让中国光刻机变成废铁？日本下狠手，外媒：事情越来越大了

话说回来，日本这几年在半导体上下的手越来越重，尤其是针对中国的那一套出口管制，简直是步步紧逼。光刻胶这玩意儿，本来就是芯片制造的命根子，日本一卡脖子，就能让咱们花大价钱买的光刻机直接趴窝。

外媒像彭博社、路透社早就在嚷嚷，这事儿规模越来越大，全球供应链都得抖三抖。2023年头一波，2025年还接着加码，你说这不是下狠手是啥？

先说说光刻胶为啥这么牛。芯片做出来，得一层一层刻电路图案，光刻机就是喷光的那台机器，但光得通过光刻胶这层“感光漆”才能成事儿。硅片上均匀涂一层胶，曝光显影，就出来了。没有它，光刻机再先进也白搭。三星老总以前就放话，没光刻胶，光刻机就是一堆铁疙瘩。

成本上，这胶占材料钱的12%，高端的10纳米以下，全球90%出自日本JSR、信越化学、东京应化这些厂商。中国这边，EUV光刻胶自给率还挂零，ArF才勉强1%，KrF5%。中芯国际一年砸5亿买胶，要是断了，28纳米生产线每月亏几十亿，搁谁都扛不住。

日本的动作，从2023年就开始了。3月31日，政府通过外汇法修正案，把23种半导体设备列管制清单，清洗机11种、薄膜沉积、热处理、光刻4种、刻蚀3种、检测啥的，全链条。5月23日，经济产业省发法令，7月23日正式生效，对中国等160国出口，得一个个审批。中国买日本设备的，占近一半，尤其是先进制程。尼康的光刻扫描仪，直接中枪。

管制前一周，6月26日，更绝，日本产业革新投资机构JIC砸9093亿日元，溢价40%收购光刻胶老大JSR。JIC96%钱是政府掏的，JSR全球30%份额，ArF销量第一，客户台积电、三星全有。收购分步，先拿10%股份锁死，2024年2月公开要约，年底私有化。东京证交所股价当天蹿28%。经济产业省直言，整合材料企业，抓牢供应链上游。彭博社报道，这针对中国，封锁升级，事儿闹大了。

这还没完。2024年7月25日，日本再加5项，CMOS集成电路、扫描电子显微镜啥的，9月8日实施。2025年1月31日，改清单，新增半导体、增材制造。2月6日，42家中国实体进黑名单，总数110家。4月3日，又十余种，光刻胶直接点名，GAAFET技术、量子计算机相关。10月9日，最终用户清单更新。中国商务部每次都回怼，说干扰正常贸易，损企业利益。中日半导体互补，日本这么搞，供应链自己也疼。

中国为啥这么依赖？材料自给率10-20%，光刻胶市场百亿，中芯采购才5亿，厂商赚头小。ArF研发，得买1亿一台浸没光刻机，年利润常不够。出事儿赔死人，2019年台积电胶坏了，报废万片晶圆，亏几十亿。企业图快钱，不愿碰这烫手山芋。

看看韩国，2019年7月4日，日本改出口令，限氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯氟氢对韩，三种依赖92%、92%、44%。三星一周库存光，DRAM线减30%，SK海力士产量掉20%。转美供，纯度不行，第一代3纳米GAA良率10-20%，每片12寸晶圆报废10万美元。台积电同期50%，差距拉大。韩国砸千亿，2021年自产30%，但伤筋动骨。

日本这套，明显想复制到中国。JSR私有化后，出口听政府招呼，一声令下，断供分分钟。外媒路透社说，日本铁腕，瑞穗银行注资4000亿，新公司资本5000亿。Resonac2025年2月还想接盘JSR，说明国有化稳了。

但中国没闲着。南大光电，南京大学孵化的，15年专攻光刻胶。2020年12月，首款ArF浸没式出炉，厚度1.4微米，38纳米精度，投10亿建洁净厂。2023年7月26日，两款通过验证，首批订单。

2024年，进中芯28纳米、长江存储NAND，认证半年搞定，营收涨38%，光刻胶占比11%。2025年上半年，规模量产，产能500吨，稳定供头部客户。10月27日互动平台说，去年销售破千万，今年多款测试顺，订单连供。国内唯一ArF量产，宁波基地满产，计划500吨。

不止南大，鼎龙股份、晶瑞电材、久日新材跟上。光敏剂收入翻20倍，KrF ArF深耕。国资委推集成电路，基金超万亿砸材料。大基金三期来了，设备50%自主率。

日本管制催生国产。2025年4月，日本加码光刻胶，中国商务部反对，但南大已供中芯，28nm逻辑、50nm存储稳。光刻机ASML卖89亿欧元，但材料国产化，闲置？门都没有。

话说，这事儿逻辑清楚，日本抓上游，中国补短板。封锁越紧，动力越大。韩国四年爬坡，中国举国体制，半年认证，速度甩几条街。自给率蹭蹭上，2025年ArF不再是1%。日本JSR年收5000亿日元，员工2万，技术牛，但市场小了，客户跑了，日子不好过。

外媒说事儿大，实际中国笑到最后。光刻机运转，芯片出货，中芯7nm良率破，28nm扩产。封锁？成笑话。未来EUV胶也破，全球90%日本份额，碎一块算一块。

日本还想加码？2025年10月，商务部公告双用物出口管制，稀土电池材料卡回去。互补变对峙，日本企业叫苦。彭博社早预警，供应链重塑，中国崛起。

总的，日本下狠手没错，但低估了中国韧劲。光刻胶从零到量产，500吨产能，不是吹。明年自给率翻番，中芯长江不慌。光刻机废铁？想得美，继续转！