大反攻！

今日市场整体上涨，虽然大盘只涨了一点，不过双创表现优异，创业板更是+5.64%领涨市场，成交量稍微回暖到2.2万亿。

今天科技板块的上涨主要是对前一阵的暴跌的一种修复，大盘表现弱是因为工农中建四大行跌幅均在3%以上，我理解是前一阵的避险资金开始重新做出选择。

7月的下跌一方面受到海外市场去杠杆、抛售潮的影响，一方面是市场对算力过剩、算力开支不见回报等的担忧。

而这段时间市场利好不断，完全证伪了前期的担忧。

业绩方面，全球AI巨头云计算增速集体创新高，根据最新一季度的财报，谷歌云实现营收248亿美元，同比+82%；微软智能云实现营收393亿美元，同比+32%；亚马逊AWS实现营收422亿美元，同比+37%。

三大云厂的业绩共同印证了对算力基础设施的投入完全可以快速转化为回报，商业模式上已经可以闭环。

资本开支方面，谷歌、Meta、亚马逊、英特尔全都再次上调资本开支，没有哪家公司在放缓投入脚步。

算力租赁这块，美股nebius、coreweave均连续大涨，模型开源与token价格降低，促进了下游应用对云算力的需求，token分成商业模式也在重塑整个行业的格局。

国内算租公司，协创数据、利通电子、智微智能先后发布业绩，二季度再次确认同环比大涨。

国产算力链也在发力，下半年国内超节点有望持续放量。

这就是高景气度的行业，你什么都不需要做，市场自然就会源源不断的传出利好消息，因为行业整体是在高速发展的。

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今天算力租赁板块集体上涨，多家公司涨停，算力租赁也是后续我最看好的方向之一。

一方面美股也是这么走的，A股往往有样学样，业绩上前面也说了，最近2个季度整个行业都实现了爆发式增长。

从筹码结构角度来看，算力租赁相较于光模块、PCB等方向来说，属于相对新的方向，筹码结构会好很多。

估值方面，以智微智能为例，最新研报给到今年8亿利润，未来两年30%增速，估值不到30倍，完全处于低估状态。

这轮科技板块的非理性杀跌同样孕育了不错的机会，市场恢复理智过后，能给凝聚共识的只有科技方向。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日+20w，26年+30w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。