目前处在牛市中期，空间还有很大

9.3大阅兵震撼人心，自信有力，战略武器可以达到全球，科技进步真的很快，我们从依赖房地产转向到了依靠科技自主的高质量发展阶段，现在时期虽然外围环境依然不稳定，但内在稳定性却提升了不少，我们要有自信，虽然股市出现了所谓过快上涨结合时机上的心理作用而回落，其实该突破的已经突破，产生的趋势依然明显，没有放量反而缩量，说明大家再等更好的时机。

见好就收的短线思维导致军工大幅度调整，金融回落，储能上涨，其实市场没有发生什么，芯片半导体是因为涨的太快，估值太高，但行业业绩改善是明确的，自主可控是明确的，人工智能发展的明确的，四大行业今天依然出现了不同程度的表现，芯片，固态电池回落，创新药继续上涨，有色黄金冲高回落但还是涨，综合看并没有改变牛市节奏，很健康。

本轮的回落是构建底部区域后，科技行业形成的一次大突破，一次有效改变不利局面的自信拉升估值的过程，人工智能行业有万亿市值的，芯片半导体也一样会有，创新药也会有，甚至有色资源黄金行业也将出现，类似新能源汽车行业，这些新兴产业都将提升估值，拉平和国际的差距，拉平和国家经济实力的水平，本轮的牛市其实就是一次关键转型再造过程，也是扩大影响力的资本市场故事。

反复说了很多次了，如果行业业绩出现大幅度上涨，出现了战略性改变，那么行业的牛市持续时间会很长，不会轻易结束，目前芯片半导体处在突破加速期，不会因为一些噪音分歧而改变向上的动力，回调也不会超过两周，包括本周在内。消费电子也一样，我们的制造能力最强，如果未来关税适度下降，竞争力将更加明显，固态电池处在商业量产的关键期，相关设备股将充分收益，目前正在构建长期向上的底部区域，有些已经形成了良好的状态，而当前处在加速期的有创新药，现在依然延续中，因为这个行业足够大，业绩一旦改善持续的时间会更长，上涨周期也会更长，芯片半导体加速中，可能时间会短一些，但现在还只上涨了一半的水平。有色黄金资源周期股，内部存在一定的阶段分歧，稀土提前反映了大半部分涨幅性价比不高了，铜铝还处在上涨中，黄金将随着降息预期升温继续加码补涨，碳酸锂，硅料现在处在底部区域蓄势，还在等待更加清晰的拐点，猪肉也一样需要等行业更加清晰的拐点，综合看我们能够做的就是保持耐心，因为现在处在牛市突破阶段，未来空间还有很大，保持耐心。