每日解盘：三大指数小幅回调，交运设备走强，新疆本地股掀涨停潮

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市场概况

2025年8月8日，三大指数集体收跌，其中沪指下跌0.12%，收报3635.13点，本周涨2.11%；深证成指下跌0.26%，收报11128.67点，本周涨1.25%；创业板指下跌0.38%，收报2333.96点，本周涨0.49%。今日两市成交额17100亿元，与上个交易日相比减少约1152亿元。。

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盘面观察

市场全天震荡调整，核心宽基指数涨少跌多，微盘股、深证红利领涨，科创50、科创100领跌。

盘面上，市场热点较为杂乱，新疆本地股午后爆发，超级水电概念股展开反弹，高铁概念股震荡走强，AI应用股集体大跌，多模态AI、华为昇腾、半导体、电商等板块跌幅居前。个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。

行业上看，综合、建筑材料、建筑装饰等板块上涨，计算机、电子、传媒板块下跌。

概念主题上看，新疆振兴、水泥概念、抽水蓄能等板块上涨，华为欧拉、智谱AI、ERP概念板块下跌。

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热点行业-建筑材料

今日，建筑材料上涨1.2%。天风证券：我们认为当前时点传统建材行业景气已处于接近周期底部区间，新能源等高景气下游相关的新材料品种有望持续兑现成长性：1）水泥有望受益于后续基建和地产需求改善预期，中长期看，供给格局有望持续优化；2）消费建材 22 年受地产景气度、资金链，以及大宗商品价格持续上行带来的成本压力影响，当前上述因素有望逐步改善，地产政策改善趋势明确，23 年起基本面或已逐渐企稳。中长期看，龙头公司已经开启渠道变革，规模效应有望使得行业集中度持续提升，消费建材仍然是建材板块中长期优选赛道。近期地产优化政策密集发布，我们认为地产商资金压力缓解有利于建材企业资产负债表改善，当前应收账款较高的企业改善空间更大；3）新型玻璃、碳纤维等新材料面临下游需求高景气和国产替代机遇，龙头公司拥有高技术壁垒，有望迎来快速成长期；4）当前玻璃龙头市值已处于历史较低水平，随着行业冷修提速，行业基本面或逐步筑底，光伏玻璃有望受益产业链景气度回暖，而电子玻璃有望受益国产替代和折叠屏等新品放量。5）塑料管道板块下游兼具基建和地产，基建端有望受益市政管网投资升温，地产端与消费建材回暖逻辑相似；6）玻纤当前价格处于相对低位，后续风电等需求启动有望带动行业去库涨价。

（以上不构成个股推荐）

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热点资讯

◆【中国央行：8月8日央行将开展7000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月】中国央行：2025年8月8日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展7000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。（华尔街见闻）

◆【贯彻落实民营经济促进法 最高法发布25条指导意见】为充分发挥审判职能作用，推动民营经济促进法精神内涵、基本理念和相关规则融入人民法院工作的全过程、各环节，《指导意见》全面总结人民法院审判执行工作实际，进一步细化裁判规则，健全完善工作机制，致力解决实际问题，确保法律正确实施、统一适用，从总体要求、依法平等对待、引导守法规范经营、严格公正司法、健全公正司法体制机制等五个方面，提出了深入贯彻落实民营经济促进法、促进民营经济健康发展的25条意见。（央视新闻）

◆【财政部：很高兴看到标普作出维持中国主权信用评级和展望稳定的决定】财政部有关负责同志就标普维持我主权信用评级有关问题答记者问表示，很高兴看到标普作出维持中国主权信用评级和展望稳定的决定。标普报告对中国经济增长韧性和债务管控成效高度认可，体现了对中国经济向好前景的信心。（华尔街见闻）

