全员“养虾”狂欢下，我只想安静地当个“卖铲人”

#A股未来展望如何？#

龙虾可以不会游泳，但只要它在水里扑腾，卖鱼缸和饲料的先赚翻了。

腾讯大厦的工程师排长队装“龙虾”，龙岗区发“龙虾十条”扶持政策，百度阿里云抢着喂“饲料”……最近这只叫OpenClaw的红家伙，把科技圈搅得跟真龙虾池一样热闹。

这场全民狂欢让我想起淘金热——真正发财的不是矿工，而是卖铲子的那帮人。有业内人士一句话点破玄机：“不管养虾人最后赚没赚到钱，卖鱼缸的和卖饲料的先赚到了。”

在AI这个“龙虾池”里，谁才是真正的“卖铲人”？

一、卖“饲料”的，先吃饱

“龙虾”为啥能火成这样？简单说，“龙虾”OpenClaw就是一个能让AI“动手干活”的神器。它能自己打开软件、写周报、订餐厅、处理Excel表格，就像配了个数字管家。只要告诉它要做什么，它就能帮忙把事情办了。

先搞懂一个概念：OpenClaw是个“Token消化器”。

传统AI对话像喝咖啡，一小杯慢慢品；Agent任务像开派对，啤酒成箱搬——写代码、调工具、读文件、自我纠错，一次任务吞下数十万甚至数百万Token。

图：OpenRouter上的OpenClaw应用Token消耗量

来源：OpenRouter、国盛证券，截至：2026.3.4

这波需求有多猛？根据OpenRouter平台用户的使用数据，OpenClaw应用的Token消耗量自2026/2/3的80.6B，一路飙升至2026/3/4的358B，其Token消耗量在一个月间翻了约4.4倍，足可见AIAgent对Token的天量消耗。

需求太猛，价格水涨船高。截至2月底，英伟达H200月租涨到6.0-6.6万元，涨幅25%-30%；H100月租5.5-6.0万元，涨幅15%-20%。

谁在闷声发财？优刻得、青云科技这些云服务商。虽然他们自己发公告说“收入占比极低”，但资本市场已经先嗨为敬——3月10日，二六三涨停，优刻得涨超13%。

就连卖“鱼缸”的，也跟着喝汤。

AI芯片算力狂飙，传统光模块撞上了“物理天花板”。

CPO（共封装光学）技术正迎来从0到1的规模化落地元年。通信硬件作为算力互联的“血管”，价值量正随着Agent集群规模扩张而持续提升。长光华芯于3月10日更是20%幅度涨停，股价创历史新高。这就是“卖鱼缸”的威力。

二、国产芯片的“换道超车”

OpenClaw的爆火，踩在了国产算力替代的历史节点上。

2月底，龙芯中科宣布基于龙芯3B6000M芯片的硬件产品完成OpenClaw本地化部署，成为首款适配该智能体的纯国产芯片。实际测试中，这套组合展现出较强的生产力潜力，覆盖办公、智能控制、开发运维等核心场景。

图：2024-2028E中国推理算力市场规模

来源：沙利文、头豹研究院《中国推理算力市场追踪报告，2025年H1》，截至：2026.3.9

在Token消耗量骤增的情况下，一众主流模型厂商纷纷出现算力缺口，算力需求进一步加大。根据沙利文和头豹研究院，中国推理市场2024年市场规模为175.2亿元，2028年预计增长至2931.2亿元，2024-2028年CAGR约为102%。

而国产算力有望凭借成本优势及生态完善，在基础设施层逐步占据主导。龙芯中科、海光信息、寒武纪等国产芯片厂商正站上风口。

讲到这里，你是不是也手痒想下场“养虾”了？

别急。真正聪明的钱，从来不直接下场抓虾，而是买那些卖铲子、卖饲料、卖鱼缸的公司。

三、狂欢背后的冷思考

当然，任何热潮都有风险。

3月8日，工信部监测发现OpenClaw部分实例存在较高安全风险，易引发网络攻击、信息泄露。

成本也是现实问题——有网友反映，OpenClaw重度用户一天可能花掉上千乃至上万元。

对于我们普通人来说，投资逻辑要从追求模型“聪明度”，转向场景“变现率”与落地“确定性”。

能颠覆行业的，从来不是技术本身，而是技术的规模化落地能力。

而我们这些普通投资者，与其下场养虾，不如安心当个“卖铲人”。

风险提示：本文逻辑仅供参考，投资有风险，选基需趁早。

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