A股行情：节后第一天，钱就往这两条线里钻

今天市场高开，节前埋伏的那帮人直接砸盘，结果放量后又给捞回来了。沪指折腾半天，收在4100点上面。成交量明显放大，钱确实回来了，但回来的不是莽夫，是带着计算器回来的。

钱去哪了？就两条线：一是避险的资源板块，二是高景气度的存储和光模块。

再看另一边，春节假期吹得最狠的AI应用和机器人，今天清一色高开低走。为啥？大家都精着呢——避开量化，不接获利盘。谁都不是傻子，节前潜伏的就等着今天高开跑路。

先唠高景气度这边。

存储芯片、光模块，今天只要盘中一跌，就有资金进场捞，捞完又新高了。这俩玩意儿现在就是这么个状态：每次分歧都有人接，接完就往上拱。

为啥这么强？圈里都在传，全球存储巨头库存快见底了，三星、SK海力士库存周期只剩4周，正常水位是6到8周。HBM产能早就被2027年前的订单锁死了，常规DRAM和NAND供给缺口还在扩大。机构吹的是，下季度DRAM价格还要再涨40%，高端产品可能翻倍。

光模块更猛，龙头企业的订单排到2026年底，800G、1.6T产品供不应求。

策略很简单：大涨别追，等分歧再搞。新人多套利，老人反复做。

再看材料这边。

这几天达子（英伟达）又有新动静。除了光互联，M9材料升级成了新焦点——Q布、高级树脂、铜箔、氧化铜粉。前面天天念叨的这些，现在基本都创了新高。

M9材料是啥？英伟达Rubin架构已经确定要用，2026年下半年启动量产。这玩意儿用在224Gbps超高速信号传输、78层以上高端PCB上，专门伺候下一代AI服务器集群。上游材料是PCB升级迭代过程中最受益的环节，产业趋势往高景气度方向走。

材料一升级，PCB今天也跟着起来了。电子布、铜箔、树脂，全在涨价逻辑里。

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再瞅瞅题材这边。

AI应用和机器人，今天高开低走，套了一批人。

春晚机器人表演确实炸裂，宇树科技翻跟头、舞棍、跑跳空翻，看得人一愣一愣的。技术突破也不小——硬件刚性和稳定性大幅提升，机器人轻量化，关节爆发力强，精准力控，大模型端强化学习，灵巧手还装了触觉传感器。王兴兴说今年全世界人形机器人出货量至少几万台。

但市场不买账。为啥？节前埋伏盘太多了，大家都等着今天高开跑路。量化资金主导的板块，接力意愿本来就弱。共识就是：先别碰，等获利盘消化完再说。

机器人ETF高开2.5%后转跌0.77%，就是最好的证明。

我自己今天看下来，就一个感觉：现在的市场不是普涨，是结构。

节后第一天，资金用脚投票，告诉咱两件事：

第一，景气度方向——存储、光模块、新材料，每次回调都有人接，适合反复做。产业趋势没变，变的只是节奏。

第二，题材股——AI应用、机器人，等获利盘消化完再看。不是不好，是位置太高，需要时间换空间。

操作上，大涨别追，等分歧。达子引领的技术升级才刚刚开始，材料端、PCB端值得盯着。

真正的机会，从来不在追高里，在分化后。

最后问大伙一句：今天开门红，你手里拿的是新高不断的存储光模块，还是高开低走的机器人？评论区聊聊，让我看看今天谁吃到了肉，谁又被发了好人卡！