AI催生CPO技术旺盛需求 美银、大摩上调Lumentum(LITE.US)目标价

智通财经APP获悉，美国银行此前重申对Lumentum Holdings(LITE.US)的“中性”评级，并将目标价从210美元上调至375美元。该行表示，由于市场对光收发器和光组件的需求旺盛，大幅上调了其目标价，并指出目前这些领域的供应仍然无法满足需求。

此外，摩根士丹利也维持对Lumentum Holdings的“中性”评级，并将目标价从190美元上调至304美元。该行表示，2025年人工智能交易的范围已扩展到半导体股票之外，并将惠及基础设施公司，尤其是光通信市场的公司。摩根士丹利预计，这一趋势，特别是对光通信公司而言，将持续到2026年上半年。

AI算力爆发催生了对高速互联的极致需求，CPO(共封装光学)技术是突破带宽和功耗瓶颈的核心方案，CPO简单说就是把光学引擎和芯片(CPU/GPU/交换机ASIC)封装在一起，让电信号不用长途传输就能转换成光信号，核心解决传统光模块的两大痛点：功耗暴降、带宽密度飙升。