重要会议定调！这条赛道将迎来拐点！

正如期待的那样，大涨来了！周末利好加持，以及12月重要会议窗口博弈，资金开始押注。

盘中传来消息：重要会议召开，分析研究2026年经济工作

会议定调，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策......对于股市而言，有增量预期，长线资金入市，为市场提供源源不断的活水。行业方面，利好科技、高端制造、消费、绿色能源等赛道，基本含括了当下市场几条主线。

周末的利好指明了方向，就是红利+科创里面的绩优股，还有就是，基金经理如果业绩不达标就会降薪，还得自掏腰包买自己发行的基金，这样的话机构就不得不努力干活了，不能像以前一样，业绩好不好管理费一分不少。

大资金闻风而动，有辨识度的绩优股自然更受青睐。CPO易中天再次开启狂飙模式，再创新高，硬件真的是太硬了！中际旭创、新易盛、天孚通信平均涨幅超10%，这三只票贡献了创业板近1/3涨幅，机构资金抱团的局面并未改变。

收盘看看大涨、新高的个股，是不是都是熟悉的面孔，是不是很多都是价值品种和绩优成长品种？所以老钱坚信，不管长牛慢牛，没那么多花招，耐心持有核心好票，更安全、更放心。

在A股，选择往往比努力更重要。今天指数看着不错，收盘时上涨个股虽然超3400只，但涨跌中位数仅为0.46%，很多人又是没跑赢指数。

此外，成交量时隔20个交易日再度突破2万亿，这么密集的利好，内资主力居然还在净卖出，着实令人费解。原本寄予厚望的券商午后率先跳水，连一天也没坚持住。

技术面看，上证回补缺口之后震荡走高，但遇到30天均线的压制，略有回落，最终收涨21个点。沪指再度重回60天均线之上，60天均线是牛熊分界线，线上线下意义不一样。由于是放量站上的，这次站上大概率是有效站上，当然进一步确认还需要观察3天。

上证在冲高的过程中回补了11月21号留下的跳空缺口，这也是积极的信号。在回补缺口的过程中，出现了一定程度的抛压，好在放量之时市场承接较好，并没有出现明显的调整。缺口补完之后，有利于指数重拾升势。

3816和3859这两个低点，形成了近期的双脚，右侧低点比左侧低点高，符合W底形态的技术要求。目前上方的压力就是30天均线，这个位置突破过去，下一步就是挑战前高了，关键看后续量能能否持续跟上。

今天商业航天还是强，叠加了福建概念的更是强，涨停一大片都是这板块，后面打开了不少，冲高回落。老钱认为：商业航天今天只是分歧，上周连续大涨积累了不少获利盘，接下来商业航天多事件催化，在回收火箭尚未成功之前，资金还会反复活跃。

除了题材外，接下来重点关注那些业绩好的机构重仓票，存储芯片，机器人、自主可控、储能电池等，有些已经回调了一段时间，后市有望轮番表现。

近几个交易日，人形机器人板块频繁异动拉升，今天又有多股涨停。消息面上，机器人赛道利好不断。美国推动机器人产业加速发展，将扩大全球机器人核心零部件的市场空间，而A股部分企业已切入美国头部机器人企业供应链，有望直接承接美国市场增量订单。

国内外的科技巨头在机器人产品上都有大动作，上周特斯拉“擎天柱”人形机器人刷新纪录，美的集团首次披露超人形机器人计划，北京正打造机器人创新公园......

国际投行花旗分析，2026年全球人形机器人产量将进入指数级增长阶段，预计至少较2025年翻倍。产业链各环节增长路径明确，上游核心部件单机价值量高、需求刚性，整机企业订单与量产进度加速，行业正从技术验证迈向规模量产，具备高确定性的长期投资价值。

机器人板块从9月中旬开始回调，已经震荡蓄势了2个多月，近期主力机构大幅加仓，有望再次走出趋势性大行情。现在刚刚启动，非常适合中线潜伏。投资者可通过机器人ETF易方达(159530)一键布局。

机器人ETF易方达（159530），跟踪的国证机器人指数，汇聚了各个细分行业的绝对龙头，而且“人形机器人”含量占比近80%。近5日“吸金”超3.6亿，近60日获资金净流入超67亿，最新基金规模达125亿，为跟踪国证机器人指数的ETF基金中，唯一规模破百亿元，流动性优势明显，费率在可比基金中也是最低的。此外，ETF联接(A/C:020972/020973)，也为场外投资者提供了便捷投资工具。

能源金属领涨，锂板块再次发力。早盘就率先走强，午后不惧调整反而进一步发力上攻。本周迎来美联储降息会议，可以预见美元未来将持续走弱，有色迎来估值和需求的推动。而锂在股价上已率先调整，目前有修复和上涨双预期驱动，有希望迎来拐点。

锂是一个周期性比较强的行业，上轮20-22年的锂矿上行周期，主要是由动力电池的需求增长拉动；本轮锂矿上行周期，主要由储能电池的需求增长拉动。锂作为储能技术的核心原料，短期难有替代方案撼动其地位。

年中储能板块的集体上涨，主要原因就是未来多年的储能需求，都被大幅上修。储能行业的高景气度将持续到2030年。储能需求的超预期增长，就是本次锂板块加速反转的关键。

从产能角度分析，明年全球碳酸锂市场将从供应过剩转向供需平衡甚至小幅短缺。这样明年锂价重新站上10万没什么问题，如果储能行业需求超预期，则有机会站上12万。27年起动力电池的增长又会重新加速，届时锂价很可能站上15万，本轮锂矿价格上涨周期持续性会更长。还是那句话，牛来了，骑稳就好。