周二日记：电风扇和抱团主线强者恒强存量博弈或将延续！

今天，市场缩量震荡分化，三大指数涨跌互现。全市场总成交额14968亿，沪深两市成交额14661亿，较上个交易日缩量208亿。盘面上，市场热点再次轮动切换，且分化明显，个股上涨2629只、涨停74只，下跌2545只、跌停6只。从板块来看，头部光伏玻璃企业计划集体减产30%，玻璃玻纤板块爆发，长海股份、中材科技等多股涨停；两部门发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，医药板块走高，创新药、化学制药、肝素概念及减肥药等方向领涨，前沿生物、塞力医疗等多股涨停；可控核聚变板块拉升，四创电子涨停；军工、银行、电力、人工智能制药、医用耗材供应链（SPD）概念及维生素等板块表现活跃。多元金融板块走弱，数字货币板块下挫，数字哨兵板块走低，稳定币（RWA概念）、跨境支付、固态电池、虚拟机器人及软件开发等板块调整。

从短线趋势观察，银行股再度全线上涨，跷跷板效应下，稳定币、多元金融、固态电池等部分近期强势的题材板块下跌。消息面方面，两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，刺激创新药板块再度大涨。总体看，市场以存量博弈为主，若没有重大利好的刺激，接下来大概率将延续指数震荡、热点轮动的风格。

当前市场进入3400 - 3500点的箱体震荡区间，在此区间内，科技股等成长股表现活跃，有望成为市场领涨力量。稳定币强势上攻几天后已出现分化，随着港府8月1日相关政策实施临近，消息面刺激不断。京东、蚂蚁金服、腾讯等企业可能申请牌照，拥有银行业务，且能为京东和蚂蚁金服提供支付、结算及稳定币业务的上市公司，将成为市场炒作焦点。同时，稳定币概念潜力巨大，优质的资产都可能被虚拟化，为板块带来广泛的想象空间。新旧月份交替之际，稳定币板块后续可继续挖掘低位品种。

军工板块表现亮眼，众多小市值品种大涨，部分个股甚至收获 20% 涨幅。北约军费陡然提升至 5%，预示着军备竞赛号角吹响，叠加 9.3 阅兵预期，为军工板块提供了有力支撑。叠加今天中财委举行重要会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题，催化深海经济、海洋经济等异动反应，带动军工股继续走强。不过，由于主力提前发动进攻，超出市场部分预期，后续可继续关注该板块的持续性。

印制电路板和光模块板块展现出较强韧性，昨天先后虽遭遇砸盘，但随后迅速拉升。其中，印制电路板板块业绩确定性强，龙头股不断向上拓展空间，且炒作范围已从龙头向低价股及整个行业个股扩散，游资对小市值印制电路板个股的拉升力度较大，值得重点关注。光模块板块中，部分品种表现强势，可关注调整到位或技术形态修复良好的个股。固态电池板块近几天处于调整阶段，后续或仍有调整空间，但调整后将迎来低吸机会。该板块与机器人板块均处于从 0 到 1 的发展阶段，市场想象力丰富，国内外企业都在积极布局，作为中国新能源和未来科技发展的核心赛道，战略意义重大，值得长期关注。半导体板块目前处于相对低位，随着市场轮动，主力有望寻找机会发动行情。稀土永磁板块在经过一段时间调整后，昨天出现大幅回流，后期仍具备冲击前期高点的潜力。当前大盘整体走势健康，且美元降息预期升温，进一步为市场提供支撑。