两月狂揽81亿军方大单！马斯克下重手：与中相关的一切不得保留！

文|梦漫弥

编辑|梦漫弥

当地时间7月29日，美国太空军甩出一张16亿美元的订单，接单的还是那个老面孔——马斯克的SpaceX。18次"猎鹰9"号火箭发射任务，2027年底前把一批用于探测和追踪空中目标的军用卫星送上天。太空军负责采购的官员扎里布尼斯基说了一句很有意思的话：这是"史无前例的两个月采购周期"的一部分。

两个月，81亿美元。这个数字值得掰开来看。

今年5月，SpaceX刚拿下美国太空军两笔合同，加起来65亿美元——其中41.6亿是"空中移动目标指示卫星网络"项目，22.9亿是军用通信卫星合同。7月29日这笔16亿再加上去，短短两个月之内，马斯克从五角大楼口袋里掏走了81亿美元。

就在这笔大单落地的第二天，7月30日，日经亚洲扔出一枚重磅消息：SpaceX正在对全球供应链发起一场堪称"一刀切"的清洗行动——所有为SpaceX生产产品的厂区，不得聘用中国籍员工，不得使用中国企业制造的系统或设备。哪怕工厂不在中国境内，只要有中国籍的管理人员、工程师或者高管在岗，SpaceX就会发出警告，不整改就断单。

前脚刚从军方手里接过天价合同，后脚就对供应链下狠手，这两件事撞在一起绝不是巧合。

说回这笔81亿美元的背景。

特朗普上台后力推一个叫"金穹"的导弹防御体系，总规模大约1850亿美元，要用卫星组成一张覆盖全球的预警和追踪网络。这种规模的太空基础设施建设，放眼全美，谁能接得住？答案几乎只有一个——SpaceX。

它的竞争对手呢？波音和洛克希德·马丁合资的"联合发射联盟"，旗舰火箭"火神"号因为固态助推器出问题，从今年2月起停飞了好几个月。"蓝色起源"的情况更惨，旗下"新葛伦"火箭今年5月在发射台上静态点火测试时直接炸了，发射设施严重损坏，预计要停到年底。

放眼整个美国航天发射市场，能用的火箭基本就剩SpaceX一家。这种局面，用一个不太好听但很准确的说法：叫卖方市场。SpaceX不是在竞争，它是在包场。

有美国议员公开表达了担忧——国防部可能过度依赖单一供应商。太空军官员的回应倒也坦率：他们"希望刺激美国国内的航天产业活动和竞争"。意思是我们也知道不能只靠一家，但现在确实没别的选择。

而马斯克这边呢，他接住了这些军方订单之后，做了一件事——让SpaceX的供应链变得"干干净净"。

日经亚洲这篇报道的细节相当扎眼。

SpaceX组建了一个专项团队，对现有合作供应商和潜在供应商逐一开展资质审计。审计的核心只有两个字：排查。

一位直接了解情况的行业高管对日经亚洲说得很直白：SpaceX重点关注的事项之一，就是看工厂里有没有来自中国的经理、员工或高管——"就算工厂地理位置不在中国也一样"。发现了就要求调离，不照做就断单。

另一位SpaceX供应商的高管补充了更多细节："我们所有的设备都不能使用中国企业供应的零部件，我们派去为SpaceX提供支持的员工和工程师也必须是非中国籍公民。如果达不到这些要求，我们的产品线就无法通过审核。"

从零部件到设备，从厂房里的监控摄像头到网络路由器，从基层技术工人到高层管理人员——SpaceX要求的不是"减少中国因素"，而是"彻底剔除"。

这事儿的底层逻辑其实不复杂。

SpaceX不是一家普通的商业航天企业，它是美国最重要的国防承包商之一。它承接的项目——从"星盾"军用卫星通信系统到"金穹"导弹防御体系，从空间感知卫星到军事发射任务——全都跟美国的核心安全体系深度绑定。

