A股：散户如何做好仓位管理，我整整读了十遍！

仓位管理，才是散户炒股的最高修行。这句话我重复读了十遍，越读越觉得深刻。

很多朋友一直在问，到底怎么做好仓位管理？市场高手是怎么控制仓位的？在不同市场环境下又该配置什么仓位？买入股票时是一次性全进还是分多次买？

今天我就来为大家详细解答这些疑问，带你掌握仓位管理的核心要领。

仓位管理，就如同指挥一场资金方面的战役一般。合理地进行安排，以及适当地进行配置，不但能够提升收益的稳定性，而且还能够更为有效地去应对市场中所存在的不确定风险。

就拿今年四月份来说，我反复提醒大家要管住手、控制仓位，这就是有效应对当时市场风险的方法。对每个投资者而言，仓位管理是你交易系统中至关重要的一环。

1、为什么要管理仓位？股市生存的第一课

股市充满着不确定性，统计显示，A股市场，长期以来存在着“七亏二平一赚”的规律。管不住自己的手、把控不好仓位，正是众多散户亏损的根源所在。

没有人能在市场上，百发百中，如果不根据行情的变化，合理地控制仓位，最终的结果，一定是牛市赚的钱，在弱势环境中，连本带利地还回去。

仓位管理的核心在于认识到：我们处于信息劣势地位，放弃预测短期涨跌的幻想，不参与消息驱动型交易。

2、三大仓位管理方法，总有一种适合你

根据市场特点，以及个人风险承受能力，选择合适的仓位管理方法，这一点至关重要。以下是三种经典方法：

漏斗型仓位管理法：这种方法，适合那些喜欢抄底，投资心态较为激进的投资者。它在深跌后，跌幅放缓的筑底阶段使用。第一笔操作，小资金轻仓参与；如果行情继续下跌，逐步加大进场仓位，加仓比例，越来越大。

常见的比例有2、3、5还有1、2、3、4。比如有个账户有20万元，打算从里面拿10万元投资一只股票：首先第一笔买2成，就是2万元；要是股价接着跌，接下来买3成，是3万元；要是再跌，就买5成，也就是5万元。这种方式能在价格低的时候逐步建仓，让平均成本更平稳，提高持仓的安全程度，与此同时让初期资金风险比较好控制

矩形仓位管理法：初始进场资金量，占总资金的比例固定。如果行情下跌，后续则逐步加仓，以降低成本。加仓都严格遵循固定比例。其形态就像一个矩形。

常见的是，三分之一或四分之一法。比如说有20万资金准备去买10万一只的股票，将其分成三次来买，每次购买三分之一。此种方法每次仅仅增添一定比例的仓位，持仓成本逐渐地被抬高，以此对风险进行平均分摊。

金字塔型仓位管理法：这种方法，较为适合比较保守的投资者，在股票经历了一波回调的初期来参与。第一笔参与的资金，其体量相对而言是比较大的，比如说在第一次进行购买的时候，可以投入四成或者五成的仓位。

如果接下来，市场反向运行，继而继续大幅调整，那就不加仓，直接止损。倘若方向一致，便逐渐加仓，不过比例会减小。

常见比例有5:3还有2以及4:32:1。需留意这并非单单指股票满仓操作哦，比方说账户有50万，某只股票准备买20%仓位10万），先是第一笔买5万，接着呢第二笔买3万，之后第三笔买2万。

3、根据大盘决定仓位，顺势而为才是王道

仓位管理的核心，是能够看懂大趋势，也能看懂市场格局。由大盘来决定整体仓位，这是基本的原则。顺势交易，不但可以提高成功的概率，而且还能够有效地规避风险。

大盘基本上有三种趋势：上涨趋势、下跌趋势和区间震荡。

在趋势向上的环境中，整体仓位应该大于半仓，给大家一个明确建议：七到八成以上，不超过九成。

在趋势向下的阶段，一定要清仓操作，一到两成仓位，最多不大于三成，甚至像今年四月份那样空仓也可以。

在区间震荡的行情中，仓位保持在五成左右，半仓操作。这样上涨时有筹码，下跌时有资金，做到进退自如，进可攻退可守。

4、实战技巧与风险控制，活下来才能赚更多

仓位管理不只是理论，更需要实战技巧和严格纪律：

单只个股，不超过总仓位的20%，这样能避免因单一黑天鹅而造成毁灭性的亏损。分散投资极为重要，最好不要仅仅购买一只股票，多买几只来分散风险，不过要注意，各股票之间的相关性切不可太强。

严格止损纪律：亏损8%，与此同时当亏损达到10%时需强制离场。如此一来，能够避免“死扛”这种情况，进而避免深陷套牢之中。在技术止损层面，假如跌破20日均线，这时如果量能萎缩，并且其幅度超出30%，就强制离场；而在逻辑止损方面，只要持仓的理由被证伪，那就立刻平仓。

保留现金储备：账户需至少保留20%的现金储备，这样一来，一方面可为逆向加仓预留出足够的空间；另一方面，也能够有效地规避突发性风险给持仓带来的毁灭性打击。

规避高风险陷阱：远离杠杆交易，警惕“炒小炒差”。逗号）不要跟风去炒作，对于ST股、次新股、题材股，不要在财报披露前1周进行新建仓这种操作

5、心理建设与纪律执行，决定最终成败

投资的本质，是概率游戏，散户需用工程化的思维，将模糊的认知，转化为可量化的交易信号”

接受不完美交易：错过机会好过错误交易。市场恐慌时收集优质筹码。

抵抗高频交易的诱惑：年均换手率，需控制在100%以内以此避免情绪化操作损耗本金。A股当中，70%的收益来源于10%的关键交易日，过度交易，反而会稀释收益。

强制冷静期：单日亏损超2%，即需关闭交易软件，以此避免情绪化操作。

季度复盘制度：统计胜率、盈亏比、最大回撤，持续改进。

记住：在股市之中，战胜那贪婪与那恐惧，相较于战胜市场而言，更为重要。

最后记住：活下来=纪律+学习+耐心，

A股市场的本质是“七亏二平一赚”散户需以“活得更久”作为目标，通过严格的风险控制，科学的仓位管理，持续的学习迭代，逐步构建起自己的盈利体系。

投资是一场马拉松，不是短跑。掌握仓位管理，让你在股市马拉松中跑得更远、更稳。

注：市场存有风险，历史之中的业绩并不能够预示未来之表现建议依据自身的状况展开调整，于必要之际咨询持有牌照的投资顾问。