8月3日A股财经早报:8月开门红

大家早，美好的一天，从现在开始，欢迎收看小韩梳里的A股财经早报。

内容提要

1.政策端，央行下半年工作会议释放宽松基调，明确谋划增量政策工具，流动性托底预期持续加固；

2.产业端，8台核电机组集中核准总投资超1700亿，三星电机MLCC涨价30%今日正式执行，锂电VC价格再创年内新高，8月全产业链排产环比大增7.4%，日本第三轮半导体出口管制今日生效，国产替代紧迫性进一步提升；

3.外围端，亚马逊财报超预期大涨15.3%，带动美股科技股集体走强，AWS增速创18个季度新高，全球AI算力需求再获验证；

4.中东局势仍存反复，国际油价高位震荡。

5.今日市场整体呈高开震荡、结构分化格局，科技修复、核电共振、锂电回暖三大主线清晰，量能与券商板块表现是决定反弹高度的核心胜负手。

一、国内重磅政策与市场要闻

1. 央行年中工作会议定调：宽松基调延续，增量政策可期

央行2026年下半年工作会议正式召开，释放五大核心信号：

持续实施适度宽松的货币政策，灵活运用逆回购、MLF等多类工具保障市场流动性合理充裕；

及时谋划务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，降准降息等工具储备充足；

持续压降社会综合融资成本，打通降息红利向实体传导的最后一公里；

强化资本市场功能发挥，引导中长期资金持续入市；牢牢守住不发生系统性风险的底线。

整体属于中长期制度性利好，充裕的流动性是行情上行的核心基础，政策托底的底牌进一步明确，市场下行空间被持续封死。

2. 8台核电机组集中核准，1700亿投资开启十五五建设大潮

国常会正式核准辽宁庄河、浙江金七门、广东太平岭、山东莱阳四大核电项目，合计8台百万千瓦级机组，总投资超1700亿元。其中6台采用华龙一号技术、2台采用国和一号技术，是“十五五”首批集中核准的核电工程，标志着我国核电正式进入常态化、批量化建设新阶段，按产业链带动效应测算，可撬动上下游总产出超5000亿元，设备采购需求将在未来2-4年集中释放。

3. 7月股票ETF净流入创历史单月纪录，机构逆势抄底

截至7月末，全市场股票型ETF单月净流入超4700亿元，刷新A股历史单月最高纪录。科创50、创业板等宽基ETF成为资金流入主力，在科技板块深度调整的过程中，机构资金通过ETF渠道逆势布局，市场底部承接力量持续加固，为后续修复行情储备了充足的弹药。

4. 监管重拳打击财务造假，三家公司领罚单

监管部门持续强化上市公司治理，近期三家公司因财务造假、财报虚假记载收到行政处罚，其中交大昂立将自8月3日起停牌1天，8月4日实施其他风险警示。监管趋严背景下，市场生态持续净化，资金将进一步向基本面扎实、治理规范的行业龙头集中，纯题材炒作的生存空间持续收窄。

二、产业核心动态速递

1. MLCC涨价今日正式执行，行业周期拐点全面确认

三星电机自8月1日起全系列MLCC产品出货价统一上调30%，今日起正式执行新价格；日本太阳诱电同步跟进，9月1日起全线调价，且明确表示“即使接受涨价也无法保证交期”。当前行业库存已降至30天以内，AI服务器、新能源车高端需求爆发是核心驱动力，AI服务器单机MLCC用量是传统服务器的3倍以上，日韩产能持续向高端型号倾斜，国产厂商迎来量价齐升的双击窗口。

2. 锂电VC价格突破22万/吨，8月全行业排产环比大增7.4%

电解液核心添加剂VC现货价格已突破22万元/吨，单月涨幅超40%，行业整体库存不足5天，头部厂商现款现货、限量供货。需求端，8月国内锂电全行业排产达304GWh，环比增长7.4%，远超市场预期，储能项目集中交付、动力电池出口放量、车企备战金九银十三重因素叠加，旺季成色十足；供给端VC扩产周期长达2-3年，供需缺口至少持续到年底。

3. 日本第三轮半导体管制今日生效，先进封装成重点管控对象

日本第三轮半导体出口管制新规8月正式落地，在原有23类前道设备基础上，新增20大类管控物项，首次将高端固晶机、晶圆减薄机、TSV设备等先进封装全套设备，以及超高纯电子特气纳入逐案审批范围，先进制程相关申请驳回率极高。短期对国内高端产线建设有一定情绪扰动，长期将进一步倒逼半导体设备、材料的国产替代进程，自主可控赛道的战略价值持续提升。

