存储芯片为什么涨价？

近期科技股方向依旧是目前市场领涨主线，其中存储芯片持续爆发，曾经充足的存储芯片，正被AI数据中心的饥渴需求卷入一场前所未有的供应风暴。

说到这里，我们先来简单讲解一下存储芯片。

简单来说，存储芯片是一种用于存储、保存和读取数字信息的半导体集成电路，它是所有电子设备的“记忆大脑”。

类型较多，易失性存储器 - 需要电力维持记忆和非易失性存储器 - 断电后数据不丢失。

这里呀，我们先用三种常见的存储器作类比。

我们来做个形象的比喻有助于你的理解：

SRAM： 像你办公桌上的桌面空间。

特点： 空间小，但取放东西（数据）极快。你一伸手就能够到。但桌子面积有限，不能放太多东西。关机（下班离开）后，桌面就被清空了。

DRAM： 像你办公室里的文件柜。

特点： 容量比桌面大得多，可以存放很多正在处理的文件和程序。但每次存取都需要拉开抽屉（速度比桌面慢）。这个文件柜需要持续供电（有专人定时整理），否则里面的文件会慢慢消失。

NAND Flash： 像你家里的仓库或云盘。

特点： 容量巨大，可以长期存放大量不常用的东西。但把东西搬进搬出（读写数据）速度很慢，而且搬进搬出次数多了，仓库（闪存）会磨损。最大的优点是断电后东西不会丢失。

存储市场从近两年的价格暴跌逆转为全面短缺，NAND闪存和DRAM价格正快速攀升。

继DDR4涨价之后存储价格持续攀升，存储芯片进入新一轮周期

存储第一轮涨价潮开始于今年4月，当时三星率先宣布今年将开始逐步停止生产DDR4内存颗粒，从而专注于生产更高端、利润更高的DDR5、LPDDR5和HBM内存。之后SK海力士也开始逐步减少DDR4产能，计划将DDR4产能压缩至20%左右。存储第二轮涨价潮开始于本月，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，未来还将继续定期进行价格评估，并可能进行其他调整。近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视市场动态而定。多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。CFM闪存市场指出，DRAM价格指数半年内上涨约72%，NAND涨价情绪高涨。

AI数据中心对存储的“巨大需求是此轮短缺的主因。存储芯片受益于全球涨价、AI 需求激增。此轮周期的触发点，无疑是人工智能。训练和部署大语言模型需要海量的内存和存储，数据中心内的每一个GPU节点都能消耗数百GB的DRAM和数TB的闪存。短缺不仅仅是需求激增的结果，供应也正在被重新导向。在经历了多次“扩产-暴跌”的周期后，存储制造商们变得异常谨慎。他们将资本支出优先投向利润极高的HBM和先进制程节点。制造商们对重蹈覆辙心有余悸。如果需求冷却或采购暂停，过度建设的市场将导致价格崩盘。2019年和2022年的伤痕依然历历在目。那对于消费者而言，超廉价PC升级的时代可能暂告一段落。对于企业客户，则意味着需要准备更庞大的基础设施预算。市场最终会重新平衡，但无人能预测何时到来。

风险提示：

本内容是基金管理人结合基金定期报告披露的持仓情况，对相关的板块行业做一个客服性质的分析，仅供基金份额持有人参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资者在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务，并独立承担投资风险。基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎，详情请认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件。