9月25日A股猛料：四大政策利好集中落地！昨夜中概股已提前暴涨！

　　聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：中央多部委联袂发文，披露利好集中落地！

　　事件：昨日收盘后，政策面利好非常密集！其一，财政部等9部门印发了《关于促进服务出口的若干政策措施》；其二，商务部等8部门联合印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》；其三，央行宣布，将于25日开展6000亿MLF操作，连续7个月加量续做！

　　点评：近期国内政策面利好较为密集，主要原因还是8月各项经济数据表现疲软。按照旌扬此前分析，统计局在9月中旬披露完8月最后几组经济数据后，为了稳住市场预期，高层势必会加速出台各类增量政策。从时间周期上看，9月中旬到9月底这段时间，会是国内的政策蜜月期。9月底，统计局将发布9月的PMI数据，如果9月制造业和服务业PMI有所好转，那么长假后国内政策面或许会相对平稳。反之，若9月PMI数据表现依旧平淡，节后的增量政策就还会加码落地。对于A股市场来说，经济基本面左右大盘中期走势，在经济数据疲软的情况下，只有不断出台增量政策，市场才有信心顶住压力不下跌。

　　猛料二：阿里大消息！七连发大模型、牵手英伟达、基础设施扩建！

　　事件：在9月24日举行的2025杭州云栖大会上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布了多件大事，包括与英伟达在物理AI领域达成合作；新一轮全球基础设施扩建计划；接连发布了七款大模型技术产品等等。除此之外，吴泳铭还表示，未来可能会出现超过全球人口数量的智能体和机器人。

　　点评：昨天吴泳铭在杭州云栖大会上的讲话，含金量非常高！涉及到人工智能上游算力和中游算法。在上游算力基建方面，阿里云将扩建全球AI基础设施，未来3年总投资将超过3800亿，为超级人工智能时代的到来做好准备。在中游算法方面，阿里不仅一口气发布了7款大模型，吴泳铭还表示，未来可能会有超过全球人口数量的智能体和机器人，和人类一起工作，对真实世界产生巨大影响。阿里这次的大动作，在资本市场上的影响也不容忽视。一方面，近期华尔街明星基金经理“木头姐”凯茜·伍德四年来首次买入阿里巴巴，昨天阿里巴巴股价大涨，能有效提升中国科技巨头的估值水平；另一方面，这条消息也对A股市场中的人工智能产业链构成全面利好，而人工智能又是整个市场的人气所在！

　　大盘预判：昨天港股反弹带动A股大盘重上20日线，扭转了过去几天以来的颓势。昨晚，中概股也受此影响出现大涨，纳斯达克中国金龙指数同步站上5日线，完成弱转强。但按照旌扬近期分析，中概股和港股的走势已经表明，外资近期加仓中国资产的节奏有放缓迹象，短期内或制约港股和A股的反弹空间。因此，接下来一段时间，A股围绕当前位置横盘震荡的概率要更大。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：六部门联合发布建材行业稳增长方案，严禁新增水泥、玻璃产能！

　　事件：昨日，工信部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，明确2026年我国绿色建材营收将超3000亿元，多维度举措为行业高质量发展定方向。

　　点评：该消息利好建筑材料板块。反内卷政策将加速出清一些传统行业的过剩产能，将有效缓解供需矛盾。这次矛头指向了水泥和玻璃。水泥价格在反内卷政策推动下，存在提价预期，将带动区域龙头企业盈利修复。同时，也将让玻璃行业的供需格局出现改善。A股市场方面，最近一段时间，有关反内卷的政策利好密集度有所下降，导致整个反内卷主题投资热度降温。但反内卷主要涉及的都是顺周期方向，只要相关商品期货或现货价格上涨，市场关注度就会回暖。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去一个多月以来，建材板块内少有个股被主力机构或游资大幅加仓。

　　板块技术面：由于不是市场主线热点，建材板块中短期表现都弱于大盘。短期来看，昨天板块指数随盘中阳上行，但仍然被压制在20日线之下的震荡结构中，并未完成弱转强。

　　相关公司（包括但不限于）：塔牌集团（002233）、上峰水泥（000672）、耀皮玻璃（600819）、旗滨集团（601636）等。

　　猛料四：三大巨头宣布新建五座数据中心，投资超4000亿美元！

　　事件：据最新消息，OpenAI、甲骨文和软银集团联合宣布，将在美国新建五座AI数据中心，未来三年总投资将超过4000亿美元，折合人民币约2.85万亿元。

　　点评：该消息利好液冷服务器板块。据旌扬了解，这三大巨头的相关投资，主要是扩大由美国政府支持的人工智能项目星际之门。值得注意的是，近期数据中心相关利好非常密集！昨天，英伟达刚刚宣布与OpenAI达成里程碑式战略合作意向，英伟达将向OpenAI投资1000亿美元，支持包括数据中心和电力容量在内的部署计划。上文中，阿里巴巴也表示，将投资3800亿用于扩建AI基础设施。A股市场方面，数据中心是AI算力的重要组成部分，与数据中心密切相关的板块主要是AI电源和液冷服务器，也一直是各路资金关注的焦点！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去一个多月以来，液冷服务器板块中有19家公司被主力机构大幅加仓，是AI算力主题中，被主力买入较多的方向之一。AI电源方面，本周也有2家公司被主力机构大幅加仓。