在美国现行的国防供应链合规要求下，涉密项目的供应商必须排除特定国家因素，这是拿订单的硬性门槛。

换句话说，SpaceX要是不把供应链"洗干净"，那81亿美元的军方大单就拿不稳。后面更多的"金穹"项目，也轮不到它。

但事情远没有这么简单。

7月30日同一天，还蹦出来另一条消息。华尔街日报援引知情人士的话说，特斯拉高管已经接到指示，要在特斯拉与SpaceX潜在合并交易之前，为剥离中国业务做好准备。顾问团队已经讨论了多种方案，包括分拆、出售，甚至直接关闭。

马斯克第一时间在社交媒体上开怼："这是假新闻。""这事儿从来没在任何讨论中被提及过。荒谬的假新闻。"他还加了一句："人们应该假定新闻都是假的，直到有证据证明其真实性。"

特斯拉中国方面也回应说这是不实消息。

但这条传闻之所以传得又快又广，是因为它戳中了一个真实的结构性矛盾——SpaceX是美国顶级国防承包商，涉及涉密航天和卫星项目；特斯拉在中国的上海超级工厂是全球单体产量最大的整车制造基地，年产能超过95万辆，贡献了特斯拉全球交付量的一半以上，零部件本土化率超过95%，签约的本土一级供应商超过400家。

如果这两家公司真走到合并那一步，就会撞上一道几乎无解的监管墙：美国那边的国防审查不允许核心承包商跟特定国家有深度业务绑定，中国这边的产业安全审查同样不会对这种交易袖手旁观。

SpaceX今年6月12日刚在纳斯达克上市，股票代码SPCX，IPO发行价135美元，募资750亿美元，创下全球史上最大IPO纪录，首日收涨19.22%，市值一度冲到2.1万亿美元。马斯克也因此成为人类历史上首位身家过万亿美元的富翁。

上市之后，SpaceX跟特斯拉之间的"暧昧"越来越明显。马斯克在2026年二季度财报电话会上被问到两家公司合并的可能性时，没有否认，而是说"两家公司在Terafab等项目上合作日益增多，但合并事宜不适合在电话会讨论，需走适当程序"。

特斯拉总法律顾问紧接着补了一句：双方今年已通过投资和框架协议深化了关系。SpaceX总裁兼首席运营官格温·肖特韦尔今年6月甚至说过，两家公司合并"可能会让马斯克的管理更加容易"。

这些表态加在一起，等于是给市场发了一张暗牌：合并不是空穴来风，但中国业务是个绕不过去的坎儿。

这就回到了SpaceX供应链"大清洗"的更深一层含义。

日经亚洲的报道还提到一个关键细节：SpaceX正在打造所谓的"NCNT"供应链——Non-China, Non-Taiwan，也就是"非中国、非台湾"。部分此前在台湾地区的供应商，星链设备的生产线已经从2024年开始陆续迁出，转向泰国、越南等东南亚国家。

这套操作的逻辑很清楚：一方面是满足美国国防合规的硬要求，另一方面是为应对地缘风险做供应链预案。但从实际效果来看，它也等于是在为SpaceX和特斯拉的潜在整合提前扫清障碍——先把SpaceX这边的中国因素清理干净，到时候如果真要跟特斯拉合并，至少有一边是"合规"的。

说到这里，有个数字不能漏。

路透社做过一个统计：随着"金穹"计划的推进，SpaceX今年以来获得的五角大楼合同金额已经至少达到70亿美元。加上7月29日这笔16亿，总额突破了80亿。有分析指出，SpaceX对美国战争机器的嵌入程度，已经远远超出了传统"军工复合体"通过游说获取订单的旧模式。它是从底层在重构美军的通信、侦察、发射和人工智能的太空基础设施，用一位评论者的话说，它已经变成了美军全球行动的"中枢神经系统"。

