美国的两大害怕：怕中国大量生产芯片，更怕中国大量出口芯片

芯片这场博弈打到现在，华盛顿的心态越来越复杂。一方面怕中国真的把先进芯片做出来，另一方面更怕做出来之后卖到全世界。

前者关乎技术差距，后者关乎市场话语权。而这两件事，眼下都在朝美方最不愿意看到的方向走。

看两组时间线就明白了。2025年4月，特朗普政府把英伟达专门为中国市场量身设计的H20也纳入许可证管理，英伟达为此一次性计提超过55亿美元的损失，中国数据中心业务收入直接归零。

到了2025年12月，白宫又调转风向，宣布允许H200在收入分成的框架下对华销售。进入2026年1月15日，美国工业与安全局（BIS）正式生效新规，把英伟达H200、AMD MI325X的对华出口从"推定拒绝"改为"逐案审查"，并叠加25%的关税。

名义上门开了一条缝，实际上货没怎么走。2026年7月14日，商务部官员凯斯勒（Jeffrey Kessler）在国会作证时坦言，尽管发放了约100亿美元的许可，H200实际运往中国的数量"非常少"。

英伟达CFO在最新一次财报电话会议上也承认，公司至今没能从对华H200销售中拿到一分钱营收。这边华盛顿在许可证和关税之间反复横跳，那边中国海关的数据摆得明明白白。

2026年5月，中国集成电路出口销售额达到355.5亿美元，同比暴涨110.9%，集成电路在出口量和出口额上双双成为最大出口商品。前重庆市长黄奇帆在公开演讲中提到"去年我国第一大出口产品为芯片"，社交媒体上"封锁失败""芯片逆袭"的话题被顶到了热搜。

当然，冷静的分析人士也指出，出口暴增的主力仍是成熟制程芯片，本来就不在管制范围之内，谈不上"封锁失败"，但至少说明了一件事：美国原本设想的"高墙"，只堵住了塔尖，塔基这块反而被中国越做越厚、越做越广。这种"越封越大"的反差，恰恰是华盛顿目前最头痛的部分。

华盛顿新美国安全中心（CNAS）技术与国家安全高级研究员丹尼尔·雷姆勒（Daniel Remler）在近期接受DW News采访时点出了关键：美国政策从来不是要大幅削减中国的技术出口总量，而是要限制中国拿到最先进的芯片，从而减缓其发展可用于军事和情报用途、可能威胁美国国家安全的先进人工智能。所以严格来说，中国传统芯片和消费电子出口的大幅增长，并不属于美方管控目标的范围。

但这些产品对于构建包括全球数据中心在内的人工智能基础设施同样重要，这才让华盛顿真正感到不安。雷姆勒承认，从减缓中国最尖端人工智能模型发展这个既定目标看，美国政策"总体上是成功的"。

美国最好的模型与中国最好的模型之间，能力差距长期稳定在6到12个月之间。这与"有效限制"的判断是吻合的。

但他也说得很直白，数据同时暴露出漏洞——中国仍在大量进口非管制类芯片和制造设备，而这些恰恰都跟中国整体人工智能雄心相连。那么中国究竟是找到了绕开限制的路径，还是过去多年的产业投入到了收获期？

雷姆勒的回答是两者都有。中国几十年来对本国半导体和人工智能的持续投入，是中国在成熟芯片、消费电子领域拥有广泛制造能力、并推动出口井喷的根本原因。

与此同时，包括芯片走私、通过云端远程调用美国算力、以及对美国大模型进行"蒸馏"以提取能力等手段，也的确帮助支撑了DeepSeek等公司在中国最先进人工智能系统上的突破。美国非营利机构C4ADS在2026年9月发布的调查报告更直白地指出，被出口管制的英伟达AI加速器仍然通过科研机构直采、经由东南亚国家转口、以及层层套壳公司结构等三条主要通道进入中国，Epoch AI此前的估算甚至认为中国AI算力的三分之一乃至更多来自走私渠道。

在雷姆勒看来，可以这样理解现状：美国在技术前沿确实拖慢了中国的脚步，但中国凭借自身潜在的制造实力，反而成了全球人工智能基础设施电子产品、传统芯片、内存以及数据中心其他关键组件的重要供应商。这份成功归功于中国数十年的持续投资，也归功于美国和其他西方盟友在这些基础制造环节的相对投入不足。

英伟达仍能在中国市场做生意这件事，是雷姆勒眼中美国政策的"真正问题"。当最先进的AI芯片设计者依然能把产品送进中国市场，就等于在替中国的AI雄心加速。

让他担心的是，过去一年半美国在这条政策线上的动作"有点冻结"——在此之前，随着技术进步，美方本来是在不断收紧对先进AI芯片出口的管控。等待的时间越长，中国利用英伟达等公司为规避管控而设计的产品来缩小差距的机会就越多。

