全是利好，商业航天明天还能涨吗？

老规矩，周日晚上的文章还是聊消息为主。

最先要说的还是商业航天，周末一大堆利好，我挑了几个比较重磅的：

1、银河航天创始人徐鸣表示2035年全球太空经济将达到1.8万亿美元；

2、SpaceX今年目标实现完全可重复使用性，将发射成本降到现在的1%；

3、蓝箭航天朱雀三号总设计师张晓东表示力争今年实现火箭的返回与部分再次飞行；

4、商业航天龙头中科航宇已经完成IPO辅导；

5、北京市发布政策，鼓励对卫星数据上下游企业进行并购重组。

除此之外还有一系列大大小小的消息，都直指商业航天，看的出来，无论管理层还是产业层都对这个方向高度关注，主要是能讲出非常宏大的叙事，甚至可以说已经不是一个产业的问题，而是决定人类未来太空格局的终极答案。

当然，这些对于我们来说都是虚的，下周商业航天板块怎么发酵才是实打实的，按理说周末的消息面这么热闹，商业航天板块应该能继续涨才对，毕竟周四五冲的那么猛，但从题材的运行节奏来说未必有市场想象的那么乐观。

我说过很多次，消息就是消息，无论利好与利空，最终都要在市场层面出现合理反馈才有意义，市场才是唯一正确的答案吗，这是永远不变的。

周四五商业航天连续爆发，短期明显已经进入高潮节点，无论周末有没有利好，下周都有分歧预期，只有扛住分歧，才能期待更高。

很多人笃定商业航天还没完，还要涨一大波，在逻辑上没问题，但前提必须是商业航天经得住分歧的考验，否则再硬的逻辑也是水中花镜中月。

在这个市场中，硬逻辑的板块有很多，但为什么不是每个都涨，包括商业航天板块，高潮之后必有分歧，也是市场运行的天然法则，和消息、逻辑、预期等等都没有关系。

其实任何题材都一样，那些曾经叱咤A股的主线，都是在不断分歧转强中走出来的。

这正是我们周五在《步步为盈》减仓商业航天的原因，面对即将到来的分歧，先落袋一波利润，然后观察板块的承接，如果很强，就是继续涨的预期，到时候抓分歧转强的节点再加仓，如果很弱，那就是轮动逻辑，意味着商业航天和其他板块在本质上没有什么区别。

哪怕在商业航天之前的主升浪阶段，也要基于这种交易模式操作，更不要说现在是商业航天退潮期的超跌反弹，还不确定有没有第二波，而且整个市场的环境是板块快速轮动，更不能过于恋战。

不要总想着在一个题材里从头吃到尾，那是不可能的，任何人都做不到，因为任何人都预判不了题材的高度，合理的思路永远都是把握好题材发酵的节奏顺势而为，在上涨确定性强的时候参与，在上涨确定性差的时候观望。

太空光伏在周末也有消息，据说未来SpaceX将和特斯拉一起发力，在地面和太空同时搞光伏，以解决未来的电力需求问题。

看的出来，太空光伏这个东西，说到底又是马斯克概念，之前一直在偷偷的涨，直到被马斯克点名才开始爆发。

市场目前的理解还是以光伏为主，后边要看光伏的发酵情况而定，给我的感觉级别应该不会特别大，大概率还是商业航天补涨的定位。

AI应用和机器人也有利好，比如魔法原子机器人已经官宣上春晚，北京全面推出人工智能+行动等等，都给下周的行情提供了看点，只不过它们目前很难撼动商业航天的关注度。

现在市场最大的问题，其实不是缺乏热点题材或者利好消息，而是高度的问题，前边被限高后，需要有一个破局的选手来带动市场情绪，否则连板高度始终维持在3-4板，实在没什么意思。

周五出现了一些积极信号，AI应用里有龙头在出了池子后顶出20CM涨停，可以看成是资金在尝试的信号，会对市场情绪产生一定的带动作用，但是还不够，需要有真正的破局龙头站出来，打出8板高度，才能重新让市场变得活跃起来，到时候才是抓新主线，新龙头的好机会。

总之，现阶段无论消息面如何精彩纷呈，策略上最好都秉承轮动的前提，做情绪抱团和趋势低吸，以偏稳健的思路为主。

就酱，债见！

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华源证券股份有限公司重庆分公司投资顾问

王伦 执业编号：S1350625110003

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