利好突袭！深夜，大涨！

美股银行股全线狂飙。

30日晚间，美股三大指数集体走强，美股大型银行股集体大涨，高盛一度大涨超3%，富国银行、摩根大通、花旗银行盘中股价均创出历史新高。消息面上，美国大型银行通过了美联储年度压力测试，为启动数十亿美元股票回购和股息派发扫清障碍。

与此同时，美国财长贝森特也有最新表态。贝森特表示，最后一周将有一系列贸易协议达成。任何关税谈判的延期都将由美国总统特朗普决定。

对于关税政策的影响，华尔街警告称，随着特朗普在今年4月掀起的全球“贸易战”的影响逐步显现，美股上市公司的利润率将在第二财报季迎来一场“大考”。

全线大涨

北京时间6月30日晚间，美股开盘后，三大指数震荡走强，截至23:20，道指涨0.29%，纳指涨0.10%，标普500指数涨0.13%。

美股大型银行股集体大涨，高盛一度大涨超3%，盘中创出历史新高；富国银行涨近2%，摩根大通、花旗银行涨超1%，盘中股价均刷新历史新高。

消息面上，美联储最新公布的压力测试显示，美国大型银行能够承受严重经济衰退冲击，并拥有充足资本吸收数千亿美元损失。

据美联储公告，在此次覆盖22家资产超千亿美元银行的测试中，所有机构在极端假设情景下均能将资本水平维持在监管要求之上。这些银行包括，摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛和摩根士丹利等巨头。

由特朗普任命的美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼表示，美国大型银行资本充足，能够抵御一系列严峻的冲击。

有分析称，此次顺利“通关”可能加速美国银行资本框架的重大调整。监管机构已释放信号，考虑对后危机时代建立的多项核心资本规则进行修订。

“总体结果全面向好，为所有参与者改善资本回报环境提供支撑。”杰富瑞分析师在报告中写道，压力资本缓冲最终值需待8月确定，银行或仍有调整股息增幅空间。

另外，美股科技巨头甲骨文也迎来一则利好消息。其CEO萨夫拉·卡兹表示，公司2026财年开局强劲，云业务继续保持稳健增长。

受此影响，甲骨文股价一度大涨超8%，随后涨幅有所回落，现涨5.72%，总市值报6245.32亿美元（约合人民币4.5万亿元）。

根据美国证券交易委员会(SEC)的文件，卡兹计划告诉同事们，甲骨文的MultiCloud数据库收入继续保持超过100%的增长。她还将指出，公司已签署多项大型云服务协议，其中一项重大协议预计将从2028财年开始每年贡献超过300亿美元的收入。

有分析指出，卡兹提到的300亿美元云协议代表着甲骨文的一次重大胜利。

这一积极展望出现之际，甲骨文继续扩大其在竞争激烈的云计算市场中的存在。另外，Stifel将其投资评级上调至“买入”，并将甲骨文的目标价从180美元上调至250美元，理由是看好其云业务前景，这进一步提振了投资者情绪。

美国财长最新发声

随着美国所谓“对等关税”豁免临近到期，市场正高度关注美国与各国贸易谈判的最新进展。

美东时间6月30日，美国财长贝森特表示，最后一周将有一系列贸易协议达成，仍可能恢复至4月2日关税水平。若贸易伙伴“拒不妥协”，关税将重新上调。任何关税谈判的延期都将由美国总统特朗普决定。

高盛在最新的报告中警告称，随着特朗普在今年4月掀起的全球“贸易战”的影响逐步显现，美股上市公司的利润率将在第二财报季迎来一场“大考”。

高盛分析师大卫·科斯汀领导的团队表示，美股第二财报季将“捕捉到”关税的“直接影响”。

他进一步指出，虽然对于美股企业来说，大部分关税增加的成本预计将转嫁给客户，但“如果企业被迫吞下高于预期的关税成本份额，企业利润率将承压”。

高盛分析师预计，美股上市公司的第二季度利润增速将大幅放缓。

媒体汇编的数据显示，今年第二季度，美股上市公司的每股盈利预计仅增长2.6%，为两年来的最小增幅。

另据雅德尼研究（Yardeni Research）的数据，在美股的11个板块中，仅6个预计能实现盈利增长，为2023年第一季度以来最少。

高盛表示，与其他公司相比，更多分析师下调了对严重受关税影响的公司的利润率预期。

与此同时，美联储的降息路径也持续扰动美股市场。摩根大通策略师表示，若美联储降息伴随美国经济增长放缓，美股可能仍面临压力。

由Mislav Matejka领导的团队认为，美股可能面临三种情境，具体取决于美联储降息的触发因素。

首先，美联储在美国经济活动“明显”放缓的情况下选择降息；“投资者希望市场会对此作出积极反应，但我们对此持怀疑态度。”他们在报告中写道。

其次，在关税对通胀无影响且经济活动保持韧性的背景下降息，将是“对美股最有利的”情境。

最后，美联储在面临一定通胀压力下仍降息，可能在美国政府推动降息的背景下进行；此举“表面上看似积极，但将削弱美联储的公信力”。

【来源：券商中国；编辑：肖然】