◆【上海推女职工产假社保补贴政策：补贴用人单位50%，8月底可申请】近日，上海市人力资源和社会保障局等5部门正式印发《关于实施女职工产假及生育假期间用人单位社会保险补贴有关事项的通知》。自2025年1月1日起，女职工在职期间生育子女，单位依法为其落实产假及生育假并缴纳社会保险费的，可申请享受产假社保补贴。补贴标准为产假及生育假期间女职工基本养老保险费、基本医疗保险费（含生育保险费）、失业保险费、工伤保险费单位实际缴纳部分的50%，从女职工生育当月起补贴6个月。用人单位可于8月底起在线上申请补贴。（华尔街见闻）

◆【上海市住房城乡建设管理委组织开展住建领域“十五五”规划大讨论】财联社8月8日电，2025年是“十五五”规划编制的谋划之年。上海市住房城乡建设管理委组织召开了“十五五”规划大讨论座谈会。在大讨论中，专家代表们纷纷表示中央城市工作会议的召开为“十五五”规划编制指明了方向。未来城市发展要以建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市为目标，以推动城市高质量发展为主题，以坚持城市内涵式发展为主线，以推进城市更新为重要抓手，大力推动城市结构优化、动能转换、品质提升、绿色转型、文脉赓续、治理增效，牢牢守住城市安全底线，走出一条中国特色城市现代化新路子。（财联社）

◆【乘联分会：7月新能源乘用车市场零售98.7万辆 同比增长12%】财联社8月8日电，乘联分会发布数据，7月全国乘用车市场零售182.6万辆，同比增长6.3%，环比下降12.4%。7月新能源乘用车市场零售98.7万辆，同比增长12.0%，环比下降11.2%。（财联社）

◆【乘联分会：7月全国乘用车市场零售182.6万辆 同比增长6.3%】财联社8月8日电，乘联分会数据显示，7月全国乘用车市场零售182.6万辆，同比增长6.3%，环比下降12.4%。今年以来累计零售1,272.8万辆，同比增长10.1%。（财联社）

◆【特朗普39%关税正式生效，瑞士：暂不考虑反制，将继续与美国磋商】 8月7日，美国对瑞士产品加征39%关税的政策正式生效。瑞士联邦委员会当天召开新闻发布会表示，瑞士将继续坚定致力于与美国进行磋商，以尽快降低税率。瑞士联邦委员会表示，瑞士尚未考虑针对美国关税上调而采取的反制措施，因为这将给瑞士经济带来额外成本。瑞士将继续致力于与所有国际伙伴实现贸易关系多元化。瑞士联邦主席凯勒-祖特尔在发布会上表示，美国正在利用关税作为提高价格的筹码，但维持稳定的关系并不意味着在一切问题上都让步，瑞士绝不会放弃原则。（央视新闻）

◆【英国央行行长贝利：随着时间的推移，利率路径仍然呈现出下行趋势】 英国央行行长贝利：国内因素是央行降息决定的主要推动因素。随着时间的推移，利率路径仍然呈现出下行趋势。现在对何时采取行动存在更多不确定性。

并没有预判10月之后的量化紧缩（QT）决策。需要侧重于CPI上升带来的后果。另一方面，就业市场在走软。（我们央行）向市场释放的信息是，形势“是平衡的”。鉴于平衡状态，市场重新定价（央行政策立场）也就不足为奇了。收益率曲线趋陡是一个全球性的现象。（英国国债）收益率曲线将被视作QT决定的一个考量因素。（彭博）

◆【日本下调增长预期，因美国关税拖累，消费疲软】日本政府周四下调本财年经济成长预估，因美国关税令资本支出放缓，且持续通胀打压民间消费，威胁到脆弱的经济复苏。在日本最高经济委员会会议上公布的修正后的预测中，日本政府将截至2026年3月的经通胀调整的GDP增长预期从1月份预测的1.2%下调至0.7%。这一新预测仍高于民间预测的0.5%，但仍反映出人们担心美国关税将使日本企业对资本支出更加谨慎，并拖累出口，而这两者都是日本经济增长的关键推动力。（路透）

风险提示

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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2025年8月8日

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