　　板块技术面：液冷服务器中短期表现要明显强于大盘走势。虽然8月底至今，液冷服务器的涨速有所放缓，但仍然在震荡盘升结构中。昨天，板块指数随盘中阳上行，已经重新站上5日线，完成弱转强。

　　相关公司（包括但不限于）：飞荣达（300602）、浪潮信息（000977）、科士达（002518）、高澜股份（300499）等。

　　猛料五：全球巨头掀起涨价潮，存储芯片或迎持续回升！

　　事件：近日，全球存储芯片巨头美光科技公布2025财年第四财季报告。财报显示，公司第四季度营收为113.2亿美元，同比增长46%，超出市场预期。美光科技CEO在财报电话会上指出，预计全球存储芯片（尤其 HBM）供需不平衡将加剧，明年HBM产能已基本锁定，需求将增长显著。

　　点评：该消息利好存储芯片板块。数据是推动人工智能发展的“新燃料”，因此AI存储容量需求将持续大增！有业内预计，2026年HBM出货量增速预计超整体DRAM，成存储板块核心增长动力。此外在本周一，三星电子宣布对DRAM和NAND闪存产品大幅提价，其中DRAM产品涨幅最高达30%，NAND闪存涨幅为5%-10%，主要受供应紧张及行业结构性调整影响。A股市场方面，半导体产业链是近期市场的核心主线，其中存储芯片因持续提价，而备受市场关注！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★★

　　板块资金面：过去一个多月以来，半导体产业链中有22股被主力机构大幅买入，是近期机构加仓最多的科技股板块之一。其中，有13股来自于存储芯片分支，占比超过一半！

　　板块技术面：存储芯片板块中期表现和大盘持平，但短期表现明显强于大盘。尤其是进入9月后，在大盘保持横盘的情况下，已经走出了独立行情。昨天板块长阳拉升，再次创出阶段新高！

　　相关公司（包括但不限于）：太极实业（600667）、同有科技（300302）、万润科技（002654）、北京君正（300223）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：净买入北方华创（半导体+存储芯片）2.31亿、黄河旋风（培育钻石）7048万；章盟主：净买入上纬新材（机器人）6280万；作手新一：净买入立昂微（半导体）7670万；炒股养家：净买入深科技（存储芯片+先进封装+CPO+消费电子）5980万、山子高科（汽车零部件）1.05亿、悍高集团（家居用品+跨境电商）1195万、联合化学（光刻胶+化学制品）1195万；湖里大道：净买入向日葵（化学制药）5454万；思明南路：净买入向日葵（化学制药）2863万；毛老板：净买入北方华创（半导体+存储芯片）3.87亿；玉兰路：净买入青山纸业（CPO+造纸）3091万、兴福电子（存储芯片）2055万；城管希：净买入中电鑫龙（云计算+能源设备）6074万；涪陵广场路：净买入通富微电（半导体+存储芯片）2.5亿。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股4只。

　　游资大佬板块调仓：大幅加仓存储芯片，中幅加仓半导体、CPO和化学制药，小幅加仓机器人、培育钻石、先进封装、消费电子、汽车零部件、家居用品、跨境电商、光刻胶、化学制品、造纸、能源设备和云计算。小幅减仓PCB和AI算力。

　　机构资金单日买入（1000万+）：汇成股份688403，半导体+存储芯片+先进封装，2家机构买入15173.86万占比10.27%，是昨日机构净买入最多占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：聚辰股份688123，半导体+存储芯片，9月22日-9月24日，机构资金2次净买入，9月24日净买入10143.32万，机构买入量较之前大幅减少。矽电股份301629，半导体，9月18日-9月24日，机构资金3次净买入，9月24日净买入5619.99万，机构买入量较之前大幅增加。唯特偶301319，先进封装，9月22日-9月24日，机构资金2次净买入，9月24日净买入4618.09万，机构买入量较之前小幅增加。初灵信息300250，云计算，9月22日-9月24日，机构资金3次净买入，9月24日净买入1096.32万，机构买入量较之前大幅减少。中电鑫龙002298，云计算，9月23日-9月24日，机构资金2次净买入，9月24日净买入6030.52万，机构买入量较之前小幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股17只，净卖出超过1000万的个股12只。机构席位买盘微幅萎缩，卖盘小幅萎缩。由于卖盘萎缩更多，所以机构资金从周二小幅净流入，转为中幅净流入，净流入量增加。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），机器人、半导体和锂电池被小幅加仓。光刻机被中幅减仓，CPO被小幅加仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），化学制品被中幅加仓，云计算、折叠屏、固态电池、摩尔线程概念、汽车零部件、化学制品、通用设备、港口航运等被小幅加仓。能源设备、环境治理被中幅减仓，核电、消费电子、家居用品、智慧城市被小幅减仓。

　　总体来看，周三机构和游资的净流入量都有增加，同时放大了一个台阶。机构从小幅净流入，转为中幅净流入。游资则从中幅净流入，转为大幅净流入。板块资金流向方面，机构和游资合力加仓的主线热点是半导体和机器人，在半导体产业链中，两路资金选择的都是存储芯片和先进封装。分开来看，机构资金减仓了光刻机和CPO，但游资却加仓了这两个板块。由于机构和游资都没有向其他新方向开仓，所以短期内市场不会出现新主线。

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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