投资最好是投垄断+高景气度

大家好，我是海榕君。

昨天A股如期下跌，两市共成交2.4万亿，有近4500家下跌，中位数下跌2.11%。

这个走势，对于老股民已经习惯了，不意外。

A股就是这样，喜欢利好兑现，但不用慌，后期该怎么走还是怎么走，就像今天因为储能大涨的阳光电源，当时中报出来后股价是跌的，只要业绩好，估值低。

投资最好是投垄断+高景气度，前者决定了利润率，后者决定了公司是否能成长。

本次军演，就有一家公司中国船舶，属于这样的公司。中国船舶是我国海军装备建设的核心力量，承担了包括航空母舰（如“福建舰”）、驱逐舰、护卫舰、潜艇等各种主战舰艇，以及相关武器系统的研制和生产任务。

中国船舶和中国重工合并之后，会成为世界级造船龙头公司，横跨军民两用，未来很多军舰都会产于这家公司。

全球造船市场高度集中，由中国、韩国、日本三国主导。2024年，中国船企在造船完工量、新接订单量和手持订单量三大指标上全面领先，国际市场份额分别达到56.88%、75.81%和66.70%，连续15年位居世界第一。

中国船舶订单非常充足， 为未来几年收入增长提供坚实保障。截至2025年6月30日，公司累计手持民品船舶订单333艘，合计2649.11万载重吨，合同总金额高达2334.87亿元，订单排期已至2029年。

说说其他的：

1. 伦敦金破4个月新高，一方面是美元降息预期增加，一方面有大资金不断增持 ，全球最大的实物黄金ETF。

2. 纳斯达克科技股盘前大涨，谷歌上涨6%，苹果上涨3%，主要原因是，美国法院判决，谷歌不需要剥离chrome浏览器，苹果也可以继续躺赚浏览器的分成收益。

3. 8月服务业pmi不错，从7月份的52.6上升至53.0，服务业包括 证券投资、文化娱乐、旅游、医疗、教育。

资管业务爆火，带动证券行业的中报业绩不错 ，出国游火热带动携程业绩上升。

4. 创新药有一个利好，上海舶望制药宣布与诺华达成协议，合同金额高达52亿美元，该交易包括一种处于中期研究阶段的控制高血脂水平的实验性基因药物，以及两种用于治疗某些高水平血液胆固醇（会增加患心脏病的风险）的候选药物。

上海舶望制药，今年传出准备在香港上市，到时候关注一下。

创新药还是会本轮牛市的，一个持续主线，听医药行业的朋友说，老外正在组团找有价值的药，未来2、3年都会隔三岔五的会出现这种利好，未来还会有里程碑付款的公告。

5. 零跑增发26亿，增发的主要对象是4家基金公司。现在智能车行业有一个怪现象，一边拼命降价，获取销量，一边拼命在股市融资，积蓄子弹。

这等于拿股民的钱，去给买车的消费者补贴啊。

国内还有一个汽车零部件公司 福耀玻璃，正在慢慢新高。福耀玻璃真赚钱，毛利率35%，净利润率20%，看上去不像一个汽车零部件公司。

这几天，我才想明白，什么科技根本不重要，最重要的是竞争格局，1家垄断最好，其次2到3家还能接受，5家以上混战是最惨的。

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