4. 长鑫科技LPDDR6研发接近尾声，存储国产替代再迎突破

长鑫存储第六代低功耗内存LPDDR6已接近研发验证尾声，距离首发量产再进一步，标志着国内高端移动存储芯片打破海外技术垄断迈出关键一步，对国内存储产业链、半导体设备与材料赛道形成情绪与基本面的双重催化。

三、外围市场与地缘局势

1. 亚马逊大涨15.3%带飞科技股，美股周五集体收涨

上周五美股三大指数全线收涨，标普500涨0.7%，纳斯达克100涨0.6%。科技巨头表现分化：亚马逊二季度财报大超预期，AWS云业务营收同比增长37%，增速创18个季度新高，全年资本开支上调至2200亿美元，股价单日大涨15.3%，市值飙升超万亿；Alphabet涨6.9%，微软、Meta均涨超3%；苹果因iPhone销量不及预期下跌7.3%，一定程度对冲了指数涨幅。

整体来看，亚马逊的业绩直接验证了全球AI算力需求的高景气度，击碎了此前市场关于“算力需求见顶”的悲观论调，对A股科技算力链形成正面情绪传导。

2. 中东局势反复拉锯，油价维持高位震荡

中东局势仍存不确定性，美伊双方就冲突问题各执一词，霍尔木兹海峡通航秩序尚未完全恢复。国际油价维持高位震荡，布伦特原油站稳90美元上方。油价高位运行一方面持续增厚油气上游板块业绩，另一方面也将长期强化新能源替代的产业逻辑。

四、今日大盘走势预判

1. 指数运行区间：沪指下方核心支撑3800-3810点，上方第一压力位3850点，强压3880点整数关口；创业板指支撑3320点，压力3400点。

2. 整体基调：高开震荡，分化前行。周末多重利好催化开盘情绪，但3850点上方积累了大量套牢盘，一次性突破难度较大，大概率冲高后震荡整固，以时间换空间稳步抬升重心。

3. 核心胜负手：一是量能，两市成交额必须维持在2.5万亿以上，反弹才有持续性，若量能快速萎缩，冲高即是减仓点；二是券商板块（三哥），指数想要突破压力位，必须有券商放量搭台抬升风险偏好；三是科技主线的承接力度，决定了市场整体的赚钱效应。

4. 风险提示：中东地缘突发波动、日本管制升级超预期，可能对盘面形成短期情绪扰动，但不会改变市场修复的大趋势。

五、今日核心热门板块与相关个股

1. 半导体算力链（情绪+基本面双重催化）

核心逻辑：亚马逊财报验证全球算力需求韧性，日本管制升级倒逼国产替代加速，叠加MLCC涨价共振，半导体上游硬核环节迎来修复窗口，行情呈现明显分化，有技术壁垒、进入主流供应链的龙头弹性更强。

核心标的：中芯国际、北方华创、海光信息、兆易创新、长电科技、风华高科、雅克科技、沪硅产业

2. 核电高端装备（政策落地，订单长期扩容）

核心逻辑：8台机组核准只是起点，十五五核电常态化批量化建设趋势明确，核岛主设备、大型铸锻件龙头未来2-3年订单池持续扩容，属于中长期逻辑加固、短期情绪催化的主线。

核心标的：中国一重、东方电气、江苏神通、中核科技

3. 锂电材料链（涨价+旺季双驱动，周期拐点确认）

核心逻辑：VC涨价验证供需反转，8月全行业排产超预期，三季度旺季正式确认，正极、负极、电解液龙头盈利逐季修复，前期回调充分，估值修复空间充足。

核心标的：华盛锂电、永太科技、龙蟠科技、杉杉股份、新宙邦

4. 能源防御链（地缘支撑油价，业绩确定性强）

核心逻辑：中东局势不确定性持续，油价中枢维持高位，油气开采、油服板块业绩增厚逻辑清晰，同时具备防御属性，是震荡市中资金避险的重要方向。

核心标的：中国海油、中国石油、中海油服、山东墨龙

小韩寄语

八月开局，消息交织，有政策托底的底气，有产业复苏的红利，也有外围波动的变数。

交易从来不是预判所有消息，而是用完善的体系应对所有不确定性。核电的长期红利，科技的国产替代，锂电的周期复苏，这些硬核逻辑不会因为一日涨跌而改变；我们要做的，就是守好仓位，锚定主线，在震荡中步步为营，在趋势中稳稳吃肉。

祝各位战友，八月开门长虹，账户稳步向上。

风险提示：本文基于公开市场信息与产业资料整理，仅为盘面逻辑与产业思路分享，不构成任何投资建议、买卖指导或涨跌预判。

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股市有风险，投资需谨慎。