再创新高!牛市太凶猛了

A股彻底变天了!

大盘今天继续上攻,盘中丝滑突破3600,再创年内新高

强的让人陌生



港股更加强势

恒生指数昨天突破25000,今天继续大涨,直接创24年来新高

港股这牛市太凶猛了!



现在谁还记得

2020-2023年,港股连跌4年,整体跌幅高达54%,简直跌的丧心病狂,市场极端悲观,被港股完了、金融废墟、投资坟场等鬼故事淹没

但恰恰此时,港股见底了

2024年,港股大涨17.6%

今年大涨26%

互联网、恒生科技、新消费、港股创新药、红利等极端低估的板块,更是轮番大涨

现在,已经没人怀疑港股牛市了

但最佳的布局窗口也没了

我们在23年底-24年初,曾反复提示大家,港股是60年一次的重大黄金坑

我们知行合一,疯狂抄底港股几个月

现在牛市大丰收

加上今天,我们的港股型组合,收益达到40%了

吃到长线大肉

目前港股市远没有结束

一直跟车港股型的朋友,坐稳扶好,继续享受牛市

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港股率先进入牛市

A股现在跟上了

大盘持续上攻,低估板块轮动大涨,市场人气爆棚

但很多人还很怀疑:是不是骗炮,行情是不是真的来了?

我们旗帜鲜明:A股牛市来了!新一轮行情可能会慢慢走出来!!

因为21年来,只要房价一跌,股市立刻完犊子

现在,房地产还在量价双杀,股市反而起来了



这就标志着,房地产巨大的拖累在减弱。经济对房地产的消化,已经进入后半段。

一旦房地产被逐步消化,经济一定会开始新一轮周期。

股市必然伴随一波大行情!!

更重要的是,我们正处于史无前例的低利率时代

现在地产走弱,大概率进一步降息

另外,周末的世纪大工程,算是变相QE放水了

降息低利率+财政扩张,流动性宽松

对股市超级利好

所以,大家千万别等到牛市中后期了,等所有底部板块暴涨后,再相信牛市来了。就太晚了

但行情不是天天涨,更可能是一波三折,大趋势向上

因为地产体量太大,虽然跌幅最快、对经济拖累最严重的阶段过去了

但经济转型还需要时间,未必有那么快

但战略上,要绝对看多

否则就会踏空牛市

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那行情来了,现在要怎么做?布局哪些方向?

现阶段,市场明显特征是大盘震荡上行,低位板块轮动大涨

所以,已经大涨的别追了

抓紧入手低位低估,还没大涨的板块,耐心等爆发

有哪些?

消费!消费!!消费!!!

为啥?

消费正在30年一次的超级底部,是历史性的重大机遇!!

这轮大熊市,消费连跌4年,今年第5年下跌

整体跌幅高达60%!



市场对消费极端的悲观

已经跌到无人问津

但物极必反,消费随时可能爆发行情

(1)消费已经跌到历史级别的低估

消费现在PE19倍,分位值仅1.16%



意味着,估值比历史上近99%的时间便宜

消费上轮牛市的泡沫,挤干了

上涨无压力

(2)消费有股息打底,退可守进可攻

消费已经跌到地板上,现在还有3%-4%的高股息打底,基本跌不动了



消费是我们的吃喝玩乐,永远是刚需,永远有增长

现在是牛市周期了

而牛市,将消灭一切低估洼地!

消费迟早反转



(3)重大刺激随时到来

前几天,扩大消费(内需),直接提升到战略高度



现在资金非常饥渴,低位低估的板块不多了

一旦有超预期刺激,消费就会立即爆发

综合来看,消费正在连跌5年的超级洼地

放眼全市场,已经非常稀缺

一旦反转,将是年度级别的大行情(参考港股)

现在,就是重仓消费的最佳时机!!

