【财经早餐】2026.09.22星期二

每日金曲：Enya - Amarantine

► Omdia：2026年全球智能手机市场预计将萎缩12%，但市场总价值增12%达6516亿美元。市场将向高端产品倾斜：200美元以下智能手机占比大降，800美元以上的高端智能手机份额升至28.4%。

► Data Center Watch：二季度，美国约45个总投资680亿美元的数据中心项目因地方民众反对而搁置或延期。全美49州已成立843个民间反对团体，30个州推动出台选址、用电、耗水等限制法规。反对焦点集中于AI基建引发的资源消耗、环境影响及就业冲击。该抵制浪潮正向欧洲、澳、南非等地扩散，呈现全球化趋势。

宏观经济

1、央行：召开外资金融机构座谈会，研究优化营商环境与推动金融业高水平开放。将实施适度宽松货币政策，为稳增长与金融市场平稳运行营造良好环境。继续推动金融高水平开放，完善政策供给，稳步扩大双向开放。优化跨境支付服务，便利人民币国际使用。

2、粮储局：近期世界气象组织预测厄尔尼诺现象持续增强，将对全球粮食生产带来一定影响；同时地缘冲突导致运输通道受阻、化肥价格上涨，进而造成粮食生产成本上升，全球粮食安全的不确定性在增加。当前中国的粮食市场保持总体平稳，粮食安全是有可靠保障的。

3、外交部发言人郭嘉昆：应美国总统特朗普邀请，习近平主席9月23日将对美国进行国事访问。访问期间，习近平主席将同特朗普总统就事关中美关系以及世界和平与发展的重大问题深入交换意见。元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。中美两国元首在半年内实现互访，具有历史性、里程碑意义。

4、美联储官员古尔斯比：美联储不能无视反复出现且持续时间较长的供应冲击，而采取应对措施可能会给经济带来阵痛。供应冲击出现得更加频繁、冲击力度更大、持续时间也更长，一旦供应冲击对通胀的影响变得持久，过去那种对其‘暂且不予理会’的部分逻辑就不再成立。

5、欧洲央行：天然气价格飙升可能比以往更快地推高欧元区通胀，但由于可再生能源发电占比提高，其对电价的影响将相对较小。受伊朗战争导致全球供应趋紧影响，欧洲天然气批发价格较上年同期已飙升逾140%；与此同时，欧洲库存水平偏低也增加了天然气价格进一步上涨的风险。

地产动态

1、广东省统计局：1-8月，全省房地产开发投资下降20.9%，降幅环比收窄0.8个百分点；新建商品房销售面积下降12.7%，降幅收窄0.2个百分点，连续6个月收窄。

2、湖北省武汉市：9月21日有2宗涉宅用地出让，总成交金额14.54亿元。其中，黄陂区地块用地性质为商服、住宅，最终由武汉文投集团以底价0.67亿元竞得，成交楼面价1200元/平；青山区地块用地性质为住宅、防护绿地、教育，最终由中建智地以底价13.87亿元竞得，成交楼面价8125元/平。

3、上海市：静安区一地块经过78轮竞价，最终由象屿&建发组成的联合体以70.50亿元竞得，成交楼面价69614元/平，较起始楼面价上涨5.48%。另外，黄浦老西门地块由中海以总价38.88亿元竞得，成交楼面价96900元/平。

4、浙江省宁波市：9月21日出让1宗海曙区宅地，土地出让面积25072平，规划建筑面积40115.2平，容积率1.6，起始价3.53亿元，起始楼面价8796元/平。最终建发和汇成世纪联合体以底价3.53亿元竞得该地块。

