美国专家：中国为了自研设备，从ASML手中囤积了大量进口的光刻机

芯片这个事儿，现在全球闹得沸沸扬扬，尤其是中美之间那点技术拉锯战。光刻机这玩意儿，就跟芯片工厂的核心心脏一样，没有它，高端芯片就别想量产。荷兰的ASML公司基本上垄断了这个市场，特别是那些极紫外光刻机，能刻出5纳米以下的精细线路。

中国企业想搞先进芯片，就得靠进口这些设备。可从2018年开始，美国就开始步步紧逼，限制ASML向中国卖高端货。这时候，美国的一些分析师就跳出来说，中国企业其实在玩一个聪明招数：先从ASML那儿大批量囤进口设备，缓一口气，然后慢慢搞自己的国产替代。

先聊聊背景吧。美国在2018年就开了头，那时候特朗普政府把华为列上黑名单，顺带限制一些高科技出口。到了2019年，荷兰政府顶不住压力，直接禁止ASML卖极紫外光刻机给中国企业。这东西是生产3纳米、5纳米芯片的必备，少了它，中国芯片厂就卡在7纳米这个关口上。2020年，美国又加码，扩大实体清单，影响了更多供应商。

2022年10月，美国商务部甩出大招，全面管制高端半导体设备出口，还拉着荷兰和日本一起玩。荷兰那边，ASML的浸没式深紫外光刻机本来还能卖给中国，用来做7纳米以上的芯片，但美国不干了，2023年3月，荷兰宣布从夏天起限制这些设备的对华出口。

中国企业也不是坐以待毙。海关数据显示，从2023年开始，进口半导体设备的金额就蹭蹭上涨。2023年全年，中国进口了差不多340亿美元的芯片制造设备，其中不少来自ASML。

到了2024年，这个数字更猛，达到了385亿美元，同比增长19%。具体到ASML，2024年上半年，中国客户就贡献了ASML销售额的49%，总采购额接近102亿欧元。这些机器主要是深紫外光刻机和配件，能帮中芯国际、长江存储这些公司维持生产线。为什么这么急着买？因为大家都知道，美国的管制随时可能升级。

果然，2023年10月，美国更新规则，ASML不得不暂停部分订单交付。2024年1月，荷兰又暂停了一些高端深紫外机的出口。中国企业就是在管制完全收紧前，赶紧多囤点货。

美国投资银行的分析师查尔斯·石，就在2025年的一次访谈中直言不讳。他说，中国企业明摆着在努力开发自家光刻技术，但这事儿不是一两年能成的，得花好几年。手上这些从ASML买来的设备库存，就成了缓冲垫，能让中国芯片厂继续运转，同时给本土研发腾出时间。

查尔斯·石是Needham公司的半导体专家，他分析过全球芯片供应链，说中国这种囤积策略，其实挺务实的。毕竟，国际市场上有现成的成熟产品，为什么非要从零起步？但管制一来，全球化分工就乱套了，中国企业被卡脖子，只能转头自力更生。他还提到，2024年中国从ASML进口的设备，不光是用来生产的，还可能作为样本，帮助工程师拆解研究技术细节。当然，这话说出来，美国那边肯定不乐意听。

再看看ASML自家怎么说。公司CEO克里斯托夫·富凯在2024年底的采访中，公开警告过，美国的出口管制不只会伤到ASML的市场份额，还会逼着中国加速自立自强。他估计，中国在光刻技术上落后10到15年，主要因为拿不到极紫外机。但他也承认，不管设多少障碍，中国企业总会想办法突破。富凯这人挺直白，他说那些被堵住路的人，往往会加倍努力。

2025年10月，ASML公布第三季度财报时，富凯又重申，中国市场对他们的深紫外业务影响大，预计2026年对华销售会大幅下滑，因为中国开始转向本土设备。但他也强调，全球芯片需求，尤其是AI相关的，会让ASML整体保持增长。

中国这边，囤积设备的同时，也没闲着。产业报告显示，2023年到2025年，中国本土企业在刻蚀、沉积、测量这些环节进步明显。中微半导体、盛美半导体、北方华创这些公司，已经在化学机械抛光和薄膜沉积设备上实现国产替代。

长江存储在NAND闪存上迭代，长鑫存储在DRAM生产中扩大规模。中芯国际的逻辑芯片制程，也从7纳米推向更精细的水平。国际半导体协会的数据指出，光刻机占全球芯片设备支出的25%，是最前端的核心。但中国在这一块，还差得远。

2025年，有报道说中国企业试图逆向工程ASML的深紫外机，结果在拆解过程中损坏了设备，还得找ASML帮忙修。这事儿闹得挺尴尬，但也侧面说明，中国在努力追赶，哪怕遇到挫折。

日本的一些芯片供应商高管，在2025年匿名接受采访时表示，如果中国在设备上取得持久突破，非中国供应商就会面临巨大压力。美国管制，本意是遏制中国先进芯片发展，但无意中给中国创造了一个强制转型的机会。

几乎所有中国芯片厂都在转向国产设备，这对进口供应商来说，是经济冲击。ASML的财报显示，2025年第三季度，总销售额75亿欧元，但中国份额预计会降到20%左右。富凯在访谈中说，这种变化会颠覆几十年的芯片全球化体系。

从时间线上看，整个过程一步步升级。2018年美国起步，2019年禁极紫外，2023年限深紫外，2024年更新管制，2025年又加码。12月2日，美国公布最新出口规则，ASML表示影响在预期内，不会改2025年展望。但对中国企业来说，囤积策略已经发挥作用。

2023年8月，华为Mate 60 Pro上市，里面用上7纳米芯片，就靠着进口设备维持。2024年，中国半导体设备进口峰值出现在上半年，月均超过20亿美元。分析师们认为，这波操作让中国赢得了至少两三年的窗口期。

长远看，中国目标是全产业链国产化。2025年半导体协会报告，本土设备在沉积和测量领域的采用率超过50%。内存市场进入超级周期，中国企业进军高带宽内存领域。查尔斯·石继续跟踪，说中国在光刻以外的类别进步显著，但自研光刻机还需时间。马克·海金克，这位荷兰观察者在2023年的书里就指出，管制打破了全球平衡，中国企业从依赖进口转向内部创新。