港股硬科技领涨，港股通信息技术ETF涨超6%

来源：格隆汇APP

港股硬科技领涨，港股通信息技术ETF招商、港股通信息技术ETF华夏涨超6%；港股通信息技术ETF华安、港股通信息技术ETF鹏华、港股通信息技术ETF富国、港股通信息技术ETF华宝、港股通信息技术ETF易方达涨超5%。

随着美国与伊朗达成和平协议的消息提振市场风险偏好，同时可望缓解全球通胀压力，港股市场AI概念股走强，其中，智谱一度飙升超47%，建滔积层板、建滔集团、华虹宏力大涨超10%，带动港股通信息技术ETF招商、港股通信息技术ETF华夏涨超6%；港股通信息技术ETF华安、港股通信息技术ETF鹏华、港股通信息技术ETF富国、港股通信息技术ETF华宝、港股通信息技术ETF易方达涨超5%。

港股通信息技术ETF跟踪的中证港股通信息技术综合指数，指数硬件相关权重约80%，其中国产算力产业链占比约30%，覆盖晶圆制造、半导体设备及相关核心环节；海外算力产业链占比约21%，主要涉及AI服务器、PCB及全球科技供应链；此外，光学器件和机器人权重分别约7%和4%。相较于以互联网平台为主的港股科技指数，该指数对AI硬件景气度的暴露更加充分。

消息面上，美国政府以国安为由禁Anthropic两款最强AI模型向外国人开放。禁售之际，国产大模型企业智谱宣布，旗下最强模型“GLM-5.2”上周六(13日)傍晚起全量开放。新模型将面向所有编码计划用户，预计本周正式上线接口并开源。

中东地缘冲突引发全球PCB关键原材料供给危机，沙特朱拜勒工业区停产导致全球约70%高纯度聚苯醚（PPE）树脂供应中断，直接冲击高端PCB、高速覆铜板生产，推升全产业链成本与产品价格。大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。

花旗发布研报称，上调建滔积层板(01888)2026-2028年盈利预测7-16%，目标价由80港元升至100港元，以反映AI玻纤布盈利能力强于预期。花旗在过去四个月内由20.5港元起多次上调目标价，公司股价年初至今亦升了五倍，该行相信是受电子玻纤布及覆铜板的平均售价急升带动，令其盈利及增长预期有所改善。

该行指，在与中国AI玻纤布行业龙头宏和电子材料会面后，发现由于织布机供应有限，电子玻纤布平均售价在2026年下半年将维持上升，以及AI玻纤布盈利能力高于预期，都是对建滔积层板的启示。

此外，硬科技大涨，机构认为，核心催化在于周末美伊和谈取得阶段性进展，地缘政治风险边际降温，全球流动性预期明显改善。此前港股成长资产持续受流动性收紧及外部不确定性压制，今日压制因素缓解，市场风险偏好快速修复，而信息技术板块作为港股新经济中弹性高、突出的硬科技主题，涨幅显著领先。