当一家企业跟一个国家的军事体系绑定到这个深度，它的供应链选择就不再是纯商业决策了。每一个零部件用谁家的、每一条产线上站的是哪国人，都变成了安全变量。

但这里面也藏着一个巨大的矛盾。

SpaceX要搞大规模轨道基础设施建设，需要消耗海量的关键矿产和光伏原料。镓、多晶硅这些核心材料的产能，全球范围内高度集中在中国。供应链上把中国因素全部剔除，说起来容易，做起来成本惊人。有分析估算，供应链重组加上异地扩建产线，将显著推高SpaceX的资本开支，短期内运营毛利率会承受不小的压力。

SpaceX上市后的股价表现也印证了这一点——从首日的高点一路回落，一度跌去了发行价的不少。市场在消化一个核心问题：这家公司的收入增长够不够快，能不能覆盖它膨胀的成本？

再看特斯拉那边。

尽管马斯克嘴上说剥离中国业务是"假新闻"，但市场的紧张情绪是真实的。2026年上半年，上海超级工厂交付量接近46.8万辆，占特斯拉全球交付总量的一半以上。中国制造的Model 3和Model Y在6月份交付量同比增长了24.4%，上海工厂二季度销量和出口量同比增长32.8%。

有人算过一笔账：剥离上海超级工厂，相当于卖掉特斯拉自身一半的根基。中国是特斯拉全球第二大单一消费市场，充电桩、售后、研发、供应链体系已经深度本土化布局，贸然剥离的商业代价，特斯拉根本承受不起。

这就是马斯克眼下面对的一道两难题：SpaceX跟美国军方绑得越深，跟中国供应链切割得就要越彻底；但特斯拉的命脉有一半扎在中国市场里，拔出来就流血。两家公司要合并，这道题就更没法解。

不合并，各走各的，SpaceX继续当五角大楼的头号承包商，特斯拉继续在中国赚钱——两条腿各踩一边，目前还勉强站得住。但一旦合并的进程启动，这个平衡就会瞬间被打破，两边的监管压力会同时扑过来。

所以马斯克现在做的事情，本质上是在给自己的多家公司做一次地缘风险的"压力测试"。SpaceX这边先把供应链洗干净，特斯拉那边先按兵不动，两边的切割程度和时间节奏，要精确到什么地步，取决于合并到底推不推、什么时候推。

说到底，这不是一个人的商业选择，也不是一家企业的合规调整。

SpaceX两个月拿走81亿军方订单的同时对全球供应链发起"去中国化"清洗，跟特斯拉"剥离中国业务"传闻前后脚冒出来，这两条线索指向的是同一个底层现实：在中美之间的科技竞争不断加剧的大背景下，深度绑定美国军方的企业，正在被迫重新选择自己的供应链站位。

马斯克只是走在最前面的那一个。他的选择，其实是整个美国科技军工产业链正在经历的结构性调整的缩影。军方订单越多，合规要求越严，供应链切割的力度就越大——这条链条一旦启动，就很难停下来。

这盘棋远没有到收官的时候。SpaceX能不能在供应链重组的高成本压力下保住利润率，特斯拉能不能在中国市场继续站稳脚跟，两家公司的合并最终走不走得通——这三个问题的答案，可能要到明年才能真正浮出水面。

但有一点已经足够清楚：在这张越来越拥挤的牌桌上，马斯克手里的牌够多，但每一张都不好出。

【主要信源】

观察者网转路透社｜SpaceX获得美国太空军16亿美元合同｜2026年7月30日｜

凤凰网科技转日经亚洲｜SpaceX被曝"一刀切"中国因素：从零件设备到员工｜2026年7月31日｜

新浪财经｜特斯拉剥离中国业务？马斯克在线辟谣"假消息"｜2026年7月31日｜

IT之家转路透社｜SpaceX再获16亿美元订单，由猎鹰9号执行美国太空军18次发射任务｜2026年7月30日｜

财闻网｜马斯克回应特斯拉剥离中国业务：假新闻｜2026年7月31日｜