最近，科技圈炸开了锅——特斯拉CEO埃隆·马斯克突然把一份价值165亿美元的芯片大单甩给了三星，直接让这家韩国巨头股价暴涨6.8%。

消息一出，全球半导体行业的眼睛都盯着这笔交易，仿佛一场“芯片界的地震”正在发生。更让人意外的是，马斯克不仅亲自下场“督战”，还暗示这165亿美元只是“开胃菜”，实际金额可能翻倍。

特斯拉为何突然转向三星？而这场合作又会对全球半导体格局产生怎样的冲击？让我们一探究竟。

特斯拉订单，三星的“速效救心丸”

先说说这笔订单的具体内容。根据公开信息，三星将在美国得克萨斯州泰勒市的新工厂为特斯拉生产下一代AI6芯片。

这颗芯片是特斯拉自动驾驶系统（FSD）和人形机器人“擎天柱”的核心组件。马斯克在社交平台X上高调宣布：“三星同意让特斯拉协助优化生产效率，我本人将亲自参与，加快进程。”这句话的分量可不小——一位科技大佬亲自介入供应商的生产细节，简直比“天王盖地虎”还罕见。

马斯克还透露，165亿美元只是“最低金额”，实际产出可能高出数倍。这意味着特斯拉与三星的合作价值远不止于此，甚至可能突破300亿美元大关。

要知道，三星2024年的总营收约为2300亿美元，这笔订单相当于其年收入的13%，堪称“天量合同”。

但马斯克可不是为了“交朋友”才签这笔单。他背后的战略目标，是特斯拉的“30万亿美元帝国梦”。

马斯克

在最近的“XTakeover”粉丝活动中，马斯克放话：“如果特斯拉能在自动驾驶和机器人领域成功执行蓝图，公司估值有望达到25万亿至30万亿美元。”而这一切的关键，就是AI芯片。换句话说，马斯克押注的是未来十年的AI革命，而三星的2纳米制程工艺，正是他手里的“王炸”。

对于三星而言，这笔订单简直是“救命稻草”。过去几年，这家全球最大的存储芯片制造商在代工业务上屡屡受挫。

根据TrendForce数据，2025年第一季度，三星的全球晶圆代工市场份额从8.1%下滑至7.7%，远远落后于台积电的67.6%。

同时，三星的代工业务连续三年亏损，2025年上半年预计亏损超5万亿韩元（约合36亿美元）。相比之下，台积电凭借苹果、英伟达等大客户，赚得盆满钵满。

台积电N2工艺

而这次与特斯拉的合作，却让三星看到了转机。首先，特斯拉的订单规模庞大，足以显著提升三星的产能利用率。其次，AI芯片制造对先进制程的要求极高，而三星的2纳米GAA技术虽然目前良率仅为40%，但一旦突破瓶颈，就能与台积电的N2工艺一较高下。

并且，特斯拉的“金字招牌”还能吸引其他客户，比如英伟达、谷歌等AI巨头，进一步扩大三星的代工业务版图。

不过，三星也深知挑战巨大。目前，三星得州工厂的投产时间一再推迟，设备到位率不足50%。如果无法按时交付AI6芯片，不仅会损害与特斯拉的信任，还可能引发连锁反应。因此，马斯克“亲自督战”的承诺，既是压力，也是动力。

马斯克为何拥抱三星？

既然三星能拿下特斯拉的大单，那么台积电呢？这家全球代工霸主为何成了“输家”？其实，答案并不复杂。

首先，台积电的产能早已被苹果、英伟达等大客户“包圆”，根本腾不出手来接特斯拉的订单。其次，台积电的报价比三星高出10%-20%，这对一向精打细算的马斯克来说，显然不够“友好”。

更关键的是，台积电的亚利桑那工厂量产延期，无法满足特斯拉的本地化需求。而三星的得州工厂距离马斯克的住所仅几十公里，地理优势显而易见。

但事实上，特斯拉与台积电的合作并未完全终止。目前，台积电仍在为特斯拉生产AI5芯片，而三星则负责AI4芯片。

马斯克的策略是“鸡蛋不要放在一个篮子里”，通过与三星和台积电“双线作战”，既能降低成本，又能分散风险。“供应链多元化”思路，正是特斯拉应对全球贸易摩擦和地缘政治风险的关键手段。

上海市委书记会见马斯克

有趣的是，马斯克在宣布这笔订单的同时，还高调表达了对中国的好感。他在社交媒体上写道：“我确实对中国抱有友好态度，这不仅因为我在中国有切实的商业利益，更因为我深切感受到中国人民的勤劳智慧与非凡创造力。”

这番表态与他过去对中国市场的谨慎态度形成鲜明对比。那么，马斯克为何突然“亲韩”又“亲中”？

从商业角度看，特斯拉在中国的销量占比超过40%，而上海超级工厂的产能利用率高达90%。但同时，中美贸易摩擦和欧盟对中国电动车的反补贴调查，也让特斯拉不得不寻找“第二增长曲线”。

韩国作为全球半导体产业的“心脏”，拥有三星、SK海力士等顶级企业，自然成为马斯克的“备胎”。

此外，马斯克还希望通过与韩国企业的合作，绕开美国对中国半导体出口的限制。毕竟，三星的2纳米工艺如果能成功量产，就能为中国市场提供高性能、低功耗的芯片，进一步巩固特斯拉在中国的竞争力。

从长远来看，这场合作将如何影响全球半导体格局？

首先，三星的代工业务有望迎来复苏。彭博智库分析师预测，这份合同可使三星代工销售额每年增长10%，并带动其他无厂芯片公司签署新合同。

其次，台积电虽然暂时失单，但其5纳米以下的高端制程仍无可替代，短期内难以撼动其霸主地位。最后，尽管中芯国际的市场份额稳步提升，但在AI芯片领域，仍需突破28纳米以下的制程瓶颈。

对于特斯拉来说，，AI6芯片的量产将加速自动驾驶和机器人的商业化进程；另一方面，如果三星无法按时交付，特斯拉的“30万亿美元梦”可能泡汤。而随着AI芯片需求的爆发式增长，特斯拉可能需要进一步扩大与三星的合作范围，甚至涉足芯片设计领域。

三星需要特斯拉的订单来提振业务，特斯拉需要三星的制程技术来实现野心，而台积电和中芯国际则在这场“芯片战争”中被迫卷入更大的漩涡。

至于最终谁能笑到最后，或许只有时间能给出答案。但可以肯定的是，在AI革命的浪潮下，谁掌握了芯片，谁就掌握了未来。

信息来源：

三星与特斯拉签下千亿芯片代工大单，马斯克发声

2025-07-28 15:01·观察者网

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2025-07-29 09:41·环球网