希望明天别出什么幺蛾子

这两天市场在等待12号中美是否能再续延90天。

上周大盘一直震荡，就是等待消息落地。如果明天能继续续延的话，本周应该会有一根长阳突破3674点的。

但具体是否能顺延，外交部回应等老川决定。

好消息是，老川表态：中美不是有贸易逆差吗，中国缺大豆，我们能产好多好多大豆，如果中国能迅速下单四倍的大豆，我们将提供快速服务。 要求不高，多买一点大豆就给个台阶下。

可能受此影响，今天上证收盘再创年内新高3647.55，盘中高点3656.85距离去年9月底的高点3674.4只有不到20个点了。量能达到1.85万亿，比上周五多出1100亿，超过4000个股上涨。今天市场上最靓的仔是证券、军工、机器人和锂电池。

证券今天出现了异动，证券一哥二哥都在大涨，说明有资金开始押注大盘突破3674的高点，我们之前的判断与布局是非常正确的。

至于今天大涨的锂矿，就是反内卷逻辑；昨天宁德的锂矿被关停，市场炒作锂矿供应减少给碳酸锂带来涨价预期。

但其实反内卷不等于涨价，起码不等于大幅涨价，因为就算降低产能也不意味着就能涨价；这里还是因为通缩情况下需求端疲软所带来的影响。所以“涨价去库存”的逻辑只能短期炒作，不能长期看多，做个套利就可以了。

今天机器人方向，PEEK材料概念继续集体大涨，中欣氟材5天4板，双一科技、超捷股份20CM涨停。随着以特斯拉为代表的海外大厂以及宇树、智元等国内企业均深度向轻量化发展，PEEK材料概念近期受资金关注度比较高。消息面上，宇树科技王兴兴表示，未来几年人形机器人出货量每年有望翻一番。

值得注意的是，国内出现了实打实的大单，如中国移动向智元、宇树下单1.24亿元，优必选获美意汽车9100万元等等，机器人产业链进入以中国为主体的“下半场”订单驱动阶段。

说明上涨趋势还在。如果不知道买哪个的话，可以买入机器人ETF。

别忘了，实在不行我们还能机器人下乡

-------------------------------------

再说说对面，明天美国将公布7月未季调CPI年率数据，该数据对全球金融市场具有重大影响。市场普遍关注此次通胀数据是否回落，若数据低于预期，将强化美联储9月降息预期，可能推动股市和黄金上涨；若通胀反弹，则可能延缓降息步伐，利好美元，但对风险资产构成压力。

今天还有则新闻，8月11日，英国《金融时报》一则消息震惊科技圈与金融界：为获取对华出口许可证，美国芯片巨头英伟达同意将在中国销售H20芯片收入的15%上缴给美国政府 ，AMD也将MI308人工智能芯片同等比例收入上交。

今年 4 月，美国政府曾暂停英伟达 H20 芯片向中国的销售，这一举措让英伟达的企业营收遭受了沉重打击。为了重新打开中国市场，英伟达与美国政府展开了艰难的谈判。最终，在英伟达 CEO 黄仁勋与特朗普会面两天后，美国商务部于 8 日开始发放 H20 芯片出口许可证，而背后的 “代价” 就是这一 “史无前例” 的财务安排。

有分析认为，若按 4 月出口管制前的销售数据计算，2025 年英伟达将在中国销售约 150 万颗 H20 芯片，产生约 230 亿美元收入，需上缴超 34 亿美元。英伟达回应称 “遵守美国政府规则”。但很明显，这一决定对其利润与市场策略的影响是巨大的。

从美国政府的角度来看，这一做法可谓是 “一箭双雕”。既限制了芯片技术外流，又能增加财政收入。然而对英伟达而言，虽然保住了中国市场份额，却不得不承受利润大幅削减的压力。

有国际贸易专家表示，一个企业像这样通过缴纳 “保护费” 换取政府批准出口的协议，在美国是 “前所未有” 的。而这一事件可能带来的影响还远不止于此，未来或许真的会产生一门新生意 —— 政府公开出价卖许可证，这无疑会对全球贸易秩序和商业规则产生深远的影响。

对于中国来说，这也再次提醒我们，必须加快自主研发芯片的步伐，减少对国外芯片的依赖，才能在未来的科技竞争中立于不败之地。

总之，周一没有出现调整，反而继续创出反弹新高。而且数据上也意外的多个指标好转。这个时候上证指数距离前高已经不远，甚至只要维持这种慢涨本周也能触碰到。策略上要稳健，不要激进，以低吸为主，留一点现金，万一明天老美那边出幺蛾子，可以用来抄底。