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文｜陈品豪

午后开市，特发信息股价直线拉升封上涨停，走出4天2板行情。这并非个例，长光华芯、德科立、源杰科技等多只概念股同步创下历史新高。

光通信概念股在今日午后集体爆发，成为A股市场最亮眼的风景线。这一波行情背后，是全球人工智能（AI）产业对算力近乎无限的渴求，而作为数据传输“高速公路”的光通信基础设施，正迎来确定性的爆发增长。

2025年，全球800G以上的高速光收发模块出货量预计达到2400万支；到2026年，这一数字将跃升至近6300万组，增长幅度高达2.6倍。高速互联技术，已成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键瓶颈。

01 股价异动，板块集体狂欢

今日A股市场的焦点，无疑是光通信板块。午后，特发信息股价直线拉升并封死涨停板，报收于14.85元/股，走出了4个交易日内收获2个涨停板的强势行情。

无独有偶，板块内其他个股也表现强势。长光华芯、东田微、德科立、源杰科技等个股涨幅居前，股价均刷新了历史最高纪录。回顾12月8日，光通信板块已经历过一轮“疯涨”，光模块、光芯片等相关概念指数单日涨幅均超过5%。

这场狂欢不只属于A股。在港股市场，光通信概念股同样表现活跃。鸿腾精密、长飞光纤光缆等个股也于近期录得显著上涨。这清晰地表明，驱动本轮行情的逻辑是全球性的，而非局部市场的资金炒作。

02 核心驱动：AI算力军备竞赛

光通信板块持续火热的根本动力，源自全球科技巨头围绕AI展开的“军备竞赛”。随着ChatGPT点燃全球对大模型的热情，海量数据的训练与推理产生了对高速数据传输的极致需求。

传统的电传输方式已逼近物理极限，而光通信凭借其高带宽、低损耗、抗干扰等优势，成为破解这一瓶颈的主要方案。光模块，尤其是800G、1.6T等更高速率的产品，正是这条“信息高速公路”上最关键的“收费站”和“枢纽”。

全球科技巨头的资本开支，为行业需求提供了最坚实的保障。据机构数据，亚马逊、谷歌、微软等头部企业2025年在AI基础设施上的投入合计将超过3000亿美元。作为产业链的关键一环，光模块的需求水涨船高。例如，谷歌不仅紧急追加了800G光模块订单，更与国内龙头企业签订了直至2027年的1.6T产品独家供应协议。

03 技术迭代，中国力量崛起

行业的需求爆发与技术快速迭代同步发生。当前，市场正处于800G产品大规模放量、1.6T产品加速导入的关键窗口期。技术演进也在推动网络基础设施升级，例如中国电信已在算力核心区域完成了全球首次400G/800G融合速率的现网试点，为未来高速业务铺平道路。

在这场全球性的产业浪潮中，中国企业的角色已从“跟随者”转变为“主导者”。目前，中国光模块企业合计占据了全球70%以上的市场份额，在高端领域优势尤为明显。

行业龙头中际旭创在800G光模块的全球市占率高达40%，在谷歌供应链中的份额超过70%；在更前沿的1.6T产品领域，其全球市占率更是达到50%-70%，引领行业发展。

04 国产突破，筑牢产业基石

光通信产业的繁荣，离不开上游核心元器件——尤其是“光芯片”的自主可控。光芯片被誉为 “光通信的心脏” ，其性能直接决定整个系统的天花板。

经过多年攻坚，国内光芯片产业链已日趋完善，在激光芯片等关键领域基本实现自主可控。以此次股价创历史新高的几家公司为例：·

>>>长光华芯作为IDM模式企业，其100G EML芯片已实现量产出货，200G EML开始送样。

>>>源杰科技面向400G/800G硅光模块的CW激光器芯片，在2024年已实现百万颗级别的出货，成功打入国内外主流供应链。

>>>德科立则在薄膜铌酸锂等前沿芯片技术上取得突破，其高速光交换机已获得海外订单。

这些突破意味着，中国光通信产业正从“系统集成”向“底层核心技术”迈进，构筑起更深的护城河。

05 隐忧与挑战，成长中的烦恼

尽管前景广阔，但光通信产业，特别是其中的光芯片环节，也面临着典型的成长烦恼。行业具有强周期性和技术路径快速迭代的特点，对企业的前瞻性布局和抗风险能力提出了极高要求。

当前最急迫的挑战来自供应链。TrendForce的报告指出，800G以上高速模块的庞大需求，已在供应链最上游的激光光源造成了严重的供给瓶颈。此外，据LightCounting预测，到2027年，高速光模块的产能缺口可能高达40%-60%。

这意味着，整个行业在享受需求爆发红利的同时，也正经历着“产能竞赛”。能否保障核心元器件的稳定供应，将成为企业能否抓住这波机遇的决定性因素之一。

06 未来风口，从地面到天空

光通信的想象力不止于地面数据中心。随着AI发展，算力需求正突破传统边界，向太空延伸，催生了“太空算力”这一新概念。

将算力设备部署于太空，可以有效破解地面数据中心面临的能源、散热等物理限制。近期，国家航天局设立商业航天司，以及北京市支持的首颗算力试验卫星即将发射等消息，直接刺激了A股商业航天板块的涨停潮。这预示着一个全新的、天地一体化的光通信网络市场正在孕育。

与此同时，AI的应用落地（“AI+”）也在催生更广阔的市场。从AI手机、AI眼镜到AI在零售、电商、玩具等千行百业的渗透，都在从应用端反向拉动对底层算力和数据传输能力的需求。光通信作为基石设施，其景气周期有望被不断延长和深化。

行业龙头中际旭创的1.6T光模块，在2025年为英伟达最新一代计算平台供货的份额预计占70%。这不仅是一家企业的胜利，更是中国高端制造在全球AI竞赛中占据关键节点的标志。

从光芯片的自主突破，到光模块的全球主导，再到面向太空与万物互联的未来布局，中国光通信产业正在AI的巨浪中，抓住一次从技术追赶到生态引领的历史性机遇。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）

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