创业板重返4000点！科创50暴涨8.41%，A股今天彻底爆发了

昨天A股上演了一场漂亮的V型反转。

早盘还一片惨淡，沪指一度跌0.46%，4600多只个股飘绿。结果午后风云突变，科技权重股集体发力，指数一路高歌。截至收盘，沪指涨1.65%收复4036点，深成指涨3.07%，创业板指涨4.49%重返4000点。

最猛的是科创50，单日暴涨8.41%，成分股几乎全线收涨，半导体板块掀起涨停潮。

长鑫科技IPO引爆半导体行情

今天的主角是半导体产业链。

早上长鑫科技突然宣布启动科创板IPO，7月16日新股申购，募资295亿刷新年内纪录。这家国内DRAM唯一龙头登陆资本市场，直接点燃了整个存储赛道的做多情绪。

更劲爆的是，产业层面传来涨价消息。三季度DRAM合约价预计再涨20%-30%，NAND闪存更是夸张，涨幅达到35%-40%。存储芯片涨价周期持续强化，产业链上下游30余家A股配套企业同步受益。

中芯国际、寒武纪、沐曦股份、沪硅产业……你能想到的半导体龙头，今天几乎全部涨停或大涨。

外资集体唱多中国资产

光有产业利好还不够，今天还有外资助攻。

高盛发布重磅报告，明确建议客户将仓位从韩国AI交易切换至“中国AI价值链”。高盛的逻辑很简单：中国AI公司市值被严重低估，与其产业地位和全球需求严重不匹配。

高盛估算，中国AI相关市值约4万亿美元，收入占全球AI约16%，但全球共同基金经理对中国科技的配置占比仅为1.2%。这意味着什么？巨大的补涨空间。

摩根大通、瑞银也同步发声，建议超配A股。纳斯达克中国金龙指数前天涨了2.05%。外资的集体看好，直接带动北向资金大规模流入科技板块。

AI算力需求点燃行情

这波行情的底层逻辑，还是AI。

国家超算互联网核心节点今天正式上线，可以对外提供超过10万卡的国产AI算力。下周世界人工智能大会又要开幕，全球AI领域重磅人物齐聚。

算力需求爆发，国产GPU大规模商用出货，国产CPU、推理芯片批量进入政企和智算中心。整个AI产业链，从芯片到存储到封测，全链条都在被资金追捧。

现在是牛市吗？

看到这里，很多人的第一反应是：牛市来了？

先别激动。

今天全市场成交额2.93万亿，看起来热闹，但仔细看盘面结构，近2900只个股还是下跌的。黄白线分化严重，指数涨≠个股涨，本质上是科技权重主导的结构性修复，不是全面普涨。

而且融资资金在反弹前夕还在大幅撤退，杠杆资金的风险偏好并没有系统性回升。

但话说回来，半导体这波行情有扎实的基本面支撑。全球存储供需缺口延续到2027年，涨价周期刚刚开始，长鑫科技IPO是国产存储资本化的里程碑。大基金三期3440亿落地，政策扶持力度持续加码。

一句话：结构牛市已经在路上，全面牛市可能还需要等待。