股市盘点

1、周一，上证指数报3949.9068点，上涨0.97%，成交额9468.19亿。深证成指报13730.02点，上涨0.65%，成交额10846.94亿。创业板指报3399.59点，上涨0.80%，成交额5252.56亿。沪指高开高走，创业板指尾盘震荡拉升。沪深两市成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量456亿。全市场超4500只个股上涨。盘面上，其他家电、医疗服务、化学制药、生物制品等板块涨幅居前，贵金属、白色家电、电池、风电设备等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数涨1.18%，报25042.71点。国企指数涨1.39%，报8339.63点。恒生科技指数上涨0.40%，报4423.29点。盘面上，医药板块集体爆发涨幅居前，中国生物制药收涨8.23%，内房股午后异动走强，PCB板块表现活跃，贵金属、家电概念承压走弱。南向资金净流入40.74亿港元。其中，港股通（沪）净流入31.18亿港元，港股通（深）净流入9.56亿港元。

3、截至9月21日，北交所上市公司344家，当日无新增。总市值8656.06亿元，成交金额167.90亿元。

4、两市融资余额：截至9月18日，上交所融资余额报13345.62亿元，较前一交易日增加4.57亿元；深交所融资余额报12657.14亿元，较前一交易日减少17.07亿元；两市合计26002.76亿元，较前一交易日减少12.5亿元。

5、私募排排网：8月，随着市场情绪修复、科技板块企稳，量化超额快速回归。指增产品平均收益为11.54%，平均超额收益为4.95%。其中，小盘指增收益领跑，大中盘指增超额占优。百亿私募旗下指数增强产品表现更优，8月平均收益为11.85%，平均超额收益为5.16%，正超额产品占比超九成。

6、香港联交所：建议须股东批准的主要交易门槛由25%提高至50%；但涉及提供财务资助、证券或其他投资活动的交易除外，仍维持在25%。同时，取消非常重大出售事项及非常重大收购事项分类。主要目的是简化分级，提高企业执行交易的效率。

7、摩根大通：布伦特原油突破100美元、债券收益率走高引发的近期股市回调，不太可能中断本轮上涨行情。建议超配欧元区及新兴市场股票；行业配置上看好矿业、资本品与半导体板块，看空媒体及软件板块，科技股在下半年难以引领市场。预计到12月，明晟欧元区指数将达到420点，潜在涨幅9%。

8、新华文轩（2连板）：拟3.46亿元收购四川民族出版社100%股权。

9、科达制造：拟投资45亿元建设年产50万吨石墨负极材料一体化项目。

10、星帅尔：筹划购买PCB刀具设备公司湘鹰新材料100%股权，股票停牌。

11、江波龙：回购计划实施完毕，成交总金额约8亿元。

12、逸豪新材：拟定增募资不超18亿元收购铭丰电子不低于78%股权，标的公司主营业务为高性能铜箔的研产销。

财富聚焦

1、市场监管总局：在中秋节前夕开展月饼专项监督抽检。抽检结果显示，合格率为97.67%，月饼产品安全状况总体稳定。本次专项抽检共随机抽检传统月饼、餐饮自制月饼和新兴冰激凌月饼300批次，涉及118个品牌216家月饼生产企业。

2、第一财经：国庆假期临近，部分求职者开始关注旅游、服务类兼职机会。近期，BOSS直聘安全团队在日常巡查和风险监测中发现，个别招聘者以“旅游顾问”“导游”等职位吸引求职者，但在后续沟通中改变实际工作内容，提出“多尺度陪玩”“一对一陪伴”等不当服务要求。

3、21世纪经济报道：光大银行近日在官网发布公告，自10月19日起全面停办代理上海黄金交易所个人贵金属业务。这是继浦发银行公告将自9月25日起停办之后，年内又一家按下退出键的全国性银行。据不完全统计，今年以来宣布停办或收紧该业务的银行已超过10家。

4、每日经济新闻：日前，安徽一次性取消6家4A级景区资质，内蒙古取消3家4A级、2家3A级景区资质。据统计，今年以来，20余省份的100多家A级景区被摘牌。一些地方把公共资源包装成平台公司资产，A级牌子到手就躺着收票钱，运营、服务却掉链子，这样的好日子将难以持续。

