加快算力网！长鑫打新，恒科和创新药爆发，下周A股方向定了！

周末消息面，炸了。

国常会点名加快算力网建设；伊朗宣布霍尔木兹海峡暂时关闭；下周长鑫科技科创板打新、中国GDP公布、美国CPI出炉、沃什国会首秀；周五沪指跌破4000点，科创50暴跌5.53%。

比这些更值得关注的，是两个近期"突然爆发"的方向。恒生科技两周连阳涨超10%，7月8日单日大涨近5%。创新药更猛，中证创新药产业指数近一月暴涨20.28%，多只科创板创新药ETF涨幅逼近30%，6月29日当天50多只医药股涨停或涨超10%。

长期低迷的板块突然放量暴涨，往往是反转的第一信号，兄弟姐妹们多加关注。以下逐一拆解：

周末八件大事：

国常会定调：算力网建设获国家级背书

7月10日国常会明确提出，加快新一代通信网、算力网建设。机构预测到2029年国内算力卡采购额将达1.44万亿元。算力芯片成长空间巨大。这是AI产业的国家级背书。

长鑫科技下周打新

存储芯片龙头长鑫科技启动科创板IPO申购。上周四仅招股消息就刺激科创综指单日飙升6.67%，正式申购的催化效应只会更强。

恒生科技两周涨超10%

恒生科技自6月26日触及4229点后持续回升，两周连阳，累计涨超10%。7月8日单日大涨4.97%。南向资金大举回流。当前市盈率约22倍，比历史上近80%的时间都便宜。长期低迷后的突然放量大涨，叠加资金持续流入，反转概率在加大。

创新药底部暴涨20%

这不是反弹，是反转。截至7月10日，中证创新药产业指数近一月上涨20.28%，多只创新药ETF涨幅逼近30%，最高的两只科创板创新药ETF分别达28.17%和27.88%。万得创新药指数6月18日至7月6日累计涨近20%。港股通创新药指数全周大涨超17%。

6月29日当天，50多只医药股涨停或涨超10%。驱动力来自：医保"预申报"机制首次落地，药品从获批到纳入医保时间大幅压缩；"商保先行、医保跟进"模式正式确立；上半年中国创新药BD出海交易额达997亿美元，是2025年全年的73%；资金从高位科技向低位医药大规模迁移。三个信号同时共振，持续性值得高度重视。

霍尔木兹海峡暂时关闭

伊朗革命卫队宣布对违规船只警告射击，海峡暂时关闭。特朗普表示美方已同意继续谈判。油价短期波动加大。

三星晶圆厂建设提速

三星将龙仁芯片集群首座工厂投产时间提前至2029年，比原计划提早一至两年。计划在平泽和龙仁投资2030万亿韩元。对A股半导体设备、材料是直接利好。

美股科技股走强

美股三大指数周五全线收涨。SK海力士美股上市首日涨超12%，英伟达涨超4%。对A股半导体情绪是正向映射。

中国GDP下周公布

二季度GDP数据7月14至15日公布，预计同比增速约4.4%，将直接影响下周市场风险偏好。

中报行情：业绩才是硬道理

截至7月11日，超340家公司披露中报预告，258家净利润同比增长，265家预增占比72.21%，22家预计增幅超1000%。存储芯片最炸裂，江波龙预增超700倍，香农芯创预增超20倍。券商集体预增，中信证券增69.59%，中泰证券增146.31%。化工龙头东方盛虹预增近12倍。

中报行情三条主线：存储芯片、券商、化工有色。业绩超预期涨，不及预期跌，这是接下来一个半月最简单的逻辑。

上周复盘：

7月第二周，A股坐过山车。周四科创综指单日飙升6.67%，周五科创50暴跌5.53%，沪指跌破4000点。全周沪指跌1.17%报3996.16点，科创50逆势大涨4.52%报2064.98点。

资金面上，两融资金大幅减仓，主力资金逆势净流入电子、计算机、医药生物。大资金在抄底，散户在恐慌出逃。

下周重点机会方向

恒生科技：两周涨超10%，估值比近80%时间都便宜。长期低迷后放量大涨，反转概率在加大。关注港股科技ETF、互联网龙头。

创新药：近一月暴涨超20%，不是反弹是反转。政策+资金+出海三重共振，持续性值得高度重视。

存储芯片/半导体：业绩最强+三星扩产+长鑫打新，三重催化叠加，下周最确定的方向之一。

AI算力：国常会背书，产业景气度未逆转，但需等回调。

商业航天：火箭回收成功，长期逻辑不变。

券商：中报集体预增，估值修复有波段机会。

风险方向

高位AI硬件：周五GPU指数大跌4.60%，拥挤度极高，短线波动大。

石油石化：海峡关闭可能推高油价，但谈判仍在进行，方向不明前不宜重仓。

下周重磅日程

周一：长鑫科技打新

周二：中国进出口数据、美国CPI、沃什国会作证

周三：中国GDP、社零、工业增加值、70城房价

7月17至20日：WAIC人工智能大会

下周最关键变量：中国GDP、美国CPI、沃什国会表态、长鑫科技打新情绪。

恒生科技和创新药近期突然爆发，很可能是风格切换的先行信号。跌了多年的高景气板块开始大涨，涨了两年的开始暴跌，市场从来不会永远在一个风口上。

评论区聊聊你的想法：恒生科技两周涨超10%，反转还是反弹？创新药暴涨20%，你上车了吗？科创50暴跌，沪指跌破4000点，该恐慌还是贪婪？

风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议，请兄弟姐妹们独立思考，自主决策。

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