快递“反内卷”首月战报出炉！圆通、申通、韵达，谁是最大赢家？

念念不忘，终有回响。

昨天（9月18日），最让老鬼关注的一条行业数据，终于有了结果，圆通、申通、韵达发布了8月份经营简报。

为何如此关注8月份的数据？原因大致有二：

其一，“反内卷”首月战报。今年7月份，国家邮政局旗帜鲜明地反对“内卷式”竞争，而8月份数据是“反内卷”政策实施后的首个完整月份，透过三家通达系巨头的月度经营数据，不仅能看到各自战略调整的成效，更能洞察中国快递业在 "反内卷" 政策落地效果。

其二，旺季前的“窗口期”。8月，正处于行业旺季前夕，历来是快递企业战略调整的窗口期。这个月份的数据，是快递企业应对旺季的战略预演，可以清晰窥见快递企业在旺季前夕的战略布局与竞争态势。

简而言之，8月的业绩数据，既是反内卷政策的压力测试报告，也是旺季竞争的战略沙盘推演，其中的一些关键数据，颇具参考价值。

01

“反内卷”首战告捷

在林林总总的业绩数据中，大家最关注和关心的无外乎：业务量、业务收入和单票收入这三个指标。

仅就这三个指标，我们来简要汇总“三巨头”交出的8月份成绩单——

1、业务量：圆通增速领跑

整体来看，"二通一达" 的8月份业绩呈现出显著的结构性差异。

圆通：继续保持了规模领先优势，当月完成业务量 25.11 亿票，以近 4 亿票的差距领先于申通的21.47 亿票和韵达的21.45 亿票。更值得关注的是，圆通的业务量同比增长 11.08%，增速在三家公司中最快。

申通：业务量 21.47 亿票，同比增长 10.92%，业务量增速与圆通几乎持平，业务量与韵达仅差 200 万票。

韵达：业务量21.45亿票，同比增长8.72%，业务量虽与申通接近，但增速落后2个百分点，显露出“榜三之争”战况胶着。

2、业务收入：申通增速领先

规模与收入的转化效率呈现出不同图景——

圆通：收入53.90亿元，同比增长 9.82%，营收规模稳居三家之首。

申通：收入44.34亿元，同比增长 14.47%，营收增速位居三家之最。

韵达：收入41.19亿元，同比仅增长 5.16%，整体依旧面临较大压力。

3、单票收入：反内卷成效初显

“反内卷”政策推动下，单票收入成为观测企业盈利修复的核心指标。

圆通：单票收入2.15 元，同比微降1.13%，但环比回升0.07元，跌幅大幅收窄。

申通：单票收入2.06 元，同比增长 3%，环比增幅0.09元，单票收入同比和环比均实现增长，也是三家中唯一实现单票收入同比正增长的企业。

韵达：单票收入1.92 元，同比下降 3.52%，环比微增0.01元，修复速度相对慢于另外两家。

综上来看，8月的经营数据揭示了快递行业在“反内卷”政策下的两大显著变化：

一是业绩稳健增长，但企业间分化明显。

圆通业务规模最大，单票收入最高，环比改善明显，基本面稳固。

申通表现亮眼，量、价、收增速均居前列，展现了良好的反弹势头。

韵达在当前阶段仍面临一定的经营压力，其价格修复进程和内部调整可能需要更多时间。

二是单票收入普遍回升，“反内卷”首月告捷。

单票收入的环比变动揭示企业“真实议价能力”，在8月份的经营数据中，最引人注目的变化是单票价格的企稳回升。

对比7月份数据，圆通、申通和韵达均有不同程度的回升。这种集体改善并非偶然，而是7月份开始的“反内卷”政策发力，以及各地政策引导与市场自发调节共同作用的结果。

02

真正的考验，才刚刚开始

一切过往，皆为序章。

8月份，快递单票收入的普遍回升，无疑是“反内卷”政策下难得的曙光。但这缕阳光能否持续驱散阴霾，形成持续的良性发展，对各家快递企业乃至整个行业都是更深层次的考验。

9月以来，江西、湖南、湖北等多地快递企业集中下发涨价通知，单票价格上调0.2元至0.3元。部分地区还明确10月1日后将再度上调0.2元。这些区域性调价虽然上涨幅度有限，却打破了 "谁先涨价谁先死" 的囚徒困境。

此外，新修订的《反不正当竞争法》将于10月15日起施行，进一步强化对低价倾销的处罚力度，行业价格战有望从“无序” 转向“有序”。

可以预见的是，8月份只是行业单价回升的开始阶段，即将到来的业务旺季，才是检验快递行业“反内卷”成效的关键战场。若旺季价格涨幅与业务量增速保持合理比例，才标志着行业真正走出 "增量不增收" 的困境。

举一个很明显的例证，涨价在带来收入修复的同时，也对三家企业的业务量增速产生了短期影响。8月份，圆通、申通、韵达的业务量增速均在8.7%-11.1%之间，均低于全国12.3%的行业平均增速。

这表明在涨价初期，部分对价格高度敏感的低价电商业务可能会短暂流失，或被尚未完全跟进涨价的其他快递企业分流。这也从侧面印证了行业正从“以价换量”的粗放增长，向“价量均衡”的健康发展模式转变。

由此来看，要想延续行业“反内卷”的良好势头，在快递业务旺季期间，势必面临几个现实挑战。

比如，当前的价格回升，很大程度上得益于广东、浙江等主要“产粮区”的强力监管，随着业务旺季的到来，可能再度引发企业对份额的争夺，若有一家为了争夺份额而再次主动降价，可能引发连锁反应。

再比如，这一轮快递涨价存在地区差异，部分省份仍存在低价竞争，尚未全面推动涨价。这可能导致部分商家在业务旺季期间，利用“价格洼地”跨区发货，削弱整体效果，破坏脆弱的平衡。

另外值得关注的是，旺季期间的涨价能否持续、派费能否同步提升、利益分配机制能否优化等等这些挑战，不仅决定着快递企业的盈利能力能否修复，更是整个行业能否重归健康、实现可持续发展的关键。

8月的回暖，是一个振奋人心的信号，但政策红利终会褪去，真正的考验刚拉开序幕。