行业观察

1、工信部：将优化无线电频谱资源布局，充分发挥频谱资源引领无线电技术创新应用、支撑无线电产业发展的作用，夯实产业发展根基。要建强创新平台，推进无线电科技创新和产业创新融合发展；要提升无线电治理效能，持续健全无线电管理法律法规和制度标准体系。

2、TrendForce：过往两周以来美系云端厂商对企业级SSD的需求上调，主要原因在于各大CSP正在加速扩大企业级SSD的部署规模与应用场景。这波需求不仅集中于高性能TLC产品，单位容量成本更低、效益更高的QLC产品更是成长动能的主要来源。

3、锂业分会：8月，全国碳酸锂产量约9.6万吨，环比下降2.5%；全国氢氧化锂产量约3.3万吨，环比上涨2.5%。全国锂盐产量折合碳酸锂当量约12.5万吨，环比下降1.4%。产量下降主要由于津巴布韦锂矿到港量不及预期，企业部分产线停产检修。

4、TrendForce：受到AI需求高涨影响，面板产业上游材料产能受到排挤，预估将导致四季度电视面板总成本季增4%-7%。与此同时，由于下游客户成本压力增加，且旺季备货已于三季度告一段落，预计四季度电视面板需求量将季减4%。

5、澎湃新闻：据悉，特斯拉机器人团队已于上周在拓普集团、三花智控、均胜电子等供应链企业开启审厂工作，上述企业主要供应关节模组、执行器、精密结构件等核心机电部件。审厂前，这些企业均已拿到特斯拉人形机器人订单，只是具体金额有所差异。审厂将对产线质量、合规等方面进行评估，通过后即将启动生产。

6、第一财经：“金九银十”进行时，大型车仍在持续涌入新车市场。9月，奕境X9、小鹏G9L、腾势N9L等超过10款“532型”（5米车长、3米轴距、2米车宽）大车赶在十一黄金周前上市或预售，叠加1-8月上市的80余款大型车，新车市场在1年内已涌入近百款大型车。

7、中汽协：1-8月，销量排名前十位的MPV生产企业共销售52.8万辆，占MPV销售总量的79%。在上述十家企业中，与去年同期相比，长城汽车和吉利汽车销量呈不同程度增长，奇瑞汽车重新发力MPV，其他企业销量呈不同程度下降。

8、隆众资讯：9月21日，国内硫酸市场延续低迷行情，价格加速下探寻底。虽然下游磷肥开工率出现小幅回暖迹象，但供应端开工持续抬升、成本端硫磺价格崩塌、双节期间运输受限，三重利空叠加之下，市场悲观情绪弥漫，节前酸价难觅支撑。

公司要闻

1、软银集团：正计划融资超110亿美元，拟推出史上规模最大的高收益债（垃圾债）发行交易之一。将发行100亿美元美元计价债券，设置三档期限；同时发行10亿欧元欧元债券，分为两个批次。部分募资所得将用于对OpenAI的追加投资。

2、西贝贾国龙：恳请监管部门进一步厘清高流量网络账号的言论边界，区分正常舆论监督、观点辩论、恶意贬损、商业诋毁和网络软暴力。此前西贝的经营风波源于2025年9月的预制菜舆论危机，当时罗永浩吐槽西贝“几乎全是预制菜”的话题登上微博热搜。

3、宇树科技：发布Dex5-S灵巧手，真手1:1尺寸，22个关节均可以丝滑反向驱动，且每个关节自带极限冲击力距保护。

4、宁德时代：线上商城完成储能电芯报价调整，超大容量587Ah储能电芯也首次对外公开挂牌价格，为中小储能市场带来新的价格参照体系。目前三款主力储能电芯起售价相比9月初均有小幅上调。

5、大晓机器人：与中国石油上海销售公司达成合作，加油站便利店具身智能机器人项目已启动试运营。该项目采用大晓自研轮臂升降式机器人，搭载开悟世界模型，并接入中国石油数智平台，可根据订单和库存信息完成商品识别、拣选、搬运及打包等任务。

