三件大事，打开科技赛道新格局！AI行情何去何从？

近日AI圈爆出三大件大事，看似被市场忽略了，其实是王炸开端，今天得给爱粉们深入讲一讲更内在更前沿的推理。

连续反弹之后市场展开调整，这一走势并不意外，周日帖子黑马明确讲了“市场人气恢复需要过程，阶段调整触底反弹之后通常会有二次探底确认”。

今日回调有可能是二次探底的开始，也有可能是反弹中的一次回档，不论是哪种情况，大盘调整空间并不大，市场暂无系统性风险，众多赛道也调整了20%左右，洗盘已相对充分，春季行情正在孕育中。对明年四月份之前的调整我以机会对待，明年四月份之后逐渐转入谨慎。

AI圈三大劲爆消息：

一是华为发布陪聊陪伴智能机器人“智能憨憨”，一开售就“卖断货”。

二是字节与中兴通讯联合推出AI手机，解锁一系列自动化新技能新体验，很吸引人。

三是DeepSeek发布两款新版本，智能体性能居所有开源模型第一，比肩全球顶流闭源模型，果然不负众望，一如既往的强悍！

前两大消息说明科技巨头开始在端侧发力，从拼算力拼模型转向拼应用拼商业化落地，这一转变对AI产业链健康发展极为有利，由烧钱输血开始向造血回本前进，形成良性循环。阿里AI眼镜、华为智能憨憨、豆包AI手机这些只是科技巨头们的初始尝试，未来AI手机、AI电脑、AI眼镜、AI玩偶以及一系列AI+产品将如雨后春笋般的涌向市场，带来一波消费电子热潮。

第三大消息说明国产AI大模型以极低廉的训练成本，跑出比肩国际顶尖大模型的能力，彰显中国科技创新实力非同凡响，中国AI成长能力并不比投入数千亿美元的美国科技巨头差多少，在这一崭新赛道上中国已经有了和美国并跑的能力，在高科技及高端制造领域中国已经开崭露锋芒。成本优势将为我们奠定最终的胜势，有望如光伏、新能源汽车一样变成全球性优势产业。
中国AI产业链核心龙头在港股，恒生科技指数涵盖了腾讯、阿里、百度、京东、小米、中芯国际等AI赛道科技巨头，覆盖了大模型头部玩家、硬件端及应用端龙头、生态系统巨头，在AI革命浪潮中大展身手，通过AI赋能正打造第二增长曲线，如阿里AI相关营收连续9个季度保持三位数增长。

恒生科技指数2022.10月筑成历史性大底，一波大涨扭转了单边下跌趋势，哪怕后面又经历了一年多的熊市也没有再创新低，说明这个低点也得到市场认可；去年9月份之后强势突破白线压制，打破底部震荡格局，并完成回踩确认，走出了中期上行结构。这波调整应是中期上涨过程中的良性回调，在AI革命浪潮及美联储降息全球流动性充裕带来的外资流入驱动下，未来数月内有可能再创新高。

最近行情不怎么好，爱粉们也没有点赞的动力了。机会总在回调中呈现，风险总在暴涨中到来。当大家感到极度失望的时候，往往就是转机快要到来的时候。爱粉们举起小手赞起来，咱们一起给A股打打气！

以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义，不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。