减持金种子酒股份时，未及时履行信息披露相关义务，违反《证券法》及上市公司股东减持新规，被上交所予以监管警示。

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在监管环境日趋严格的背景下，数据质量已成为合规的重中之重。2025年，中国人民银行联合多部委印发的《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》中，明确设置200余项重点统计指标，着重强调实现统计对象和业务的全覆盖。在此背景下，新华基金仍在统计数据工作中出现纰漏，无疑暴露了其在数据治理上的“失焦”。

从不断收到行政监管措施，到两度发布定期报告更正公告，再到近期被人民银行重庆分行约谈，新华基金在合规意识、内控流程有效性等方面的问题，不得不引起市场高度关注。

股权更迭频繁

在这一连串合规与数据差错的背后，有必要审视这家成立于2004年的首家西南老牌公募，其近年来的整体境遇。

大股东恒泰证券近几年也经历过多次股权变动，也导致了新华基金实际控制人变更。

2019年12月31日，恒泰证券作为内蒙古的地方性券商，第一大股东为包头华资实业，而彼时新华基金董事长为恒泰证券副总裁张宗友；2020年6月30日，恒泰证券实控人发生变更，天风证券成为恒泰证券的第一大股东，天风证券副总裁翟晨曦于2021年4月9日出任新华基金董事长；仅两年时间，2023年1月，证监会批复金融街集团成为恒泰证券、新华基金的实际控制人，紧接着，来自天风证券翟晨曦卸任新华基金董事长，由时任新华基金的总经理于春玲担任董事长。

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2024年12月，证监会核准北京华融综合投资公司成为新华基金主要股东，同月增资完成后，恒泰证券、北京华融综合投资公司、杭州永原网络科技公司、重庆市江北区国有资本投资运营公司持股比例分别为为52.99%、43.18%、2.1%、1.73%，同期，新华基金董事长由恒泰证券总裁银国宏接任；2025年9月，恒泰证券正式更名为金融街证券。

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在经历了股东层面股权更迭、高管层频繁变动之后，新华基金的整体发展始终不温不火。其公募管理规模在2022年二季度末达到868.37亿元历史峰值，且在过往二十年间，公司也曾凭借亮眼的投研业绩斩获29座金牛奖。然而，截至2025年末，新华基金公募管理规模已缩水至571.07亿元，较峰值减少297.3亿元，行业排名也滑落至第84位。

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值得一提的是，股东方金融街证券近来风波不断，接连收到多地监管机构处罚。据不完全统计，2025年12月31日，内蒙古证监局查实公司存在员工私自销售非公司产品、违规归集投资者资金、使用不合规宣传材料、向客户输送不正当利益等问题，责令限期3个月整改；同日，广东证监局对其潮州熙泰大道营业部出具警示函，直指员工存在销售非公司代销产品并谋取不当利益及承诺保本保收益的行为；2026年1月15日，上海监管局分别对其上海海伦路、飞虹路两家营业部采取警示函措施。

表格系金融街收到监管机构处罚

资料来源：证监会、机构之家整理