现实的走向也验证了这份担心。2026年3月，华为昇腾950PR进入量产，字节跳动一次性下单56亿美元，阿里云、腾讯也放出大额订单，华为AI芯片全年收入预计从2025年的75亿美元跳升到120亿美元，同比增长60%。

伯恩斯坦（Bernstein）预计华为将在2026年拿下中国AI芯片市场约五成的份额，而英伟达在中国的份额已经从两年前的95%左右萎缩到大约8%。到了2026年9月，华为又对外披露Ascend 960系列的规划，且明确表示只供应中国国内市场——用其轮值董事长徐直军的话说，"连中国国内需求都还满足不了，暂时没有全面进入国际市场的计划"。

英伟达CEO黄仁勋对此有过一句意味深长的话：把中国从美国芯片供应中切断，只会促使中国把更多资源投入到本土AI芯片开发。今天回头看，这句话像预言。

再看华盛顿另一手的动作。2026年6月8日，美国国防部按照《国防授权法》第1260H条更新"中国军工企业清单"，一次性纳入80家母公司、共计188个中国实体，覆盖领域从传统的航空航天、航运通信，扩展到电动汽车、动力电池、光伏、机器人、生物医药和半导体存储全产业链。

比亚迪、蔚来、阿里巴巴、百度、长江存储、长鑫存储、京东方、药明康德、宇树科技、禾赛科技悉数在列。中芯国际也位列其中。

中国外交部发言人林剑在6月9日的例行记者会上明确回应，坚决反对美方泛化国家安全概念、划设各类歧视性清单，敦促美方停止对中国企业的无理打压，中方将采取必要措施维护中国企业的正当合法权益。面对这样的走势，欧洲能不能像应对中国电动汽车那样，应对来自中国的AI硬件冲击？

雷姆勒判断，中国用价格补贴帮助本国企业在欧洲及其他市场扩张、压低定价的"剧本"，一定会被复制到AI基础设施和其他硬件组件上。但眼下欧洲和美国还握着两张牌。

第一，与电动汽车不同，中国在AI硬件和AI芯片的技术前沿并不领先，荷兰的ASML、德国的蔡司等公司依然占据关键位置，欧洲政府需要与美国及盟友合作，防止相关技术流向中国。第二，与电动汽车已经大量涌入欧洲市场、给欧洲车企造成重创不同，欧洲政府目前在传统芯片和其他电子产品上仍有出手的时间窗口，可以选择用来自其他民主国家的可信供应商来替代相关设备。

在特朗普政府任内，美欧经济摩擦不小。雷姆勒直言，如果他身在这届政府之中，会建议总统在AI领域向欧洲靠拢，把跨大西洋的商业合作再拉近一步，共同构筑一道针对中国AI威胁的"防线"。

他强调，中国确实有很多优势——体量巨大、结构复杂、人才储备雄厚，能源和其他基础设施建设也在稳步推进。但美国如果能把自身的技术实力、市场规模与欧洲、日本、韩国、印度等亚洲盟友整合起来，就能形成规模效应。

所谓"美国优先"，在他看来应当意味着与拥有共同价值观、共同利益的盟友合作，打造一个规则和标准趋同、更加一体化的AI市场。至于怎么判断美国这套围堵到底成没成，雷姆勒给出了三个观察指标。

第一，美国最先进模型与中国最先进模型之间的能力差距。目前这一差距维持在6到12个月，相当稳定。

第二，中国前沿算力的存量，包括其自身储备的以及从英伟达走私获得的芯片。第三，中国自主设计和制造的芯片的实力，尤其是华为的昇腾系列。

一旦模型差距缩小，或者中国前沿级算力存量出现快速增长，都是警示信号。他的结论是：目前在这三项上美国"都还过得去"——中国尚无法大规模自主生产可与英伟达抗衡的芯片，走私等增量渠道虽然是问题，但通过更完善的政策与更严格的执法是可以管住的，模型差距也维持了稳定。

不过，把美方视角和中国出口数据摆在一起看，就能读出华盛顿真正的两难。要论"造芯片"，中国在高端制程上确实还没追上，昇腾950PR用的是中芯国际5nm级工艺，良率大约在50%到60%，与台积电80%到90%的水平仍有距离，训练侧的CUDA护城河和Blackwell架构还牢牢握在英伟达手里，中国AI训练负载被估算要比美国贵上约50%。

但要论"卖芯片"，情况恰恰相反——中国不仅出口在猛涨，还开始把"芯片+操作系统+硬件平台"整体输出到东南亚、中东、南美、非洲的众多市场，为那些基础薄弱的新兴国家提供现成方案。这对以规则制定者自居的华盛顿而言，才是真正的痛点。

所以说到底，美国怕的从来不只是"中国造出芯片"，而是造出来之后还能"卖到全世界"。制造上被追赶，还能靠代际差撑一段时间；一旦全球供应链开始学着按中国的节奏走，美国靠管控清单撬动的技术主导权，就会一点一点被稀释。清单可以年年更新，但市场的选择票，最终还是握在买家手里。