4000 点失而复得？两大重磅砸向科技！周三回调就是捡钱窗口

老铁们，4000 点的争夺战比预想中更激烈！周二冲高回落的 “过山车” 行情，让不少人慌了神：“是不是又要套在山顶？” 别慌！就在盘后，十五五规划落地 + 微软 2500 亿算力大单这两个 “王炸” 直接砸来，这根本不是见顶信号，而是给踏空者的 “倒车接人” 机会。周三开盘前，这 3 个核心逻辑必须刻进心里，别在牛市起点被洗出局！

一、两大重磅炸响：科技主线的 “双保险” 已焊死

这两个消息不是短期刺激，而是给科技牛市定了 “五年期闹钟”，每一个字都藏着真金白银的机会：

1. 十五五规划：“超常规” 政策砸向科技，5 年红利开闸

这次规划最狠的是 “超常规措施” 四个字 —— 以往政策多是 “引导发展”，这次直接用 “超常规” 突破技术瓶颈，等于给科技股发了 “免跌金牌”。三个方向必须盯死：

• 未来产业 “首次明牌”：量子科技、脑机接口、具身智能、6G 这些以前只在研报里提的概念，现在明确要 “培育成新增长点”，还配套了创业投资支持和风险分担机制。简单说，这些领域的企业不仅能拿政策补贴，还能轻松融到钱，业绩爆发只是时间问题；
• 卡脖子技术 “全链条攻关”：集成电路、工业母机、基础软件等领域，要用 “新型举国体制” 突破。参考 “十四五” 期间半导体设备的突破速度，这次 “超常规” 发力，很可能让国产替代进度提前 2-3 年，相关企业的订单会像雪片一样来；
• 算力基建 “硬要求”：规划明确要建 “全国一体化算力网”，还要实施 “人工智能 +” 行动。这意味着 AI 算力不仅是科技需求，更是国家战略任务，光模块、服务器这些 “卖铲人” 的订单能排到 2027 年。

2. 微软 2500 亿大单：全球算力竞赛 “再加码”，A 股企业直接分蛋糕

OpenAI 砸 2500 亿美元买 Azure 服务，这可不是简单的采购，而是全球算力需求 “没顶” 的铁证。更关键的是，这笔订单直接给 A 股科技股送了 “业绩红包”：

• 光模块龙头 “躺着赚钱”：中际旭创上半年净利润增长 69.4%，1.6T 光模块全球市占率超 25%，微软的订单里至少 30% 的光模块要从中国采购；新易盛更猛，海外收入占比 94.4%，LPO 技术能帮微软降低 30% 功耗，这次大概率能拿到超 50 亿美元订单；
• 算力产业链 “全面受益”：除了光模块，服务器（工业富联）、PCB（景旺电子）、算力租赁（网宿科技）都会跟着喝汤。要知道，2025 年全球 AI 算力市场规模要达 1.2 万亿美元，中国占 38%，这些企业的业绩增速能保持 3 年以上高增长；
• 竞争格局 “强者恒强”：OpenAI 虽然能找其他云厂商合作，但中国企业在光模块、服务器等环节的全球市占率超 60%，技术和成本优势没人能替代。就像英伟达的 GPU 再强，也离不开中际旭创的光模块组网。

二、4000 点回调的真相：不是见顶，是 “主力洗盘”

周二缩量冲高回落，很多人怕重蹈 2007、2015 年的覆辙，但这次真的不一样。三个细节证明这是 “黄金坑”：

1. 缩量跳水是 “换手”，不是 “出逃”

全天 2.15 万亿成交虽缩量 8%，但跳水时的放量是 “散户割肉、机构接盘”：AI 硬件板块机构净流入 28 亿，固态电池多氟多创新高，核电安泰科技二连板，资金根本没离开主线。对比 2015 年 4000 点后的回调（单日放量跌 5%+，资金出逃超 200 亿），现在的回调更像 2020 年突破 3000 点后的休整 —— 当时回踩 10 日线后，科技股领涨再冲 3400 点。

2. 金融 “压盘” 是 “控节奏”，不是 “不涨”

券商股没发力，但业绩早就藏不住了：2.15 万亿成交量下，券商经纪业务收入同比增 82.5%，中信证券前三季净利预计超 230 亿，同比涨 37.86%。国家队故意压着金融股，就是怕指数涨太快引发 “疯牛”，等回补 3950 点缺口后，券商随时会 “点火” 冲关。

3. 历史规律：第三次 4000 点，回调越深机会越大

A 股前两次 4000 点后的回调都藏着大机会：2007 年回踩 3800 点后冲 6124 点，2015 年回踩 3939 点后冲 5178 点。这次更特殊，是 “机构控盘 + 业绩驱动 + 政策托底” 的慢牛，回踩 3950 点补缺口，正好是消化套牢盘的过程。猎人敢说，这次回调结束后，4000 点会变成 “新起点”，再也回不去了。

三、周三操作铁律：回踩 3950 点，按 “631 法则” 满仓干

别再问 “能不能买”，要问 “买什么、怎么买”。结合两大重磅消息，周三就按这 3 步操作：

1. 6 成核心仓：锁死科技主线，拿住不松手

科技股是这次牛市的 “发动机”，要分 “核心硬件” 和 “未来产业” 布局：

• AI 硬件（4 成）：选 “业绩增 + 订单爆” 的龙头，中际旭创（回踩 10 日线加，1.6T 光模块订单排到明年）、新易盛（LPO 技术龙头，海外订单超预期）、工业富联（服务器市占率全球第一，微软供应商）；
• 未来产业（2 成）：盯 “政策明牌 + 技术突破” 的，量子科技看中科曙光（净利预增 35%，算力设备龙头），具身智能看三花智控（冲涨停创新高，机器人热管理订单暴增）。

2. 3 成轮动仓：抓降息周期的 “周期红包”

美联储降息下周落地，周期股的补涨机会来了：

• 有色（2 成）：铜（洛阳钼业，美元贬值 + 新能源需求涨）、稀土（北方稀土，出口配额放松 + 战略储备）；
• 核电（1 成）：安泰科技（二连板，AI 数据中心耗电激增，核电订单爆增）。

3. 1 成埋伏仓：等券商 “点火”，捡漏底仓

券商是 “牛市旗手”，现在压盘越狠，涨得越猛：

• 选 “业绩弹性大 + 财富管理强” 的，东方财富（净利增 50%，融出资金猛增）、中信证券（投行龙头，资产破 2 万亿），回踩 20 日线直接建仓，别等涨停了再追。

4. 避雷提醒：这两类股碰都别碰

• 纯题材妖股：福建板块的平潭发展、海峡创新，没业绩支撑，就像 2024 年的海南概念股，涨完跌 40%+，周三冲高就是逃顶机会；
• 高位伪科技：蹭 AI 概念但三季报预亏的，比如某些 AI 应用股，回调起来比题材股还狠。

四、猎人真心话：4000 点只是 “开胃菜”，5000 点才是 “正餐”

这次 2025 年的慢牛，和 2007 年的散户疯牛、2015 年的杠杆牛完全不同 —— 全球流动性宽松、财政扩张、AI 科技革命这三大根基，比任何时候都稳。十五五规划给了 5 年政策红利，微软的订单给了业绩实锤，现在的回调就是 “送钱”。

记住：周三回踩 3950 点，别慌着割肉，反而要大胆低吸。科技股拿住，周期股跟紧，券商股埋伏，用不了 3 个月，你会感谢今天的冷静。4000 点失而复得，不是遗憾，是机会！