主力资金“大挪移”：AI赛道内部轮动，银行股成避险港湾

川观新闻记者 彭瑀珩

8月1日，A股市场震荡调整，三大指数集体收跌，成交额缩量显著。其中，沪指开盘后冲高回落，午后快速跳水，延续了前一日的风格。最终收报3559.95点，跌幅0.37%；深成指收报10991.32点，跌0.17%；创业板指收报2322.63点，跌0.24%。全市场合计成交16199亿元，较前一交易日减少3420亿元。

上证指数当日走势。

当日个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨，但热点较为分散，板块轮动节奏加快。领涨板块中，光伏设备受行业利好推动，捷佳伟创强势涨停；AI应用端延续活跃态势，万兴科技、鼎捷数智纷纷拉升，昨日收获20CM的易点天下从深水拉起，环球印务则成为AI应用中唯一的2板股；教育培训、中药板块同样表现不俗。

领跌板块方面，地面兵装板块跌幅居前；钢铁、有色等顺周期板块受美国关税调整冲击，表现疲弱；中船系、民爆、跨境支付、CPO等板块也处于跌幅前列。

主力资金整体净流出474亿元，板块资金流向分化显著。银行、光伏设备、生物制药等板块获大单净流入，主要受益于政策利好与行业自身的高成长性；而华为概念、国企改革、芯片概念等板块大单流出明显。

值得一提的是，AI科技板块内部轮动特征突出。当天午后2点，主力资金回流AI科技领域，资金更偏好低位补涨的AI应用方向，如AI智能体，而高位的AI硬件方向PCB、CPO等则领跌——中际旭创、新易盛、胜宏科技等因前期加速上涨，出现高位补跌，整体符合“高低切”逻辑。

此外，银行股逆势走强。当天，农业银行股价创历史新高，四大行全部上涨。银行股与大盘走出“跷跷板”行情，当市场进攻性板块缺乏机会时，资金会选择银行板块进行防御避险；反之，当市场进攻情绪高涨时，资金则会流出银行板块。

分析认为，A股经历前期上涨后进入震荡调整阶段，上证指数或在3500—3600点区间窄幅波动，市场需要时间消化获利盘并等待更多积极信号。