6、中国台湾微软总经理卞志祥：未来2到3年AI算力需求仍将大于供给，微软正积极在台扩建数据中心，整体架构将从原先2座扩充为4座。算力短缺不单纯是GPU或CPU的短缺，还涵盖电力供给及新机柜进驻的空间调配，既要新建数据中心，也需重新整建既有设施的配置。

7、华为云码道：CodeArts代码智能体面向鸿蒙开发者进行全面升级，上线“鸿蒙编码大模型+码道鸿蒙智能体+鸿蒙开发者实践中心”三大核心能力，打造全球首个且唯一专为鸿蒙生态打造的AI编码智能体。

环球视野

1、伊朗统计中心：从3月下旬到6月下旬（波斯历第一季度），GDP同比下降了10.1%。自2月下旬以来，一直与美国处于战争状态。为期40天的战争导致油气产量大幅下降，这是经济增速下滑最主要的原因。

2、韩国央行：开始测试全天候韩元支付系统，为明年实施的外国资本更广泛进入韩国市场奠定基础。此次试验于9月21日上午开始，共有四家韩国银行参与，其中两家银行迄今已完成14亿韩元的交易。后续外国银行也将参与此次试验。

3、英国金融时报：美国总统特朗普周日与乌克兰总统泽伦斯基通电话，要求其停止对俄罗斯炼油厂的袭击。特朗普对柴油价格上涨表示担忧。特朗普强调，他希望俄罗斯的物资能够进入全球市场，以提供缓解。

金融数据

1、央行：8月，同业拆借日均成交3160.6亿元，同比减少24.6%；银行间市场债券回购日均成交6.5万亿元，同比减少14.8%。8月末，同业拆借未到期余额0.9万亿元，银行间市场债券回购未到期余额9.6万亿元。

2、央行：9月23日将通过香港金融管理局债务工具中央结算系统债券投标平台，招标发行第九期中央银行票据。第九期中央银行票据期限6个月（182天），为固定利率附息债券，到期还本付息，发行量为600亿元，起息日为9月28日。

国内

3、新三板：9月21日，合计挂牌5785家公司，当日减少1家，成交金额1.55亿。三板成指报718.28，跌0.04%，成交额0.97亿。

4、国内商品期货：截至9月21日下午收盘，多数收涨，纸浆、碳酸锂涨超3%，纯苯、沥青涨超2%，玻璃、花生、棉纱涨超1%。跌幅方面，原油跌超4%，菜粕跌超2%，液化气、聚丙烯、生猪、苹果跌超1%。

5、国债：9月21日，2年期国债期货主力合约TS2612下行0.02%至102.590；5年期国债期货主力合约TF2612下行0.02%至106.510；10年期国债期货主力合约T2612稳定在109.525。10年期国债利率涨0.11BP，至1.68%；10年期国开债利率涨0.22BP，至1.76%。

6、央行：公开市场本周（9月21日至24日）将有2720亿元7天期逆回购到期。专家表示，当前，央行流动性投放更趋灵活精细，投放力度充足，能够有效对冲主要扰动因素；预计资金面将平稳跨月跨季，市场利率料保持平稳。

7、Shibor：隔夜报1.3640%，下跌0.10个基点。7天报1.4063%，下跌0.37个基点。3个月报1.4300%，下跌0.10个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6955，涨0.0269%，人民币中间价报6.7487，涨0.0504%。

国外

9、亚洲：日本市场9月21日休市。韩国KOSPI指数涨1.65%，报7007.72点。

10、美股：道指收涨0.71%，报52048.83点；纳指收涨2.26%，报27122.09点；标普500收涨1.49%，报7764.70点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.75%，报10739.01点；德国DAX30收涨1.07%，报25575.01点；法国CAC40收涨0.92%，报8138.94点。

12、黄金：COMEX黄金期货收跌0.99%，报4381.0美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收跌0.45%，报91.95美元/桶；布伦特原油期货收跌3.32%，报95.99美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：上涨0.86%，报3399点。

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