这几天消费逐步抬头

爆发的时点,越来越近了

大家千万别错过消费的重大机遇

趁还没大涨,抓紧布局消费

仓位少的加快上车

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除了消费,现在还没大涨的板块不多了

半导体是被遗忘的珍珠

SIA(美国半导体协会)数据显示,2025年5月,全球半导体销售额589.8亿美元,同比大增27.03%

很明显,本轮AI主导的半导体复苏周期,景气依然炸裂



正因如此,AI芯片龙头英伟达3个月翻倍,登顶全球第一市值宝座

并带领美股半导体大涨



同期,A股半导体却连续调整

直接被遗忘了



但A股很逆人性,无人问津的板块

反而可能有不错机会

半导体蓄势待发,特别是卡脖子严重、国产化率低的高端设备和材料方向

近期英伟达的H20芯片恢复供应,但半导体设备越来越严,比如阿斯麦的尖端光刻机不让买

目前设备方向,量测检测设备国产化率低于5%,光刻机更是低于1%

材料方向,掩膜版低于5%,光刻胶低于10%



但越是卡脖子,越是倒逼我们加速国产替代

根据SEMI数据,2025年全球半导体设备市场规模预计达1210亿美元,中国占据45%的市场份额,是全球最大的半导体设备市场

所以,只要国产设备研发出来,就能立即放量,利润爆发

半导体未来还有重磅催化

(1)DeepSeek、通义千问等大模型加速迭代,一旦有超预期的重大更新,就可能引爆半导体板块

(2)大基金三期投资临近,重点投向就是设备和材料领域

半导体不会缺席任何一轮牛市

但设备国产化率低,成长空间巨大,大概率是本轮牛市,弹性最大的细分方向

近期上证逼近3600,大基建、机器人、稀土、煤炭等都有亮眼表现

半导体不会一直不动,现在可以提前埋伏,耐心等风来

具体标的,大家可以重点关注科创半导体设备ETF(588710)。这个标的是20CM品种,一旦爆发,短期可能就有较好收获

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除了消费,红利板块也值得长线重点布局

红利,作为A股唯一长期上涨的资产

核心是

(1)主要上涨驱动是股息分红

(2)高抛低吸,持续选入估值极低、稳定分红、股息较高的传统板块,且不会押注单一行业

(3)极低估值的板块,如果有积极刺激,会享受到估值提升的额外收益。比如21-23年的煤炭,24年至今的银行

股息分红,不管牛市还是熊市,这部分收益都能吃到,确定性相对较高

高抛低吸,指数会自动完成

我们的股息增强组合,还有主动红利怎强,基金经理会帮我们高抛低吸,不断选入低估、高股息的标的

第三点,现在牛市周期,红利全是低位低估的板块,都有轮到大涨的机会,从而给红利贡献收益。

比如这几天大基建爆发,大基建里的高股息股票,就跟着涨了

另外,消费这几天慢慢上涨,大消费里面的高股息股票,也贡献了上涨的收益

今天银行反弹,红利也能享受到

正因如此,我们的股息增强组合,稳步新高



下半年,红利还有降息利好

因为地产不稳,为刺激地产,下半年可能降息

降息,无风险利率更低,红利投资价值提升

我们的股息增强组合,主要重仓港股红利、A股红利和主动红利增强,绝对不押注单一行业,整体股息率达到5%-6%

现在依然是非常好的上车机会

仓位少的加快上车

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美股分化,标普新高



美股现在的核心驱动,是AI+降息

AI是媲美互联网、移动互联网的重大产业革命

互联网革命,拉动美股10年长牛

移动互联网革命,拉动美股10年长牛



美股就是这样,一旦革命性创新落地,业绩将持续增长,拉动股市长期上涨

这次AI,美股又领先了,可能继续牛市很多年

现在AI革命,进度才走了不到20%,下游应用还没大面积爆发

远远没到下车的时候

近期川普谈判超预期



下半年还有降息超大BUFF

美股有望继续往上走

美股长牛慢牛,上车了坐稳扶好,就能舒服吃肉

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美债继续反弹

连续三天上涨



美债长期确定性较高,我们继续耐心持有,坐等降息

坐等新高

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更新时间:2025-07-26

标签:财经   牛市   新高   凶猛   股息   红利   板块   半导体   组合   低位   光刻   收益   股市

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