SpaceX上市才两天，股价又飙了19%，市值直接干到2.52万亿美元！

马斯克一觉醒来，身价暴涨了1600亿美元——相当于8.8个巴菲特的全部家当，或者说是全球第二到第六大富豪的财富总和。

SpaceX上市才两天，股价又飙了19%，市值直接干到2.52万亿美元。 一家去年还亏了42.76亿美元的公司，现在比整个德国股市还值钱。

这还不是最疯的。

一夜之间，伊朗和美国握手言和了。

特朗普在社交媒体上亲自官宣：美伊协议“现在完成”，霍尔木兹海峡将“长期免费开放”，周五正式签字。

美东时间6月15日，美国副总统万斯确认，美国和伊朗已经通过电子方式签署了谅解备忘录。 伊朗那边也同步发话，3艘油轮和2艘载着基本物资的船只已经突破了美国的海上封锁。

停火、解封、海峡重开——这些词组合在一起，对全球金融市场来说，就是一颗原子弹。

WTI原油直接摔到80.75美元，盘中一度跌破80大关，跌幅接近5%。 布伦特原油跌到83.17美元，同样暴跌4.76%。

就在两个月前，布伦特原油还冲到了119美元。 现在回头看，那多出来的30多美元，全是战争的“情绪税”。

油价这一跌，可不止是加油便宜了这么简单。

它的连锁反应蔓延到了整个金融市场的每一个角落。

美国5月的通胀数据高得吓人，CPI同比冲到4.2%，创下2023年5月以来最高。 而油价就是那根最粗的引信。 现在引信被拆了，通胀预期直接降温——市场不再赌美联储加息，反而开始期待降息窗口重新打开。

美债收益率同步下行，美元走弱，一条完整的传导链就此形成。

黄金成为这条链上最直接的受益者。

现货黄金连续三个交易日暴力拉升，重新站上4300美元，单日涨幅超过2%。 白银更是猛涨超过3.6%，冲到70美元上方。

这里有个容易被误解的逻辑：黄金涨不是因为战争避险，恰恰相反，是停战之后，市场上原本押注冲突升级的那批资金发现赌错了方向，被迫平仓回补。 而更底层的推动力，是通胀预期降温后，实际利率下行，黄金作为无息资产的持有成本变低了。

你可以这么理解：市场不是在买入紧张，而是在买入放松。

美股那边，堪称一场集体狂欢。

纳斯达克狂涨3.07%，道指和标普500也分别涨了0.92%和1.65%。 大型科技股七姐妹终于同频共振了一次——之前总是一个涨一个跌，昨晚没有掉队的。 Meta涨4.77%，亚马逊涨3.16%，英伟达涨3.54%，谷歌和微软双双涨超2%。

科技股里最凶的，还是存储芯片。

西部数据涨超16%，美光科技涨超10%，希捷科技涨超9%，ARM涨超8%——费城半导体指数整体飙了5.45%，再创历史新高。

存储芯片这一波有明确的产业逻辑打底。 AI的下半场是数据落地，数据需要存，需要读写。 HBM（高带宽存储）和SSD（固态硬盘）的需求持续超预期，存储周期反转已经被确认为事实，涨价预期不断强化。

中概股也没落下。

金山云涨5.8%，世纪互联涨5.1%，拼多多涨2.4%。 纳斯达克中国金龙指数整体涨了0.39%。

但这一晚最刺眼的，还得是SpaceX。

6月12日以135美元的发行价登陆纳斯达克，首日收涨近20%，第二个交易日又涨了19.6%，股价来到192.5美元，总市值2.52万亿美元。

一个还在亏损、归母净利润亏了42.76亿美元的公司，凭什么？

马斯克自己出来给了答案：SpaceX到2030年的营收可能达到1万亿美元。 “如果到2031年没超过1万亿，我会很惊讶。 ”这个数字，是摩根士丹利此前预测的三倍。

承销商高盛和摩根士丹利已经行使了“绿鞋”超额配售权，让SpaceX的总融资额增加到857亿美元，刷新了全球IPO的历史纪录。

CFRA分析师倒是不客气，给了SpaceX“卖出”评级，目标价仅115美元。

二级市场的多空博弈，才刚开始。

美伊协议这边，水也不浅。

协议的本质是一份停战谅解备忘录，核心条款包括：立即永久停止所有战线的军事行动，美国解除对伊朗港口的海上封锁，霍尔木兹海峡恢复石油运输通行，美国及其盟友须提出至少3000亿美元的伊朗重建计划。

但核问题被搁置了。 伊朗外交部发言人巴加埃明确表示，谅解备忘录文本中未涉及核问题的具体细节，核谈判和对等解除制裁将在签字后60天内进行。

万斯也放话说，如果伊朗不承诺放弃发展核武器，美国将继续施加压力。

换句话说，现在签的只是一份停火协议，不是和平条约。 霍尔木兹海峡6月19日正式签字后才会开始排雷作业，从通航到产能全面恢复，业内评估至少还需要6个月。

油价短期跌得太猛，但供应缺口并不会一夜消失。

黄金也是一样。 华尔街有分析师指出，金价在这个纯粹的风险偏好上升行情中本该下跌，却能在4300美元附近撑住，说明市场对这份协议的真实执行力度仍有保留。

有人赌协议顺利落地，有人赌协议暗藏变数。

美股市场似乎也有一股暗流。 新任美联储主席沃什即将召开接替鲍威尔以来的首次政策会议——市场一边在狂欢，一边却在小心盯着美债收益率的动向。

一个耐人寻味的细节是：美债十年期收益率并没有随股市一起下跌，反而微幅上行。

这意味着市场正在顶着高利率冲锋。

科技股的估值已经在40倍PE以上徘徊。 历史上，这种背离从来不会持续太久。

问题是，谁先眨眼。